كل ما تحتاج معرفته عن صناديق الإستثمار المتداولة في البورصة.

كل ما تحتاج معرفته عن صناديق الإستثمار المتداولة في البورصة.
تعتبر صناديق الإستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) نوعًا شائعًا من الاستثمار الجماعي الذي يوفر الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق، وتحظى صناديق الاستثمار (ETFs) بشعبية بين المستثمرين الذين يتطلعون إلى بناء محفظة متنوعة ولكن منخفضة التكلفة، ومع ذلك، هناك أنواع مختلفة من صناديق الإستثمار المتداولة بمستويات متفاوتة من المخاطر، لذلك يجب أن يكون لديك فهم قوي لكيفية عملها قبل الاستثمار.
صناديق الإستثمار المتداولة هي بالضبط كما يوحي اسمها: هي صناديق يتم تداولها في البورصات وتتبع بشكل عام مؤشرًا معينًا، فعندما تستثمر في صندوق استثمار متداول تحصل على مجموعة من الأصول التي يمكنك شراؤها وبيعها خلال ساعات السوق، مما قد يقلل من مخاطرك ويساعدك في تنويع محفظتك.
تتيح الصناديق المتداولة في البورصة للمستثمرين سهولة الوصول إلى فئات الأصول والقطاعات والمناطق الجغرافية المختلفة، وهذا يساعد على تنويع محفظتك والحد من المخاطر، إن فهم هيكل الصناديق المتداولة في البورصة ومزاياها وعيوبها المحتملة يمكّن المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين استراتيجياتهم الاستثمارية.
ما هى صناديق الإستثمار المتداولة فى البورصة (ETFs)؟
صناديق الإستثمار المتداولة فى البورصة eft هى نوع من صناديق الإستثمار التى تتبع أداء مؤشر معين أو سلعة أو سند أو سلة من الأصول معًا، يمكن تداولها في البورصات تمامًا مثل الأسهم الفردية.
تغطي صناديق الإستثمار المتداولة فئات أصول مختلفة بما في ذلك الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت والسلع الأساسية، تتبع بعض صناديق الإستثمار المتداولة بشكل سلبي أداء مؤشر معين مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، في حين قد تتم إدارة البعض الآخر بنشاط، مما يسمح للمستثمرين بالمضاربة على أمل زيادة أرباحهم.
أنواع صناديق الإستثمار المتداولة
تأتي صناديق الإستثمار المتداولة في جميع الأشكال والأحجام لتتناسب مع الأهداف المختلفة وملامح المخاطر التي قد يمتلكها المستثمرون، فيما يلي بعض الأنواع الشائعة لصناديق الإستثمار المتداولة:
1 .صناديق الإستثمار المتداولة في الأسهم: وهو النوع الأكثر شيوعًا من صناديق الإستثمار المتداولة، وهي تتبع أداء مؤشر أو قطاع أو صناعة معينة في سوق الأوراق المالية، علي سبيل المثال: صناديق الإستثمار المتداولة التي تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو مؤشر ناسداك 100 أو صناعة معينة مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية.
2 .صناديق الإستثمار المتداولة فى السندات أو الدخل الثابت: تستثمر هذه الصناديق المتداولة في السندات والأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت، وهي تركز على سندات الشركات أو السندات الحكومية أو مزيج من الأدوات المالية المختلفة ذات الدخل الثابت.
3 .صناديق الإستثمار المتداولة في السلع الأساسية: ترتبط صناديق الإستثمار المتداولة في السلع الأساسية بالسلع المادية مثل الذهب أو النفط أو المنتجات الزراعية أو الفضة، تمتلك بعض صناديق الإستثمار المتداولة في السلع الأساسية السلع المادية، بينما تستخدم صناديق أخرى عقودًا آجلة لتتبع أسعارها.
4 .صناديق الإستثمار المتداولة في العملات: تتبع هذه الصناديق أداء عملة معينة أو سلة من العملات، يستخدم المستثمرون صناديق الإستثمار المتداولة للعملات للحصول على التعرض لأسواق الصرف الأجنبي دون تداول العملات بشكل مباشر.
5 .صناديق الإستثمار المتداولة للقطاعات والصناعة: يركز هذا النوع على قطاعات أو صناعات محددة، مما يسمح للمستثمرين باستهداف استثماراتهم في مجالات مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية أو الطاقة أو التمويل.
6 .صناديق الإستثمار المتداولة العكسية: تُعرف أيضًا باسم “صناديق الإستثمار المتداولة القصيرة” أو “صناديق الإستثمار المتداولة الهبوطية”، وتهدف هذه الصناديق إلى الاستفادة من انخفاض قيمة المؤشر، وهي تستخدم أدوات مالية مختلفة لتحقيق الأداء المعاكس للمؤشر المتتبع.
7 .صناديق الإستثمار المتداولة بالرافعة المالية: تستخدم هذه الصناديق المشتقات المالية لتضخيم عوائد المؤشر الأساسي، على سبيل المثال: يسعى صندوق الإستثمار المتداول ذو الرافعة المالية X2 إلى مضاعفة الأداء اليومي لمؤشره المتتبع، ومع ذلك، فإن الرافعة المالية تزيد أيضًا من المخاطر.
8 .صناديق الإستثمار المتداولة متعددة الأصول: تستثمر هذه الصناديق في مزيج من فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات والسلع، وهي توفر تعرضًا متنوعًا ضمن أداة استثمارية واحدة.
كما ترى، هناك الكثير من الخيارات إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في صناديق الإستثمار المتداولة، تذكر أنه من المهم فهم المخاطر المرتبطة بكل نوع من أنواع صناديق الإستثمار المتداولة قبل دمجها في محفظتك، تحقق مما إذا كانت أهدافك تتوافق مع المخاطر، واعلم أن مشهد صناديق الاستثمار المتداولة يتطور باستمرار وقد تظهر أنواع جديدة من صناديق الإستثمار المتداولة بمرور الوقت.
كيف تعمل صناديق الإستثمار المتداولة؟
توفر صناديق الإستثمار المتداولة طريقة فعالة من حيث التكلفة للاستثمار في أسواق بأكملها من خلال أمان واحد، على سبيل المثال: من خلال الاحتفاظ بصندوق واحد من صناديق MSCI World ETF يمكنك تنويع استثماراتك عبر ما يقرب من 1600 شركة حول العالم.
إلى جانب الأسهم، توفر الصناديق المتداولة إمكانية الوصول إلى فئات أصول أخرى، مما يجعلها لبنات بناء متعددة الاستخدامات للاستثمارات المالية الخاصة، تحاكي هذه الصناديق مؤشرات السوق بسلاسة مثل الأسهم، ويمكن تداولها في البورصة في أي وقت.
كيف تختلف صناديق الإستثمار المتداولة عن أنواع الاستثمار الأخرى؟
لا يتم إنشاء جميع الاستثمارات على قدم المساواة، وصناديق الإستثمار المتداولة لها أسلوبها الخاص، إن فهم الاختلافات بين صناديق الإستثمار المتداولة وأنواع الاستثمار الأخرى سيمكنك من اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على أهدافك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر، إليك ما تحتاج إلى معرفته:
– سهولة الوصول: عادةً ما يكون لدى صناديق الإستثمار المتداولة متطلبات استثمار أدنى أقل من صناديق الاستثمار المشتركة أو غيرها من أدوات الاستثمار، مما يجعلها أكثر سهولة في الوصول إليها.
– كفاءة ضريبية: تُعرف صناديق الإستثمار المتداولة بكفاءتها الضريبية، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عملية فريدة تسمى “الإنشاء والاسترداد” والتي تقلل من مكاسب رأس المال مع صناديق الإستثمار المتداولة، والتي بدورها تقلل من ضريبة مكاسب رأس المال.
– التنوع: غالبًا ما توفر صناديق الإستثمار المتداولة للمستثمرين طريقة فعالة من حيث التكلفة لتنويع محافظهم الاستثمارية، نظرًا لأن صناديق الإستثمار المتداولة يمكنها تتبع مؤشر أو سلة من الأصول، فإن المستثمرين قادرون على توزيع مخاطرهم عبر أوراق مالية مختلفة.
– سيولة أكبر: من السهل القيام بشراء صناديق الإستثمار المتداولة أو القيام ببيعها فى البورصة في أي وقت خلال ساعات السوق، مما يوفر المزيد من السيولة، من جهة أخري، لا تجري صناديق الإستثمار المشترك معاملات إلا فى نهاية يوم التداول.
– السلبي مقابل النشط: تتبع العديد من الصناديق المتداولة استراتيجية استثمار سلبية، فهي تتبع أداء مؤشر معين، وهذا يتناقض مع الصناديق المدارة بنشاط حيث قد تتخذ قرارات استثمارية لتتفوق على السوق.
كيف تبدأ الاستثمار في صناديق الإستثمار المتداولة؟
تقدم العديد من منصات التداول المختلفة والبنوك صناديق الإستثمار المتداولة، لذا فإن رحلتك نحو الاستثمار في هذه الأصول يمكن أن تكون مباشرة إلى حد كبير، فكر في اتخاذ الخطوات التالية:
1 .ابحث عن منصة استثمار: استكشف منصات الاستثمار عبر الإنترنت ومواقع مزودي حسابات التقاعد وتطبيقات الاستثمار، ابحث عن منصات تقدم تداولًا بدون عمولة لتجنب الرسوم الإضافية عند شراء أو بيع صناديق الإستثمار المتداولة واختر منصة تتوافق مع أولوياتك وأهدافك، ربما تكون الراحة مهمة بالنسبة لك أو تنوع المنتجات.
2 .البحث: قم بالبحث العميق في صناديق الإستثمار المتداولة التي تهتم بها وفهم القطاع أو الصناعة التي تمثلها، قد لا يبدو هذا ممتعًا للغاية، لكن المعرفة أمر جيد على المدى الطويل، ضع في اعتبارك إطارك الزمني للاستثمار وأهدافك المالية وميزانيتك والقطاعات المحددة التي تهمك للمساعدة في تضييق نطاق مشروع البحث الخاص بك.
3 .إنشاء استراتيجية تداول: بالنسبة للمبتدئين، من الأهمية بمكان وضع استراتيجية تداول لنفسك، على سبيل المثال: قد ترغب في توزيع تكاليف الاستثمار على مدار الوقت بدلاً من الاستثمار كثيرًا على الفور، مع زيادة شعورك بالراحة في التداول، يمكنك استكشاف استراتيجيات أكثر تقدمًا مثل تداول التأرجح أو تدوير القطاعات.
في حين أن الخطوات العملية مثل هذه يمكن أن تكون نقطة بداية جيدة للدخول في الاستثمار في صناديق الإستثمار المتداولة، إلا أنه يجب أن لا تنسي أن جميع الاستثمارات تأتي بمزايا وعيوب.
مزايا وعيوب صناديق الإستثمار المتداولة
يمكن أن تحتوي محفظة الاستثمار على صندوق استثمار متداول واحد أو عدة صناديق أو صندوق استثمار متداول حصريًا، بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، توفر العديد من صناديق الإستثمار المتداولة إمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأوراق المالية بأسعار مناسبة، هاتان ميزتان رئيسيتان، ولكن هناك بعض الأسباب الأخرى التي تجعل بعض الأشخاص يختارون الاستثمار في صناديق الإستثمار المتداولة:
– الوصول إلى الأسهم المتنوعة: توفر صناديق الإستثمار المتداولة امكانية الوصول إلي مجموعة كبيرة من الأسهم عبر مختلف الصناعات، مما يسمح للمستثمرين بتنويع محافظهم باستثمار واحد.
– نسب نفقات منخفضة وعمولات مخفضة: تتكبد صناديق الإستثمار المتداولة عمومًا تكاليف متوسطة أقل من شراء الأسهم الفردية، مع وجود معاملة واحدة فقط للشراء وأخرى للبيع، يستفيد المستثمرون من عمولات أقل للوسطاء، حتى أن بعض الوسطاء يقدمون تداولًا بدون عمولات على صناديق الإستثمار المتداولة منخفضة التكلفة.
– إدارة المخاطر من خلال التنويع: غالبًا ما يكون التنويع سمة مميزة لصناديق الإستثمار المتداولة، مما يجعلها تعتبر أقل خطورة بشكل عام، مع صناديق الإستثمار المتداولة يمكن للمستثمرين توزيع المخاطر والتخفيف من التأثير إذا كان أداء بعض استثماراتهم ضعيفًا.
– التركيز على الصناعة المستهدفة: يحب بعض المستثمرين تصميم محافظهم وفقًا لمصالحهم، وتجعل صناديق الاستثمار المتداولة ذلك ممكنًا.
ولكن، كما هو الحال مع جميع أنواع الاستثمارات، هناك أيضًا عيوب ومخاطر لصناديق الاستثمار المتداولة، على سبيل المثال: قد تكون رسوم صناديق الإستثمار المتداولة التي تتم إدارتها بنشاط (حيث يتخذ مديرو الصناديق قرارات الاستثمار) أعلى من رسوم صناديق الإستثمار المتداولة التي تتم إدارتها بشكل سلبي، وإذا اخترت التركيز على صناعة واحدة، فإن هذا يجعل محفظتك أقل تنوعًا، وإذا واجهت القطاع الذي اخترته مشاكل، فستواجه استثماراتك أيضًا مشاكل.
وكما هو الحال دائمًا، فإن فهم مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المتداولة هو المفتاح. يساعدك هذا على اتخاذ قرارات مستنيرة بحيث تتوافق رحلتك الاستثمارية مع أهدافك المالية.
في الختام:
تخضع الأسهم والصناديق المتداولة فى البورصة لتقلبات عالية في القيمة، ومن الممكن أن تنخفض القيمة أو تخسر بالكامل في أي وقت، كما يمكن أن يؤدي فقدان الوصول إلى البيانات وكلمات المرور إلى خسارة كاملة.
يمكن أن تكون الصناديق المتداولة فى البورصة (ETFs) طريقة متعددة الاستخدامات وفعالة من حيث التكلفة للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول، فهي تجمع بين فوائد كل من الصناديق المشتركة وتداول الأسهم.
تتيح الصناديق المتداولة للمستثمرين سهولة الوصول إلى فئات الأصول والقطاعات والمناطق الجغرافية المختلفة، وهذا يساعد على تنويع محفظتك والحد من المخاطر، إن فهم هيكل الصناديق المتداولة فى البورصة ومزاياها وعيوبها المحتملة يمكّن المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين استراتيجياتهم الاستثمارية.
تعليم تداول الفوركس
