سيولة العملة: كيف تختار الاستراتيجية المثلى للتداول؟
سيولة العملة هي عامل حيوي في تداول العملات، حيث تشير إلى سهولة شراء أو بيع العملة دون تأثير كبير على سعرها. وتعتمد سيولة العملة على عدة عوامل، مثل حجم التداول اليومي، وعدد المشاركين في السوق، وتوقيتات التداول. يؤثر مستوى السيولة بشكل مباشر على اختيار الاستراتيجية المناسبة للتداول، حيث تختلف الاستراتيجيات المثلى للعملات ذات السيولة العالية عن تلك ذات السيولة المنخفضة.
تأثير سيولة العملة على اختيار الاستراتيجية
- الاستراتيجيات السريعة (سكالبينج):
- يفضل استخدام هذه الاستراتيجية في العملات ذات السيولة العالية، مثل الدولار الأمريكي واليورو. توفر السيولة العالية تقلبات سعرية صغيرة وسريعة، مما يمكن المتداولين من تحقيق أرباح من التغيرات الطفيفة في الأسعار بشكل مستمر دون مخاطر كبيرة.
- استراتيجيات الاتجاه (Trend Trading):
- يمكن استخدام هذه الاستراتيجية في الأسواق ذات السيولة العالية والمنخفضة، ولكن السيولة العالية تضمن حركة أكثر سلاسة للأسعار واتجاهات أكثر استقراراً، مما يزيد من فرص النجاح.
- استراتيجيات الاختراق (Breakout Trading):
- يعتمد هذا النوع من الاستراتيجيات على توقيت الاختراقات السعرية في أوقات السيولة العالية، حيث تحدث اختراقات واضحة للأسعار بسبب حجم التداول المرتفع. تُستخدم هذه الاستراتيجية بشكل أكبر في أزواج العملات ذات النشاط العالي خلال أوقات معينة مثل افتتاح الأسواق الرئيسية.
- استراتيجيات التداول طويل الأجل (Position Trading):
- يُمكن تطبيقها على العملات ذات السيولة المنخفضة نسبياً، حيث يكون المتداول أقل حساسية للتقلبات السريعة ويتطلع إلى الاستفادة من تحركات الأسعار الكبيرة على مدى طويل.
نصائح لاختيار الاستراتيجية بناءً على سيولة العملة
- راقب حجم التداول: يساعدك فهم حجم التداول اليومي على تحديد أفضل الاستراتيجيات التي يمكن تطبيقها على العملة.
- أوقات الذروة: تُعتبر أوقات افتتاح السوق الأمريكي والأوروبي مثالاً على أوقات زيادة السيولة. هذه الفترات تكون مثالية للاستراتيجيات القصيرة التي تحتاج إلى تذبذب سريع للأسعار.
- تحليل الأزواج المناسبة: الأزواج الرئيسية مثل EUR/USD وUSD/JPY تتميز بسيولة عالية، ما يجعلها مناسبة للعديد من الاستراتيجيات.
غالبًا ما يتم الخلط بين السيولة والتقلبات، لكنهما مفهومين مختلفين.
السيولة هي القدرة على بيع الأصول بسرعة وبسعر قريب من سعر السوق.
العملة السائلة هي عملة يمكن استبدالها بسرعة بأصل آخر. هذا يعني أن هناك دائمًا العديد من البائعين والمشترين في السوق السائلة ، وبالتالي سيكون الفارق ضئيلاً هناك. ولكن بمجرد ظهور بعض الأخبار المهمة ، يختفي المشترون أو البائعون من السوق وتتحول العملة من سائل إلى متقلب. ومع ذلك ، لا يوجد ارتباط عكسي صارم بين هذه الظواهر. في هذه المراجعة سوف تتعلم المزيد عن هذا ، وكذلك ما هي السيولة وما تعتمد عليه وغير ذلك كثير.
ما هو السوق الأكثر سيولة؟ من المنطقي أن الأسواق الأقل سيولة هي أسواق التحف والمقتنيات، حيث يوجد دوران صغير نسبيًا لرأس المال، والأهم من ذلك وجود عدد قليل من المشاركين. تختلف أسواق الأوراق المالية والعملات الأجنبية. يُعتقد أن سوق الأسهم أكثر سيولة، على الأقل لأنه من المستحيل عمليا تقدير معدل دوران سوق العملات خارج السوق الرسمية. ولكن هل يمكنك شراء سهم بعشرة دولارات بنقرتين؟ الآن ماذا عن العملة؟ لهذا السبب على وجه التحديد أعتقد أن السيولة في سوق الصرف الأجنبي واعدة للغاية لمستثمر لديه رأس مال صغير.
سوف نتعلم في هذه المقاله:
- ما هي سيولة العملة ولماذا يحتاج المتداول إلى أن يعرفها.
- ما هو الفرق بين عملة سائلة وأخرى غير سائلة، وكذلك العوامل التي تؤثر على السيولة.
- السيولة والاستراتيجية. كيفية اختيار زوج عملات مناسب لنظام التداول الخاص بك.
غالبًا ستجد مصطلح السيولة في التقارير المالية للشركات. وهذا يمثل تقييم لقدرة الشركة على سداد التزاماتها بسرعة. إن نسب السيولة هي أداة لتقييم الملاءة المالية للكيانات والهيئات. يمكنني التحدث عن هذا الموضوع بشكل منفصل (إذا كنت مهتمًا، اترك تعليقًا) ، لكن هذه المراجعة ستركز على سيولة العملات.
استخدام السيولة والتقلبات في بناء الاستراتيجيات
سيولة العملة هي القدرة على استبدال وحدة عملة بأخرى بسرعة. وكلما كان ذلك أسرع كانت الوحدة أكثر سيولة. العملات القابلة للتحويل بحرية هي الأكثر سيولة. كلما قل انخراط الدولة في الإقتصاد العالمي زاد “التحكم” فى السوق الوطنية والتحكم اليدوي في الاقتصاد، وبالتالى قلت سيولة العملة.
مثال. لديك دولارات أمريكية. يمكنك دائمًا العثور بسرعة على شخص ما يكون جاهزًا لاستبدالها، على سبيل المثال مقابل اليورو، لأنه يتم تسعير هاتين العملتين على مستوى العالم. ويمكنك استبدالها عكسيا بنفس السهولة. إن الدولار الأمريكي والاسترليني عملتان عاليتا السيولة، وكذلك الزوج EUR/USD هو زوج عملات عالي السيولة.
في السوق عالية السيولة، يوجد دائمًا عدد متساوٍ تقريبًا من المشترين والبائعين (أو نسبة متساوية من العرض والطلب). تعكس السيولة اهتمام المشاركين في السوق من حيث العدد المطلق للمتداولين وحجم الصفقات لكل وحدة زمنية. وكلما زادت سيولة السوق، زادت سرعة بيع / شراء السلع وأصبح من الممكن زيادة حجم المعاملات.
مثال. هناك سوق حيث يوجد 10 بائعين، كل منهم جاهز لإعطاء 5 يورو. يحتاج المشتري إلى 45 يورو، يكون حجم السوق هو 50 يورو (10 * 5). بالنسبة للمشتري ، هذه سوق سائلة للغاية. لنفترض أن هناك 3 بائعين جاهزين لتقديم 15 يورو. يمكن وصف هذا السوق بأنها سائلة للغاية ، لأن العرض والطلب يرضي بعضهما البعض بشكل شبه كامل. لكن لنفترض أن هناك بائع واحد ومشتري واحد في السوق. يحتاج المشتري إلى 40 يورو، والبائع جاهز لإعطاء 10 يورو فقط بالسعر الحالي. سيضطر المشتري إما لرفع السعر أو انتظار البائعين الآخرين. وتكون هذه سوق منخفضة السيولة.
غالبًا ما يخلط المتداولون بين السيولة والتقلبات. التقلبات هى اتساع التغيرات في السعر لكل وحدة زمنية. في السوق عالية السيولة، لا يحتوي مخطط الأسعار على ارتفاعات حادة في اتجاه أو آخر، حيث يتم تنفيذ عمليات الشراء والمبيعات على الفور تقريبًا وبأسعار مرضية. ويتحرك السعر بسلاسة في خطوات صغيرة. والعكس صحيح، فإن السوق منخفضة السيولة تشهد ارتفاعات حادة متكررة في الأسعار.
السيولة العالية لا تعني تقلبات عالية. تتميز السوق عالية السيولة بحركة سلسة، بينما في السوق منخفضة السيولة يمكن أن تؤدي تصرفات اللاعبين الكبار الأفراد إلى الفوضى في الحركة. لماذا ينصح معظم الناس بعدم التداول أثناء النشرات الإخبارية؟ لأن أي أخبار تكون غامضة ولذلك يفضل مقدمو السيولة – على سبيل المثال البنوك الاستثمارية – الامتناع عن فتح الصفقات. ويؤدي انخفاض السيولة إلى زيادة التقلبات (السعة) – وهو وضع يمكن أن تؤثر فيه حتى الكميات الصغيرة على السعر وسط انخفاض أحجام التداول.
خصائص العملات السائلة:
- فروقات أسعار ضئيلة (الفرق بين أسعار البيع والشراء). إذا لم تكن العملة مثيرة للاهتمام بالنسبة للمشترين ، فسيتعين على البائع تخفيض السعر حتى يثير اهتمام أحد المشترين.
- حرية الوصول إلى المعلومات. إذا كانت العملات السائلة مثيرة للاهتمام لمعظم المتداولين، فهي أيضًا مثيرة للاهتمام للمحللين ووكالات الأنباء وما إلى ذلك. وبالنسبة للعملات منخفضة السيولة فستجد المعلومات المتعلقة بها فى الغالب في المصادر الأصلية.
- السوق هو الذى يشكل عروض الأسعار. يتم تحديد أسعار العملات عالية السيولة بنسبة العرض والطلب (سعر عائم). غالبًا ما يتم تنظيم العملات غير السائلة (منخفضة السيولة) بشكل صارم من قبل البنوك المركزية.
- النمو الإقتصادي. العملات منخفضة السيولة هي عملات الدول النامية.
تميل السيولة إلى التغير. على الرغم من حقيقة أن العملات القابلة للتحويل بحرية تعتبر هى الأزواج الأكثر سيولة، إلا أنه من الممكن أن يحدث ان ينخفض سعر الأصل ، ولكن لا يمكن بيعه بسبب قلة المشترين.
تعتمد سيولة عملات الفوركس على العوامل التالية:
- حجم العرض والطلب. أحجام التداول الكبيرة للعملة يتيح استمرار العرض والطلب. على سبيل المثال إذا كان هناك عدد قليل من المشترين في السوق، فسيضطر البائع إلى تحديد سعر أقل لجذب المشترين أو يظل منتظرًا. وكلما قل عدد الأطراف المتداولة قل سيولة العملة.
- جلسة التداول. نشاط التداول، وبالتالي السيولة تعتمد إلى حد ما على جلسة التداول. على سبيل المثال، لوحظ أن أكبر عدد من التداولات في الين الياباني يتم في الجلسة الآسيوية خلال ساعات النهار في تلك المنطقة. أما بالنسبة لسوق الصرف الأجنبي بشكل عام، فهو أكثر سيولة في الجلسة الأوروبية، وأقل سيولة في الجلسة الآسيوية.
- العوامل الأساسية، بما في ذلك العطلات. الأخبار والنشرات والخطب التي يلقيها رؤساء البنوك المركزية وأحداث القوة القاهرة – كل هذا يؤثر على حجم التداول وبالتالي يؤثر إلى حد ما على السيولة. تتأثر سيولة العملة أيضًا بالأيام التى يتم التداول فيها. على سبيل المثال، عشية العطلات (أو موسم العطلات) ، يتم تقليل أحجام التداول وباتالى السيولة.
تشمل العملات عالية السيولة اليورو والدولار والين والدولار الكندي والجنيه الاسترليني والدولار الأسترالي والفرنك السويسري. فيما يتعلق أزواج العملات ذات السيولة فهى جميع العملات المذكورة أعلاه مقترنة بالدولار الأمريكي، على الرغم من وجود بعض الاختلاف فى الآراء هنا. في بعض المصادر يعتبر الجنيه الإسترليني / الين الياباني أيضًا ذو سيولة عالية جدا.
حقيقة مثيرة للاهتمام. أظهرت أزمة عام 2008 كيف يمكن أن تصبح العملات السائلة سريعة التقلب. كما أن عدم رضا المستثمرين عن الدين العام الأمريكي المتزايد أكثر وأكثر هو قنبلة موقوتة تنتظر الانفجار. وفقًا لإحدى الإصدارات، قد تتدهور سيولة الدولار وستأتى عملات السلع في المقدمة باعتبارها الأكثر استقرارًا (أقل عرضة للتقلبات وعليها طلب). ومن بينها الكرونة النرويجية والدولار الأسترالي والنيوزيلندي والكندي. هل هذا الرأي صحيح؟ دعونا نناقشه في التعليقات.
السيولة واختيار استراتيجية التداول
هل يجب أن نأخذ السيولة في الاعتبار عند بناء الاستراتيجية؟ الأمر ليس بهذه البساطة. غالبًا ما يتبع المتداولون الصغار الاتجاه ، أي أنهم يتبعون الأغلبية بقيادة صانعي السوق. ما هو السوق المربح للاعبين الكبار من حيث السيولة؟ هناك نوعان:
- سوق عالية السيولة. تعمل السيولة العالية بمثابة حائط صد للارتفاع المفاجئ في الأسعار. وبعبارة أخرى ، فإن الكميات الكبيرة تكبح الارتفاعات المفاجئة في الأسعار. يعتبر هذا السوق أكثر هدوءًا ، لأنه مثير للاهتمام لصناع السوق الذين اعتادوا على تداول براغماتي مستقر.
- سوق منخفضة السيولة. السوق التي يبقى فيها عدد قليل من المتداولين تسمى بالسوق الضعيفة، على سبيل المثال، خلال موسم الأعياد أو العطلات. ويعد هذا منجم ذهب بالنسبة للأعمال الكبيرة. كلما كانت السيولة أقل، كان من الأسهل دفع السعر في الاتجاه الصحيح (تحتاج إلى أموال أقل) ، ودفعه إلى المستويات الرئيسية (كسر أوامر إيقاف الآخرين).
كل هذا يتوقف على الوضع. من المنطقي أن يؤثر مستوى السيولة على اختيار الاستراتيجية، ولكن ليس بقدر ما يبدو للوهلة الأولى. على سبيل المثال ، يعتبر الزوج يورو / دولار EUR/USD زوج ذو سيولة مع مستوى متوسط من التقلبات. في الأوقات الهادئة تكون الاستراتيجية المثالية هى السكالبينج والتداول خلال اليوم، ولكن خلال الأخبار يزداد تقلبها بشكل حاد، وبالتالي توقف معظم استراتيجيات السكالبينج.
العملات منخفضة السيولة مناسبة لفئتين من المتداولين: أولئك الذين يفضلون الإستراتيجيات طويلة المدى (بشرط أن يكون الدخل المتوقع أقل من فروقات الأسعار الفعلية) وأولئك الذين يعملون على الفوركس من أجل الإثارة والمتعة، لأن احتمال الكسب منخفض. ولكنك لست بحاجة إلى مراقبة الأخبار باستمرار في هذه الحالة.
السيولة تتغير، لذلك لا توجد حاسبات السيولة. ولكن هناك حاسبات للتقلبات تظهر النطاق الحالي لتغيرات الأسعار.
الملخص، تعتبر السيولة عاملاً حاسمًا عند اختيار استراتيجيات التداول في الفوركس، حيث أن العملة ذات السيولة العالية تتطلب استراتيجيات محددة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح والحد من المخاطر.
