تحديد قوة السوق من خلال تحليل حجم الانتشار

تحديد قوة السوق من خلال تحليل حجم الانتشار

في هذا المنشور، سنلقي نظرة على طريقة مذهلة لتحليل السوق تعتمد على تحليل حجم التداول (VSA)، والتي طورها المحلل المالي الأمريكي الشهير توم ويليامز ونشرها في كتاب “إتقان الأسواق”. وهي طريقة غير عادية تتناول كيفية تلاعب صانعي السوق بسلوك الجماهير.

لن نعيد سرد الكتاب، لذلك سنركز في هذه المقالة على الجانب العملي لهذه الطريقة مع الإشارة التقليدية لتداول العملات الرقمية. يمكنك تطبيق هذه الطريقة على أي أداة مالية، وستكون أمثلتي على زوج BTCUSD.

والآن، دعونا نناقش المبادئ النظرية لتكوين الأسعار في السوق وكيفية تأثير كبار المتداولين من أصحاب رؤوس الأموال على السوق. سأحدد المفاهيم الرئيسية التي سأستخدمها خلال الدورة التدريبية. لذلك، يجب عليك دراسة هذه المقالة إذا كنت مهتمًا بـ تحليل حجم التداول (VSA) وترغب في فهم تصرفات كبار المتداولين بشكل أفضل.

ما هي أحجام التداول؟

حتى لو كنت قد بدأت للتو مسيرتك المهنية في التداول، فربما وجدت العبارة التالية: “يرتفع السوق عندما يتفوق الطلب على العرض. وعلى العكس من ذلك، فإن السوق سيعاني من الانخفاض في اللحظة التي يتفوق فيها العرض على الطلب”. نحتاج إلى دراسة المبادئ التي تقترحها هذه العبارة من أجل فهم أفضل لما يعنيه حجم التجارة.

بالنسبة لأولئك الذين لم يتمكنوا من العثور على مصطلح مماثل، يجب أن أشرح أن حجم التداول هو عدد اللوتات المتداولة في السوق خلال فترة محددة. أولاً، يجب أن يكون مفهوماً أن الحجم المأخوذ بمعزل عن غيره لا يوفر الكثير من المعلومات. ولكن، إذا ما قمنا بمقارنة الحجم الحالي مع حجم اليوم السابق، أو قبل أسبوع… فسوف ترى بوضوح التغيرات في النشاط التجاري.

لفهم عمليات السوق بشكل أفضل، دعنا نقارن التغير في الحجم مع فرق السعر. سيُظهر ذلك شعور اللاعبين الكبار: المتسلطين أو العازفين. تذكر أن فرق السعر هو الفرق بين الأسعار المرتفعة والمنخفضة خلال فترة معينة.

في الممارسة العملية، لا تتوافق تحركات الأسعار دائمًا مع نشاط السوق الحالي. فغالبًا ما تكون هناك حالات يرتفع فيها السعر ارتفاعًا حادًا بعد زيادة طفيفة في الحجم، مما يربك العديد من المتداولين. ولكن إذا كنت قد درست بالفعل مفهوم القصور الذاتي، فسيكون كل شيء أكثر وضوحًا. ثم، في هذه الحالة، يمكن مقارنة السوق في هذه الحالة بسيارة تسير بسرعة عالية وترتفع لفترة من الوقت، حتى لو رفع السائق قدمه عن دواسة الوقود.

ما هو تحليل حجم التداول وفروق الأسعار؟

يوفر أسلوب VSA نهجًا معقدًا لتحليل السوق، والذي يحدد العلاقات بين سعر الأصل وفروق الأسعار والحجم. يوضح المؤشر الأخير النشاط في السوق. بينما يتحدث السبريد عن سعة حركة السعر.

في تحديد العلاقات بين هاتين الخاصيتين، نسعى جاهدين لتحديد الخلل بين الطلب والعرض. وهو في معظمه نتيجة للصفقات التي يفتحها كبار المتعاملين، وفي بيئة التداول، يعتبر من أهم أسباب تحرك السوق في اتجاه أو آخر. في المقابل، بمعرفة الخلل والأسباب الحقيقية لحدوثه، يمكننا بسهولة التنبؤ باتجاه حركة الأسعار في المستقبل.

مبادئ حركة الأصول

تنقسم أحجام التداول، مثلها مثل اتجاهات سوق الأسهم، إلى صاعدة وهابطة. يزيد الحجم الصعودي من الحجم في الحركات الصعودية ويقلل الحجم في الحركات الهبوطية. وبالتالي، يزيد الحجم الهابط من الحجم في الحركات الهابطة ويقلل الحجم في الحركات الصاعدة.

والآن دعونا نتفحص مفهومي التراكم والتوزيع…

التراكم يعني شراء أكبر عدد ممكن من الأسهم، دون زيادة كبيرة في السعر مقارنةً بشرائك أنت، حتى لا يتوفر عدد قليل من الأسهم أو لا يتوفر أي سهم عند مستوى السعر الذي كنت تشتريه. عادةً ما يحدث هذا الشراء بعد حركة هبوطية في سوق الأسهم وهناك أفضل الأسعار للشراء.

بمجرد إزالة معظم الأسهم من أيدي المتداولين الآخرين (الأشخاص الطبيعيين العاديين)، لن يتبقى الكثير من الحركة للبيع بسعر إضافي. بعبارة أخرى، تم تحييد المقاومة للحركة الصعودية. بعد ذلك، في هذه الحالة، يمكننا أن نتوقع زيادة مطردة في الأسعار إلى أن يرى المتداولون المشتركون أن الأسعار مرتفعة للغاية بحيث لا يمكنهم بيع تلك الأصول التي تم شراؤها للتو.

التوزيع هو بيع الأصول، والذي يجب أن يتحقق بشكل مثالي دون خفض السعر مقابل بيع صانع السوق. تتم هذه العملية للاستفادة من أرباح البيع عند الذروة المشروطة للسوق الصاعد. في الوقت نفسه، فإن معظم هؤلاء اللاعبين الكبار لا يضعون أوامر كبيرة حتى بتكلفة ثابتة، ولكن بمجموعة من الأسعار.

إذا كان الحجم الإجمالي للصفقات كبيرًا للغاية بحيث تضطر الأسعار إلى الانخفاض، يتم تعليق البيع. حتى تتاح للمتداولين فرصة أخرى لبيع الأوراق المالية بشكل مربح في الموجة التالية نحو الأعلى. وبمجرد أن يبيع المحترفون معظم ممتلكاتهم، تبدأ السوق الهابطة لأن الأسواق تميل إلى الهبوط دون دعم المحترفين.

الآن، أنت تفهم أن كبار المتداولين يرون جانبي السوق في نفس الوقت، مما يمنحهم ميزة كبيرة على المتداولين العاديين. لفهم السوق بشكل أفضل، ادرس مفاهيم أصحاب الشوكات القوية والضعيفة.

المتداولين الكبار هم المحترفون الذين لديهم مراكز ملائمة وقادرون على قراءة السوق بسهولة. على الرغم من قدرتهم، إلا أنهم يستطيعون فتح عمليات غير مربحة أكثر من العمليات المربحة، لكنهم يغلقونها بسرعة، معتبرين الخسائر تكاليف تداول لا مفر منها.

غالبًا ما يكون أصحاب الأسهم الضعفاء من الهواة الجدد في السوق، وهم مرتبطون برؤوس أموالهم، وبالتالي يتخذون قرارات عاطفية تتعارض في كثير من الأحيان مع المنطق السليم. وغالبًا ما يتعرضون لضغوط السوق عندما تنقلب الأسعار ضدهم، وهذا هو السبب في تكبدهم خسائر فادحة.

إذا قمنا بدمج هذه المفاهيم مع تلك الموضحة أعلاه، يمكننا تلخيص ذلك: السوق الصاعدة تكون كذلك عندما يحدث انتقال كبير للأسهم من أصحاب الأسهم الضعفاء إلى أصحاب الأسهم الأقوياء، وعادة ما تكون الخسارة لأصحاب الأسهم الضعفاء. تحدث السوق الهابطة عندما يكون هناك انتقال كبير للأسهم من أصحاب الأسهم الأقوياء إلى أصحاب الأسهم الضعفاء، وعادةً ما يكون ذلك مع تحقيق مكاسب لأصحاب الأسهم الأقوياء.

عندما ينتقل السوق من حالة اتجاه رئيسي إلى حالة اتجاه رئيسي آخر، يحدث ما يسمى ذروة البيع أو الشراء. كتعريف، هو اختلال التوازن بين الطلب والعرض الذي يتسبب في تحول السوق الصاعد إلى سوق هابط أو العكس.

تنشأ ذروة الشراء في وقت ارتفاع الطلب على الأصل والإغراق النشط للأوراق المالية من قبل اللاعبين الكبار، مما يجعل النمو المستمر مستحيلًا. وبالإضافة إلى ذلك، في الشريط الصاعد، يبدو الحجم مرتفعًا بشكل استثنائي، مصحوبًا بحد أقصى جديد وواسع الانتشار. في نهاية ذروة الشراء، سيغلق السوق في منتصف الشمعة أو قمتها.

أما ذروة البيع، كما يظهر في الاسم، فهي عكس ذروة الشراء تمامًا، وعادة ما تحدث في وقت ارتفاع المبيعات. وهي تمثل حجمًا مرتفعًا للغاية في الحركات الهبوطية، مصحوبة بفروق أسعار واسعة، مع دخول السعر إلى الحد الأدنى المحلي. في المرحلة الأخيرة من ذروة البيع، يغلق السعر في منتصف الشمعة أو تحتها.

أسباب انعكاس الأسعار

هناك سببان رئيسيان فقط لانعكاس الاتجاهات طويلة الأجل في السوق:

1- معظم المتداولين يصابون بالذعر بعد ملاحظة انخفاضات كبيرة في السوق (غالبًا بسبب الأخبار السيئة) وعادةً ما يتبعون غريزتهم في البيع. في المقابل، يفكر المتداولون المحترفون بشكل مختلف، ويطرحون سؤالاً “هل كبار المتداولين في السوق مستعدون لشراء أسهم ضخمة عند مستويات الأسعار هذه؟ إذا تحقق ذلك، فستكون هذه علامة تشير إلى قوة السوق.

2- بعد الزيادات الكبيرة، التي عادةً ما تكون لأخبار جيدة، سيغضب معظمهم من فقدان الحركة الصعودية وسيسارعون إلى الشراء. في هذه المرحلة، يهتم زملاؤهم المحترفون فقط برغبة اللاعبين الكبار في بيع ما يكفي من الأوراق المالية بالسعر الحالي لتلبية الطلب. وكما خمنت بالفعل، فإن المبيعات الجماعية هي علامة على ضعف السوق.

أساسيات قراءة السوق

أولاً، من الضروري أن نفهم أن الأسواق تتحرك فيما يسمى بالمراحل. بالنظر إلى التغيرات في أحجام التداول وفروق الأسعار، يمكننا أن نرى أن السوق يبني سببًا للمرحلة التالية. قد تختلف مدة المراحل. في الوقت نفسه، يُفترض عادةً أن المراحل القصيرة تؤدي إلى تغيرات صغيرة، بينما تؤدي المراحل الطويلة إلى خطوات خطيرة. وبالإضافة إلى ذلك، سنقوم بتجميع فروق الأسعار في العرض أو الضيق أو ببساطة المتوسط، مما سيسمح لنا بالتعمق في العمليات الحالية.

تعريف قوة السوق

يقوم المسوقون عمومًا بمعالجة ومطابقة أوامر الشراء والبيع من المتداولين حول العالم. مهمتك هي إنشاء سوق. لأداء وظائفها، يجب أن يكون لدى المنشئ مشاركة أو قيم كبيرة بما فيه الكفاية. إذا لم يكن لديك كميات كافية في دفاترك للتداول عند مستوى السعر الحالي، يمكنك تحريك السعر إلى مستوى أكثر ملاءمة.

غالبًا ما تكون هناك حالات تتمكن فيها الحركة الصاعدة من الحصول على سعر أفضل. لماذا تحصل على سعر جيد؟ لطف لا يصدق من المبدعين؟ السبب مختلف. في الواقع، القيمة السوقية التي يتصورها صانعو السوق أقل بكثير من قيمتهم، لأنهم تلقوا بالفعل ما يكفي من أوامر البيع ويريدون التخلص منها بسرعة، متوقعين انعكاس الاتجاه أو على الأقل الانتقال من السوق إلى مرحلة عدم اليقين.

مثل هذا الإجراء، الذي يتكرر عدة مرات مع أي مشترٍ آخر، سيميل إلى تقليل الفارق السعري لليوم نحو الانكماش. وبعبارة أخرى، فإن الحد الأعلى للسعر سيكون في حده الأدنى. من ناحية أخرى، إذا كان لدى صانعي السوق وجهة نظر صاعدة، فسوف يزيدون السعر على أمر الشراء الخاص بهم، مما يعطيك ما يبدو أنه سعر منخفض. يؤدي هذا، مرارًا وتكرارًا، إلى توسيع الفارق السعري حيث يتم تحديد السعر باستمرار خلال اليوم.

ثم، من خلال ملاحظة بسيطة لامتداد الشريط، يمكننا معرفة مراجع أولئك الذين يمكنهم رؤية طرفي السوق.

مثال آخر هو عندما تجد فجوات السوق أو الفجوات السعرية. يشير هذا المصطلح في التحليل الفني إلى الحالة التي توجد فيها فجوة بين إغلاق الشريط الأول وفتح الشريط التالي. على سبيل المثال، يفتح السوق عندما يحبس صانعو السوق أكبر عدد ممكن من المتداولين في سوق يحتمل أن يكون ضعيفًا ويخسرون الصفقات ويخلقون ضغطًا إضافيًا. كقاعدة عامة، تكون الفجوات الضعيفة دائمًا في مناطق الارتفاعات الجديدة، عندما تكون الأخبار جيدة ويبدو أن السوق الصاعدة ستستمر إلى الأبد.

وتجدر الإشارة إلى أنه يمكن رؤية الفجوات في الأسواق القوية. ومع ذلك، في مثل هذه الحالات، يمكن ملاحظة اختلاف خطير في شكل مستوى ممتد. سيصاب المتداولون الذين حوصروا داخل القناة بالذعر، ويحاولون بشكل متشنج الخروج من الصفقة بسعر مشابه جدًا للسعر الذي دخلوا به في البداية. يتوقع بعضهم حدوث كسر في السعر بعد أن اشتروا أصولاً قريبة من الحدود العليا للقناة. اشترى آخرون عند القاع، لكنهم لا يرون أي حركة صعودية جدية.

في المقابل، يدرك المتداولون المحترفون الوضع، ويبحثون عن الوقت اللازم لبيع أصولهم الخاصة، للحفاظ على المعنويات الصاعدة لرفع الأسعار، أو فتح شمعة جديدة مع وجود فجوة لأعلى. يزداد الحجم، مما يدعم الحركة بشكل كبير. وهذا يؤدي إلى استنتاج أن حركة السعر ليست مناورة خادعة وأن اللاعبين الكبار يرون حقًا قوة السوق.

فروق الأسعار العريضة في معظم الحالات مصممة لمنع معظم المتداولين من الخروج من السوق بدلاً من محاولة استيعابهم. وسيؤدي ذلك إلى تأجيل شراء شيء ما اليوم كان من الممكن شراؤه بسعر أرخص بالأمس، لأن ذلك يتعارض مع الطبيعة البشرية. كما أن مثل هذه التلاعبات تخيف المشاركين في السوق الذين فتحوا مراكز بيع بالقرب من الحد الأدنى الأخير في الأخبار السيئة المستمرة التي ظهرت خلال هذه الفترة.

لذلك نستخلص استنتاجًا واضحًا. فالحجم الذي يظهر عادةً زيادة صحية هو الحجم الصاعد. ومع ذلك، فإن الحجم المفرط ليس علامة جيدة أبدًا، فهذا يشير إلى أن العرض يمكن أن يشبع الطلب. ويحذرك الحجم المنخفض من حركة صعودية مضللة بشكل واضح. في هذه الحالة، يرى المحترفون أن السوق ضعيف، ويرفضون المشاركة في الحركة الصعودية. سيكون مضخم هذه الإشارة هو وجود شقة قبل أن يقفز السعر إلى أحجام منخفضة.

يجب علينا أيضًا الانتباه إلى معدلات الحجم المنخفضة في القضبان الهابطة. وهذه إشارة إلى أن قوة الاتجاه الصاعد لا تزال مرتفعة، وأن الحركة الصاعدة ستستمر في المستقبل المنظور.

أما بالنسبة للحركة الهبوطية، فإن المؤشرات عكس ذلك. فالاتجاه الهابط يكون قويًا عندما يكون للأعمدة الهابطة حجم تداول مرتفع. ومع ذلك، يحذر الحجم المفرط من أن الهبوط في السعر قد لا يكون طبيعيًا وأن الطلب قد يؤثر على العرض.

إذا كان حجم التداول يتناقص على الأشرعة الهابطة، فإن ضغط المبيعات يتناقص أيضًا، مما يعني أن المحترفين غير مهتمين بمزيد من الانخفاض في الأسعار. قد ينخفض السوق لفترة أطول بسبب القصور الذاتي، ولكن، قريبًا، قد يرتفع السعر بسبب عدم كفاية المعروض.

تعليم تداول الفوركس.