ما هي الرافعة المالية وكيف تؤثر على أرباحك؟

ما هي الرافعة المالية وكيف تؤثر على أرباحك؟

الرافعة المالية تعتبر واحدة من الأدوات الأساسية في عالم التداول والاستثمار، فعند الرغبة في الاستثمار مع أي شركة تداول ستجد أنها تقدم لك خيار الرافعة المالية كخيار إضافي يمكنك من تحقيق أرباح مالية ضخمة، حيث تقنعك أنها ستمكنك من زيادة حجم استثماراتك، مهما كان رأس المال الخاص بك قليل، فهل هي حقًا أداة مالية ستحقق لك أرباح مالية مجدية أعلى بكثير من رأس مالك كما يقال أما ان هناك خبايا لا يتم ذكرها في الأمر؟!!! كل هذا وأكثر ستنتاوله في التقرير التالي، حيث سنتعرف على الرافعة المالية، وكيف تؤثر على أرباحك في التداول؟ فتابعونا.

الرافعة المالية 

أداة مالية تقدمها شركات الوساطة تمكن المتداولين من زيادة قوة استثماراتهم، حيث من خلالها يمكن اقتراض رأس مال إضافي من الوسيط المالي أعلى مما لدى المتداول في حسابه، بمعنى أبسط يتم استخدام الرافعة المالية من أجل تداول كميات كبيرة من الأموال أكثر مما لدى المتداول في الحقيقة داخل حسابة.

تأتي الرافعة المالية بنسب مختلفة على حسب كل وسيط مالي، فهناك وسيط يقدمه بنسبة 1:10 وأخر 1:50، وثالث 1:100، الأمر يعتمد على حسب كل وسيط.

لنعطي مثال حتى تفهم كيف يتم الأمر/ لنفترض أن لديك في حسابك 1000 دولار جاهزين للتداول عليهم، في حالة استخدمت الرافعة المالية بنسبة 1:10 ستتمكن من التداول على صفقات تعادل 10.000 دولار ، يبدو الأمر مغريًا لك أليس كذلك، ولكن حاول التأني قليلًا قبل التفكير في استخدامها، وستعرف لماذا في السطور القادمة؟

آلية عمل الرافعة المالية 

في حالة قررت فتح صفقة تداول باستخدام رافعة مالية، سيقوم الوسيط بطلب إيداع مبلغ مالي يعرف باسم الهامش، هذا الهامش يكون ضمان مقابل المبلغ الذي سيوفره لك الوسيط، وبالطبع حجم الهامش الذي ستقوم بوضعه سيعتمد على النسبة المئوية التي ستستخدمها من الرافعة المالية، فمثلًا في حالة استخدام رافعة مالية بنسبة  1:10، ستحتاج حينها إلى إيداع 10% من قيمة الصفقة الخاصة بك.

فوائد استخدام الرافعة المالية في صفقات التداول

هناك العديد من الفوائد التي يمكن أن تمد بها الرافعة المالية للمتداولين، وتتمثل في الآتي.

زيادة العائدات المحتملة 

أول الفوائد التي تعد بها الرافعة المالية المتداولين هو إمكانية مضاعفة أرباحهم، وهذا من خلال زيادة حجم الصفقات سواء كان على تداول الأسهم أو الأصول الأخرى، مثل تداول الذهب دون حاجة إلى أن يكون رأس المال الخاص بهم كبير، فهم قادرين على استثمار صفقات ب10.000 دولار في حين أن في حسابهم لا يوجد سوى فقط 1000 دولار، وهذا عندما يستخدمون رافعة مالية بنسبة 1:10.

تحقيق أقصى استفادة من التحركات الصغيرة للأسهم 

أحيانًا في سوق الأسهم قصير الأجل تتحرك الأسعار بشكل طفيف، وعند التداول بمبالغ صغيرة لن تكون الأرباح حينها تذكر، ولكن مع استخدام الرافعة المالية سيتمكن المتداول من تحقيق أرباح مالية كبيرة حتى مع التحركات الطفيفة هذه، لأن سيكون يتداول برقم كبير  من الأموال حينها.

مخاطر الرافعة المالية 

بما أننا تعرفنا على فوائدها دعونا ننظر إلى الجانب الآخر منها، والذي يتمثل في التالي.

مضاعفة الخسائر 

عند استخدام الرافعة المالية لا تتضاعف الأرباح فقط، ولكن أيضًا تتضاعف الخسائر، فأنت عندما تفتح صفقة معتمد فيها على الرافعة المالية يمكن أن تتعرض لسناريو الربح أو الخسارة مثل أي صفقة تداول، فالرافعة لا تضمن الربح لك، هي فقط تضخم أموالك، والقرارات الاستثمارية التي تتخذها، والتقلبات التي سيشهدها السوق هي ما ستحرك السوق تجاه توقعاتك أو عكسها، وإذا تحرك السوق عكس توقعاتك هذا يضمن لك خسائر مالية فادحة أكبر بكثير مما كنت ستتعرض لها لو كنت تداول بدون رافعة مالية.

على سبيل المثال/ في حالة استخدمت رافعة مالية 10:1 وتعرضت لخسارة بنسبة 5%، فإن خسارتك الفعلية ستكون 50% من رأس المال المستثمر.

النداءات الهامشية (Margin Calls)

الهامش الذي تودعه يمكن أن يكون عرضة لما يعرف باسم نداء الهامش، وهذا في حالة انخفاض قيمة الأصول التي تتداول عليها إلى مستوى يعرض رأس المال الأصلي الموجود للخطر، حينها سيقوم الوسيط بطلب أموال إضافية منك لتغطية الخسائر، أو إغلاق الصفقة لتجنب المزيد من الخسائر.

فقدان السيطرة على المخاطر 

استخدام الرافعة المالية المرتفعة يمكن أن يفقدك السيطرة على المخاطر، فبمجرد أن تبدأ صفقة ما قد يتحرك السوق بسرعة، وإذا لم تكن لديك استراتيجية فعالة لإدارة المخاطر، ستجد نفسك تتعرض لخسائر كبيرة جدًا في وقت قصير، هذا طبعًا لن تشهده عندما تداول بدون رافعة.

الوضع الشرعي للرافعة المالية 

الرافعة المالية قد تبدو مغرية بلا أدنى شك، ولكن ماذا عن وضع الدين منها؟ في الحقيقة أجمع العلماء أن الرافعة المالية حرام استخدامها، حيث صدر في هذا قرار من مجمع الفقه الإسلامي بالتحريم والمنع، وهذا لما تتضمنه من مفاسد ومحاذير أهمها التالي.

• المتاجرة في المحرمات، حيث أن الرافعة المالية قد تشمل التداول على بعض أنواع السلع المحرمة أو عقود الخيارات، وعقود المستقبليات والسندات.
• القرض الذي يجر نفعا، حيث أن المبلغ الذي يقرضه الوسيط للمتداول يشترط فيه أن يتم التداول من خلاله، ويكون لدى الوسيط حرية التصرف في حالة الخسارة بزيادة الرهن بما يخدمه مقابل انخفاض سعر السهم أو  استيفاء القرض  في حالة وصول الخسارة نسبة محددة من مبلغ الهامش.

في الواقع، بالرغم من أن الرافعة المالية أداة قوية جدًا في عالم التداول، ويمكن أن تضاعف أرباحك بشكل كبير، لم تكن تتخيلها، ولكنها في نفس الوقت على الجانب الآخر، يمكن أن تضاعف خسائرك أيضًا بشكل لم تكن تتخيله، كما أنها محرمة شرعًا بإجماع الفقهاء، لذا من الأفضل تجنب الشبهات واعتماد تداول بدون رافعة على أصول مالية حلال لضمان تداول آمن خالي من المخاطر بشكل كبير.