دعوى SEC ضد Binance تضرب في قلب قطاع التشفير المتعثر
اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات شركة Binance Holdings Ltd. و Zhao بإساءة إدارة أموال العملاء وتضليل المستثمرين والمنظمين وخرق قواعد الأوراق المالية. يضيف هذا الإجراء إلى الحرارة التنظيمية على أكبر منصة تداول للأصول الرقمية. إنها أيضا عين سوداء أخرى للعملات المشفرة بعد هزيمة في عام 2022 ساهمت في سقوط منافستها FTX وسط موجة من مزاعم الاحتيال.
يواجه السوق مهمة شاقة لاستعادة الثقة ، وفي الوقت نفسه ، ينتقل المستثمرون إلى موضوعات مثل أسهم الذكاء الاصطناعي. انخفضت القيمة الإجمالية للعملات الرقمية إلى 1.1 تريليون دولار من ذروة تجاوزت 3 تريليونات دولار في عام 2021 ، عندما غذى التحفيز العملاق طفرة حقبة الوباء في الرموز المميزة مثل Bitcoin.
انسحبت Jane Street Group و Jump Trading وغيرها من الشركات التجارية الكبرى من العملات المشفرة في الولايات المتحدة وسط تدقيق تنظيمي متزايد. يمكن أن يشكل الانخفاض الناتج في السيولة عقبة أمام المستثمرين من خلال جعل الدخول والخروج من استثمارات الأصول الرقمية بطريقة منظمة أكثر صعوبة.
“مختلف جدا”
“ستكون الصناعة مختلفة جدا في غضون عام” ، كتب ماركوس تيلين ، رئيس الأبحاث في ماتريكسبورت ، في مذكرة. “من المرجح أن تنخفض أحجام التداول أكثر وتضغط على توقعات إيرادات صناع السوق. ستستمر العملات المشفرة في الولايات المتحدة في المرور بشتاء نووي “.
واستشهدت هيئة الأوراق المالية والبورصات في الشكوى ب 12 قطعة نقدية كأصول تقع ضمن اختصاصها، مما أدى إلى توسيع قائمة الرموز التي تعتبر أوراقا مالية غير مسجلة لتشمل أكثر من 115 مليار دولار من العملات المشفرة. وهذا يعني أنه يجب تطبيق قواعد صارمة ، مما قد يجعل من الصعب تداول الرموز المميزة إذا كانت البورصات تخجل من إدراجها.
شهدت أسعار الأصول الرقمية يوم الثلاثاء انخفاضا كبيرا بسبب الدعوى القضائية. انخفض مؤشر لأكبر 100 عملة بنحو 4٪ منذ أن وصلت الشكوى يوم الاثنين. انخفض Bitcoin ، أكبر رمز مميز ، بالقرب من مستوى 25 دولار.
بلغ صافي التدفق الخارجي من بورصة Binance 702 مليون دولار يوم الاثنين ، وهو أعلى مستوى منذ فبراير ، وفقا للوحة معلومات Dune Analytics من مصدر المنتجات المتداولة في البورصة 21Shares AG.
ووصفت بينانس إجراء هيئة الأوراق المالية والبورصات بأنه “مخيب للآمال” ، قائلة إنها انخرطت مع الوكالة في مفاوضات بحسن نية لتسوية الأمر.
وقالت الشركة: “بينما نأخذ مزاعم هيئة الأوراق المالية والبورصات على محمل الجد ، لا ينبغي أن تكون موضوع إجراء تنفيذي من لجنة الأوراق المالية والبورصات ، ناهيك عن أساس طارئ”. نعتزم الدفاع عن منصتنا بقوة”.
تواجه البورصة شبكة من التحقيقات ، بما في ذلك دعوى قضائية من قبل لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية. قد لا يكون الإجراء الذي اتخذته وزارة العدل الأمريكية “ضد Binance و / أو الكيانات أو الأفراد ذوي الصلة بعيدا جدا” ، كما كتب إليوت شتاين ، كبير محللي التقاضي في بلومبرج إنتليجنس ، في مذكرة.
ازدهار ، تمثال نصفي
بالنسبة لبعض خبراء التشفير ، فإن القطاع يتبع فقط دورة ازدهار وكساد متوقعة إذا كانت واضحة. ويشيرون إلى انتعاش بنسبة 56٪ في بيتكوين هذا العام كدليل على أن الشفاء جار.
“في الآونة الأخيرة في مارس ، كان محامو هيئة الأوراق المالية والبورصات يقولون علنا أن Binance كانت تدير بورصة أوراق مالية غير مسجلة ، ولذا علمنا أن هذا اليوم قادم” ، قال نويل أتشيسون ، مؤلف النشرة الإخبارية Crypto Is Macro Now. “إلى حد ما يمكننا أن نرى بعض الارتياح لأن هذا الحذاء قد سقط أخيرا.”
خارج الولايات المتحدة ، تسعى مواقع مثل هونغ كونغ ودبي إلى جذب الاستثمار في العملات المشفرة. وافق الاتحاد الأوروبي في أبريل على قواعد الأصول الرقمية الأكثر شمولا في أي اقتصاد متقدم.
ومن المحتمل أن يمنح ذلك شركات العملات المشفرة أماكن أكثر ودية لمحاولة التعافي من التقشف العميق وتعلم الدروس المستفادة من انهيار العام الماضي. “إن الافتقار إلى الوضوح التنظيمي الأمريكي سيدفع العملات المشفرة إلى ولايات قضائية أخرى” ، كما قال سيسي لو ، مؤسس مستشار بلوكتشين فين لينك بارتنرز.
