الغاز الطبيعي : دليل شامل لفرص الاستثمار.

الغاز الطبيعي : دليل شامل لفرص الاستثمار وأفضل الأسهم والصناديق والعقود الآجلة.

يظل الغاز الطبيعي مورداً حيوياً للطاقة في الاقتصاد العالمي، حيث يساهم بحوالي ربع إنتاج الكهرباء على مستوى العالم. ويعتبر الغاز الطبيعي المصدر الأكبر لتوليد الكهرباء في الولايات المتحدة، متفوقاً على الفحم كوقود رئيسي. ومن بين مزايا الاستثمار في الغاز الطبيعي دوره المحوري في التحول الطاقي. فعلى سبيل المثال، يمكن تشغيل محطات توليد الكهرباء التي تعمل بالغاز الطبيعي وإيقافها بسرعة لتكون بمثابة إمداد احتياطي للطاقة المتجددة المتقطعة مثل الرياح والطاقة الشمسية. ومع ذلك، يمكن أن يكون الطلب العالمي متقلباً للغاية، حيث يعتمد بشكل كبير على الظروف المناخية.

بالنسبة لبعض المستثمرين، يمثل الاستثمار في الغاز الطبيعي مجالاً واعداً وإضافة مربحة محتملة للمحافظ الاستثمارية. تابع القراءة للحصول على نظرة أكثر تعمقاً حول الأسباب التي تجعل الاستثمار في الغاز الطبيعي جذاباً، وأفضل أسهم الغاز الطبيعي للاستثمار فيها عندما يحين الوقت المناسب.

ما هو الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي المسال؟

الغاز الطبيعي هو خليط غازي هيدروكربوني يتكون أساساً من الميثان، ويوجد بمفرده أو مع النفط. وعلى الرغم من أنه وقود قائم على الكربون، إلا أن الغاز الطبيعي يعتبر شكلاً أنظف للطاقة مقارنة بالنفط والفحم.

الغاز الطبيعي المسال، أو LNG، هو شكل من أشكال الغاز الطبيعي يتم تبريده إلى حالة سائلة لتقليل مخاطر النقل وتسهيل التخزين.

يستخدم الغاز الطبيعي كوقود في التدفئة المنزلية والنقل. كما يستخدم في تصنيع المواد الكيميائية والمواد مثل البروبان والإيثان والمواد التشحيم والمنظفات المنزلية وألياف السجاد والبلاستيك.

ما هي العوامل التي تدفع أسعار الغاز الطبيعي؟

غالباً ما يؤدي تقلب الطلب على الغاز الطبيعي إلى ارتفاعات وانخفاضات كبيرة في أسعار الغاز الطبيعي. كسوق للتدفئة المنزلية ومصدر للطاقة لتكييف الهواء، يتأثر سوق الغاز الطبيعي بشدة بالتغيرات الموسمية في درجات الحرارة والظواهر الجوية المتطرفة. وتشمل العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على أسعار الغاز الطبيعي مستويات الإنتاج والاستيراد ومخزونات التخزين، وفقاً لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA). كما أن الأحداث الجيوسياسية عامل رئيسي.

بلغت أسعار الغاز الطبيعي أعلى مستوى لها في 10 سنوات عند 9.25 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في سبتمبر 2022، حيث تفاقمت أزمة الطاقة في أوروبا بعد الغزو الروسي لأوكرانيا. وكان عدم اليقين في الإمدادات العالمية واضطرابات التسليم هما السبب الرئيسي.

ومع ذلك، أدى انخفاض الطلب بسبب الشتاء المعتدل بالتزامن مع فترة إنتاج قياسي في الولايات المتحدة إلى سوق فائض. دفع هذا أسعار الغاز الطبيعي إلى ما دون 3 دولارات في الأسابيع الأولى من عام 2023، وظلت الأسعار دون 4 دولارات للعامين التاليين مع استمرار فائض العرض.

في عام 2025، أدى الشتاء الأكثر برودة وتصاعد التوترات الجيوسياسية إلى اتجاه تصاعدي في أسعار الغاز الطبيعي. يؤثر التهديد المتزايد للحرب في أوروبا والحرب التجارية بين الولايات المتحدة وكندا على أسعار الغاز الطبيعي.

الولايات المتحدة هي أكبر منتج للغاز الطبيعي في العالم بفارق كبير. وفقاً لأحدث البيانات الصادرة عن معهد الطاقة، بلغ إنتاج الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة في عام 2023 ما مجموعه 1.35 تريليون متر مكعب. ويمثل هذا الرقم ما يقرب من ربع إنتاج الغاز الطبيعي العالمي لذلك العام.

نما إنتاج البلاد بشكل كبير على مدى العقد الماضي بسبب التحول بعيداً عن الفحم، والتقدم في تكنولوجيا الاستخراج مثل الحفر الأفقي والتكسير الهيدروليكي، المعروف أيضاً باسم التكسير. الولايات المتحدة هي أيضاً أكبر مستهلك للوقود، وخاصة للتدفئة المنزلية وتوليد الكهرباء.

في عام 2022، ورداً على الغزو الروسي لأوكرانيا، أصبحت الولايات المتحدة أكبر مصدر للغاز الطبيعي المسال في العالم حيث سعت الدول الأوروبية إلى الفطام عن الغاز الطبيعي الروسي.

أما بالنسبة للدول الأخرى المنتجة للغاز الطبيعي، فإن روسيا هي ثاني أكبر منتج ومصدر للغاز الطبيعي، حيث بلغ إنتاجها 586.4 مليار متر مكعب في عام 2023. كما تمتلك البلاد أكبر احتياطيات الغاز الطبيعي المعروفة في العالم. حتى نهاية يناير 2025، استحوذت أوروبا على 49 بالمائة من صادرات الغاز الطبيعي المسال الروسي، تليها الصين بنسبة 22 بالمائة واليابان بنسبة 18 بالمائة. في 1 يناير 2025، أنهت أوكرانيا اتفاقية عبور الغاز الروسي، مما قد يعطل سلاسل إمداد الغاز الطبيعي ويعرض أمن الطاقة في أوروبا للخطر.

تحتل إيران المرتبة الثالثة في أكبر إنتاج للغاز الطبيعي والثانية في أكبر الاحتياطيات. أنتجت دولة الشرق الأوسط 251.7 مليار متر مكعب من السلعة في عام 2023. تخطط إيران لزيادة طاقتها باستثمار 80 مليار دولار أمريكي في حقول الغاز الخاصة بها وصفقة إمداد الغاز الطبيعي طويلة الأجل مع شركة غازبروم الروسية لتوريد 109 مليارات متر مكعب من الغاز سنوياً للاستخدام المحلي وإعادة التصدير.

الصين ليست بعيدة عن إيران، حيث أنتجت رقماً قياسياً بلغ 234.3 مليار متر مكعب من الغاز الطبيعي في عام 2023. وعلى الرغم من ذلك، لا تزال الدولة الآسيوية تعتمد على الواردات لتلبية حوالي نصف طلبها. تأتي غالبية واردات الغاز الطبيعي الصينية من أستراليا وتركمانستان والولايات المتحدة وماليزيا وروسيا وقطر. ورداً على التعريفة الجمركية بنسبة 10 بالمائة المفروضة على المنتجات الصينية إلى الولايات المتحدة في عهد إدارة ترامب، فرضت الصين تعريفة جمركية بنسبة 15 بالمائة على واردات الغاز الطبيعي المسال الأمريكي في منتصف فبراير 2025.

تكمل كندا قائمة الدول الخمس الكبرى المنتجة للغاز الطبيعي، حيث بلغ إنتاجها 190.3 مليار متر مكعب من الغاز الطبيعي في عام 2023. كندا هي أيضاً من كبار مصدري الغاز الطبيعي؛ ومع ذلك، فإن الولايات المتحدة هي شريكها التجاري الوحيد. اعتباراً من أواخر فبراير 2025، يقترب مشروع الغاز الطبيعي المسال في كندا وخط أنابيب كوستال غاسلينك من الاكتمال مع جدولة الشحنات الأولى إلى أسواق آسيا والمحيط الهادئ في اليابان وكوريا الجنوبية في منتصف عام 2025.

صادرات الغاز الطبيعي الكندية إلى شريكها القديم الولايات المتحدة موضع شك حالياً حيث يهدد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 25 بالمائة على كندا، مع رسوم جمركية أقل بنسبة 10 بالمائة على واردات الغاز الطبيعي الكندي والطاقة الأخرى. يحاول المفاوضون التجاريون من كلا الجانبين إيجاد إعفاءات محتملة.

تشمل الاتجاهات الأخرى التي يجب مراقبتها في هذا القطاع، وفقاً لوكالة الطاقة الدولية (IEA)، الطلب المتزايد بسرعة على الغاز الطبيعي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ والتحول من النفط إلى الغاز الطبيعي كمصدر رئيسي للطاقة في الشرق الأوسط.

قد يكون كل عدم اليقين في الأسواق مخيفاً، ولكن يجب ألا يثبط المستثمرون المهتمون بإمكانات استثمارات الغاز الطبيعي بالضرورة – فبعد كل شيء، في حين أن أسعار الوقود يمكن أن تصل إلى مستويات منخفضة بشكل لا يصدق، يمكن أن ترتفع أيضاً إلى مستويات عالية بشكل لا يصدق، مما يدعم بلا شك الشركات في هذا القطاع.

كيفية الاستثمار في الغاز الطبيعي

لدى أولئك الذين يقررون الاستثمار في الغاز الطبيعي الكثير من الطرق للحصول على التعرض للوقود، بما في ذلك أسهم الغاز الطبيعي وصناديق الاستثمار المتداولة للغاز الطبيعي وعقود الغاز الطبيعي الآجلة. ألق نظرة على أفضل ثلاث طرق للاستثمار في الغاز الطبيعي أدناه. كانت جميع البيانات والمعلومات محدثة اعتباراً من 12 مارس 2025.

كيفية الاستثمار في أسهم الغاز الطبيعي

يمكن للمستثمرين اختيار البحث عن بعض من أفضل شركات الغاز الطبيعي للاستثمار في هذا السوق. تركز العديد من الشركات التي تقوم بالتنقيب عن الغاز الطبيعي أو إنتاجه أيضاً على النفط، وقد يكون من الصعب العثور على أسهم تهدف فقط إلى الغاز الطبيعي. ومع ذلك، فإن بعض أسهم النفط والغاز ذات القيمة السوقية الكبيرة المدرجة في بورصتي نيويورك وناسداك والمدرجة أدناه تشارك بشكل كبير في الغاز الطبيعي.

يتم ترتيب قائمة شركات الغاز الطبيعي الأمريكية هذه بترتيب أبجدي، وكانت جميع الأسهم ذات قيمة سوقية تزيد عن 2 مليار دولار أمريكي عند جمع البيانات.

• موارد أنترو (NYSE: AR)
  • موارد أنترو هي شركة للغاز الطبيعي والسوائل تعمل في حوض الأبالاش في الولايات المتحدة. الشركة هي واحدة من أكبر الموردين المقيمين في الولايات المتحدة للغاز الطبيعي وغاز البترول المسال (LPG) لسوق تصدير الغاز الطبيعي العالمي.
• موارد سيفيتاس (NYSE: CIVI)
  • تنتج موارد سيفيتاس النفط الخام والغاز الطبيعي الغني بالسوائل من أصولها في حوض DJ في كولورادو وحوض بيرميان في تكساس ونيو مكسيكو. يشكل الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي 32 بالمائة و 30 بالمائة، على التوالي، من إجمالي الاحتياطيات المؤكدة للشركة.
• موارد كومستوك (NYSE: CRK)
  • موارد كومستوك هي منتج للغاز الطبيعي يعمل في حوض هاينزفيل شيل في شمال لويزيانا وشرق تكساس. يتمتع حوض الغاز الطبيعي هذا بوصول مباشر إلى أسواق ساحل الخليج وممر الغاز الطبيعي المسال.
• كونوكو فيليبس (NYSE: COP)
  • يقع المقر الرئيسي لشركة كونوكو فيليبس في هيوستن، تكساس، مع عمليات وأنشطة استكشاف في 14 دولة. بالإضافة إلى النفط والقار، تشمل منتجاتها الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي وهي رائدة في سوق الغاز الطبيعي المسال.
• كوتيرا للطاقة (NYSE: CTRA)
  • كوتيرا للطاقة هي شركة طاقة مقرها هيوستن، تكساس، ولديها محفظة عمليات متعددة الأحواض ومخزونات عميقة في حوض بيرميان، وحوض مارسيلوس، وحوض أناداركو. يمثل الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي 50 بالمائة من إيرادات الشركة.
• دايموند باك للطاقة (NASDAQ: FANG)
  • دايموند باك للطاقة هي شركة نفط وغاز مقرها تكساس تعمل في أصول احتياطيات النفط والغاز الطبيعي البرية غير التقليدية في حوض بيرميان. نصف احتياطياتها من الهيدروكربونات هي الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي.
• ديفون للطاقة (NYSE: DVN)
  • ديفون للطاقة، ومقرها في مدينة أوكلاهوما، لديها عمليات استكشاف وإنتاج للنفط والغاز الطبيعي في مشاريع موارد الطاقة الرئيسية في الولايات المتحدة بما في ذلك حوض ديلاوير، وإيجل فورد، وحوض أناداركو، وحوض باودر ريفر، وحوض ويليستون.
• إي أو جي للموارد (NYSE: EOG)
  • إي أو جي للموارد هي واحدة من أكبر منتجي النفط والغاز في الولايات المتحدة ولديها عمليات كبيرة في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بما في ذلك في حوض بارنيت شيل، وحوض يونتا في شمال شرق ولاية يوتا، وجنوب تكساس. لدى الشركة عقد توريد غاز طبيعي مسال طويل الأجل مع شركة تجارة الطاقة الكبرى فيتول.
• شمال النفط والغاز (NYSE: NOG)
  • شمال النفط والغاز هي شركة نموذجية غير مشغلة ولديها محفظة كبيرة من أصول النفط والغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. بصفتها غير مشغلة، لا تقوم NOG بحفر أو تشغيل الحفارات، بل تستحوذ على حصة عاملة جزئية في عمليات الحفر. يتيح ذلك للشركة الاستفادة من ارتفاع السوق مع تخفيف التكاليف ومخاطر الجانب السلبي. تقع ممتلكات الشركة بشكل أساسي في أحواض ويليستون ويونتا وبيرميان والأبالاش.
• موارد رينج (NYSE: RRC)
  • موارد رينج هي شركة استكشاف وإنتاج للغاز الطبيعي مقرها فورت وورث، تكساس. تعمل في حوض الأبالاش وهي أكبر مالك للأراضي في تكوين مارسيلوس.
• إذا كنت مهتماً بالأسهم الكندية والأسترالية في هذا القطاع، فراجع قائمة INN لأفضل أسهم النفط والغاز أداءً في TSX و TSXV وأكبر أسهم النفط والغاز المدرجة في ASX.
• تعتبر أسهم توزيعات الأرباح خياراً جيداً آخر في هذا القطاع. تحقق من قوائم INN لأفضل أسهم توزيعات الأرباح للنفط والغاز في الولايات المتحدة وأفضل أسهم توزيعات الأرباح للنفط والغاز في كندا.
• كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للغاز الطبيعي
• صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هي خيار آخر لمستثمري النفط والغاز. فيما يلي بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الغاز الطبيعي وصناديق الاستثمار المتداولة الأوسع للنفط والغاز لتبدأ بها.

• صندوق iShares الأمريكي لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز (BATS: IEO)
  • يوفر صندوق iShares الأمريكي لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز للمستثمرين التعرض لصناعة النفط والغاز الأمريكية. على الرغم من أنه ليس اختياراً جيداً لمحفظة طويلة الأجل، إلا أن قاعدة بيانات صناديق الاستثمار المتداولة تقول “يمكن أن يكون مفيداً جداً للمتداولين الأكثر نشاطاً الذين يسعون إلى إنشاء ميل نحو شركات الطاقة المحلية”. تشمل أهم ممتلكات الصندوق العديد من الأسهم في هذه القائمة. عائدات الصندوق لمدة عام واحد وثلاث سنوات هي -8.14 بالمائة و 6.48 بالمائة، على التوالي.
• صندوق SPDR S&P لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز (ARCA: XOP)
  • صندوق SPDR S&P لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز هو صندوق آخر يركز على أسواق الطاقة الأمريكية، وتحديداً الشركات التي تكتشف وتستغل رواسب النفط والغاز الجديدة. كما هو الحال مع IEO، فإن XOP ليس مثالياً لنهج الاستثمار طويل الأجل. ومع ذلك، فإنه يوفر تعرضاً أكثر توازناً لنفس الأسهم وتكاليف أقل من IEO، “مما يجعله الخيار الأكثر جاذبية لأولئك الذين يسعون إلى المراهنة على هذا الركن من سوق الطاقة الأمريكية”، كما تنص قاعدة بيانات صناديق الاستثمار المتداولة. عائدات الصندوق لمدة عام واحد وثلاث سنوات هي -12.37 بالمائة و 1.18 بالمائة، على التوالي.
• صندوق ProShares Ultra Bloomberg للغاز الطبيعي (ARCA: BOIL)
  • يوفر صندوق ProShares Ultra Bloomberg للغاز الطبيعي تعرضاً مضاعفاً يومياً بالرافعة المالية للغاز الطبيعي. هناك تحذير مهم وهو أن الطبيعة المتقلبة لسوق الغاز الطبيعي تجعل صندوق الاستثمار المتداول هذا مخصصاً للمستثمرين الأكثر خبرة، كما تنصح قاعدة بيانات صناديق الاستثمار المتداولة. إلقاء نظرة على عائدات الصندوق لمدة عام واحد وثلاث سنوات والتي تبلغ 37.2 بالمائة و -70.49 بالمائة، على التوالي، يثبت ذلك.
• صندوق الغاز الطبيعي الأمريكي (ARCA: UNG)
  • يوفر صندوق الغاز الطبيعي الأمريكي التعرض للغاز الطبيعي الأمريكي. يمكن أن يعمل كتحوط ضد التضخم، كما تنص قاعدة بيانات صناديق الاستثمار المتداولة، على الرغم من أن “UNG غالباً ما يعاني من ارتفاع الأسعار، مما يجعل المنتج أكثر ملاءمة للمتداولين على المدى القصير”. عائدات الصندوق لمدة عام واحد وثلاث سنوات هي 48.37 بالمائة و -29.09 بالمائة، على التوالي.
• صندوق الغاز الطبيعي الأمريكي لمدة 12 شهراً LP (ARCA: UNL)
  • يختلف صندوق الغاز الطبيعي الأمريكي لمدة 12 شهراً LP عن UNG في أنه “يتنوع عبر آجال استحقاق متعددة، مما قد يخفف من التأثير السلبي لارتفاع الأسعار”، كما توضح قاعدة بيانات صناديق الاستثمار المتداولة. عائدات الصندوق لمدة عام واحد وثلاث سنوات هي 37.17 بالمائة و -10.53 بالمائة، على التوالي.
• كيفية الاستثمار في عقود الغاز الطبيعي الآجلة
• تشمل بعض أفضل عقود الغاز الطبيعي الآجلة عقود هنري هاب للغاز الطبيعي الآجلة، وعقود الغاز الطبيعي الآجلة المصغرة، وعقود الغاز الطبيعي الآجلة التي يتم تسليمها والتي يتم بيعها من خلال مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME Group). يتم تحديد أسعار العقود الآجلة للغاز الطبيعي بوحدات عقود تبلغ 10000 مليون وحدة حرارية بريطانية.
• يجب أن يدرك المستثمرون الذين يفكرون في الاستثمار في عقود الغاز الطبيعي الآجلة أن هذه العقود سائلة للغاية ونشطة للغاية طوال الأسبوع.
• بالنسبة لموعد تداول عقود الغاز الطبيعي الآجلة، يتم تداول هذه العقود الآجلة على مدار 24 ساعة تقريباً من الأحد إلى الجمعة، مع استراحة لمدة 60 دقيقة كل يوم تبدأ في الساعة 5:00 مساءً. بالتوقيت الشرقي. يكون التداول في عقود الغاز الطبيعي الآجلة هو الأثقل بشكل عام يوم الخميس، عندما تنشر وزارة الطاقة الأمريكية تقريرها الأسبوعي عن تخزين الغاز الطبيعي.

الملخص الفني وأسعار الغاز الطبيعي

أكبر 10 دول في احتياطي الغاز الطبيعي في العالم 2025