كيف يتم إجراء التحليل الأساسي على الأصول الرقمية؟

كيف يتم إجراء التحليل الأساسي على الأصول الرقمية؟

كيف يتم إجراء التحليل الأساسي على الأصول الرقمية؟إجراء التحليل الأساسي على الأصول الرقمية؟فقد كانت أسواق العملات الرقمية هي النجوم البارزة في عام 2020، وفي عام 2021، يدفع FOMO المستثمرين إلى المضاربة. وقد سمح المستثمرون الأكثر تجنبًا للمخاطر والأكثر تحفظًا وخبرة للمستثمرين الذين كانوا في السابق يسمحون للتهكم العاطفي بإثنائهم عن الأسواق.

إذا لم يتحلوا بالتحليل الموضوعي في وقت مبكر من عام 2021، فقد يرتكبون أخطاء مكلفة في تصرفاتهم وإغفالهم.

إذا كنت مبتدئًا في الاستثمار، فأنت بحاجة إلى فهم كيفية عمل الأسواق. قد تختلف أسواق العملات المشفرة اختلافًا كبيرًا عن الأسواق التقليدية، ولكن المستثمرين يعتمدون على بعض الأساليب التحليلية المتشابهة. تحتاج إلى تقدير الأساليب القديمة التي تحقق أداءً جيدًا للمستثمرين في الأسواق الجديدة.

أسواق المال وبورصات الأوراق المالية هي مجالات استثمارية تتطلب تحليلاً شاملاً. تمامًا كما هو الحال في التمويل التقليدي، يمكن لمستثمري DeFi القيام بأي من:

• التحليل الفني.
• التحليل الأساسي.

يستخدم المستثمرون التحليل الفني لتوقع نتائج الاستثمار من خلال دراسة الرسوم البيانية المالية التاريخية. وعلى الرغم من أن هذه الطريقة رائعة لمتداولي الأسهم الذين يبحثون عن التداول اليومي قصير الأجل، إلا أنها ليست مثالية لأسواق العملات الرقمية الناشئة.

التحليل الأساسي هو الأفضل لمستثمري العملات الرقمية الذين لديهم نظرة مستقبلية طويلة الأجل. يستغل هذا الأسلوب التحليلي العديد من الأدوات والتقنيات، ويدرس الأصول دراسة شاملة للعثور على قيمتها الجوهرية.

في هذه المقالة، سوف تتعرف على أسباب ارتفاع أسعار الأصول وانخفاضها. تعلم كيفية إجراء التحليل الأساسي على الأصول الرقمية إذا كنت ترغب في التغلب على تقلبات سوق العملات الرقمية.

أهمية اتباع نهج تحليلي

هل تعلم أن المتداولين ذوي البصيرة الثاقبة يحققون أرباحًا عندما تنخفض قيمة بعض الأصول؟ البيع على المكشوف أمر كبير في دوائر الاستثمار.

تتميز الأسواق بأصول ذات تقييمات مختلفة. بعضها مبالغ في تقييمها لأن قيمها الجوهرية أقل من أسعار السوق. كما أن بعضها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

الأصول المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية هي تلك الأصول التي تكون قيمتها الجوهرية أكبر بكثير من سعر السوق. يحب المستثمرون هذه الأصول لأنهم يشترون بأسعار منخفضة وينتظرون ارتفاع الأسعار.

يتتبع التحليل الفني أنماط الأسعار بمرور الوقت ويضع تنبؤات قائمة على الأنماط. ومع ذلك، على عكس التحليل الأساسي، لا يقيس التحليل الفني القيمة الجوهرية للأصل.

فالقيمة الجوهرية هي مؤشر أكثر استقرارًا وطويل الأجل لتحركات الأسعار. ويمكنه التنبؤ بنمو الأصول أو انخفاضها بشكل أكثر دقة، ولكن يجب على المحللين أن يتقبلوا طبيعته المعقدة.

دون مزيد من اللغط، دعونا نلقي نظرة على بعض تقنيات إجراء التحليل الأساسي على الأصول الرقمية.

تقييم قيمة المنفعة

تتمحور تقنيات البلوك تشين حول الجوانب الاجتماعية اللامركزية مثل التمويل، وإدارة سلسلة التوريد، والعقود الاجتماعية مثل التصويت والميراث.

يجب على أي أصل، سواء كان عملة رقمية أم لا، أن يحل المشاكل، ويسد الثغرات في السوق، وأن يكون له قيمة استخدام تجذب العملاء. على سبيل المثال، ستستمر الإيثيريوم في النمو بسبب تقنيات DeFi الواسعة. سيستمر مستخدمو DApp في دفع رسوم الغاز مع إقبال المزيد من الأشخاص على العقود الذكية القائمة على الإيثيريوم.

من ناحية أخرى، لم يربح المستثمرون الذين سارعوا لشراء Dentacoin على المدى الطويل. فقد ارتفعت القيمة السوقية للعملة إلى 2 مليار دولار على المدى القصير، وانخفضت إلى 30 مليون دولار بعد انفجار فقاعتها.

لم يكن للعملة آفاق نمو كثيرة لأنها لا تقدم ابتكارات ثورية مناسبة لأسواق طب الأسنان. إذا كنت ترغب في الاستثمار فيها، فمن المحتمل أن تتساءل عما إذا كان أطباء الأسنان يحتاجون حقًا إلى البلوك تشين لتحسين رعايتهم. إنهم لا يحتاجون ويمكنهم الاستغناء عن Dentacoin.

التدقيق في القيمة السوقية

كل عملة تساوي شيئًا ما، ولكنها قد تكون مبالغًا في قيمتها أو أقل من قيمتها الحقيقية. والقيمة السوقية هي القيمة السوقية الإجمالية للشركة المشفرة، ويمكن أن تساعد في تحديد القيمة الحقيقية وآفاق النمو للأصل.

ومن المثير للاهتمام أن شركات العُملات الرقمية ذات الابتكارات الرائعة والقيمة السوقية المنخفضة تُعد جذابة للعملات الرقمية لأنها تُفضل شراء وحدات كاملة. وهذا هو السبب في أن بعض المستثمرين يفضلون شراء الإيثرات على عملات البيتكوين، ولكن الأمر نفسي تمامًا.

يمكنك بسهولة تتبع القيم السوقية لأكثر من 2,000 أصل رقمي على CoinMarketCap.

النظر في الخلفية التنظيمية

من الضروري أن تفهم ما إذا كانت الشركة والأصول التي تستثمر فيها تستند إلى عمليات قانونية وأخلاقية. تعاني أسواق العملات الرقمية من عدم اليقين التنظيمي. ومع ذلك، يمكنك دائمًا معرفة ما إذا كانت بعض العمليات سليمة من الناحية القانونية أم لا من خلال استجواب القوانين القائمة.

على سبيل المثال، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات دعوى قضائية ضد شركة Ripple Labs بسبب إدارة بورصة أوراق مالية غير مسجلة. وقد دافعت شركة Ripple Labs عن نفسها، مؤكدةً أن الريبل لابز هي سلعة. ستنتقل المسألة إلى المحكمة، ولكن قد تتعرض ريبل لابز للخطر إذا لم تتمكن من تبرير نفقات الطرح الأولي للعملة.

أدت الدعوى القضائية إلى خسارة XRP لأكثر من 50% من سعرها في البورصات، وقامت منصات التداول الرئيسية مثل Coinbase بتعليق الأصل مؤقتًا.

كان من الممكن أن يكون التحليل الأساسي قد حذر المستثمرين من الانخفاض الوشيك للأسعار، ولكن التحليل الفني أظهر أن الريبل كان أسرع الأصول الرقمية نموًا في ذلك الوقت.

قد يكون هذا هو أفضل وقت للاستثمار في XRP: عندما تكون الأسعار في أدنى مستوياتها. تسعى قوانيننا إلى التنظيم وليس الطمس. من المرجح أن تنجو شركة Ripple Labs من الهجوم، ولكن قد تضطر إلى تقديم تنازلات.

كل أصل رقمي له خلفية تنظيمية، وتواجه محافظ الخصوصية أيضًا نوعًا مختلفًا من العواصف القانونية.

تحقق من المعروض من العملات

هل تعلم أن العملات الرقمية تستمد قيمتها من قوى العرض والطلب؟ حسنًا، يجب أن تُقدِّر أن العرض المحدود يجعل الأصول أكثر قيمة مع تزايد الطلب عليها.

تحد عملات البيتكوين من المعروض من عملاتها بـ 21 مليون عملة، ويتم تعدين كل عملة بيتكوين من خلال إثبات العمل. ويزداد الطلب في كل مرة يتم فيها تعدين عملة بيتكوين، مما يؤدي إلى استنفاد المعروض المتبقي من العملات.

وإلا لماذا ترتفع قيمة عملات البيتكوين؟ مع تزايد عدد الأشخاص الذين يحتفظون بعملة البيتكوين للحصول على فوائد طويلة الأجل، تزداد حدة الهوس بين المستثمرين. وعلاوة على ذلك، تكتسب العملة الرقمية شعبية بسبب شفافيتها وأمانها وفعاليتها من حيث التكلفة وسهولة استخدامها.

أصدر فيتاليك بوتيرين بيانًا عندما تجاوز المعروض من الإيثيريوم 100 مليون. واقترح أن تضع الإيثيريوم حدًا أقصى للمعروض من الإيثيريوم إلى 120 مليون، مشيرًا إلى الحاجة إلى المساواة.

استجواب خارطة طريق الأوراق البيضاء من خلال مقارنتها بالعمر والتاريخ

يمكنك معرفة الكثير عن آفاق نمو الأصول الرقمية من خلال قراءة أوراقها البيضاء. تحدد هذه المنشورات جميع الفروق الفنية والقانونية والاقتصادية الدقيقة لمشروع ما، وتتناول الفجوات الرئيسية في السوق. يمكن أن تخبرك الورقة البيضاء بمدى قابلية المنتج للنمو، كما يجب أن تحدد خارطة الطريق الموضوعة للنمو.

إذا اكتشفت احتمالات النمو على الورق، يجب عليك معرفة ما إذا كانت الشركة تعني كلماتها أم أنها كانت تلخصها فقط. إن عمر الشركة وتاريخها مهمان، ويمكن أن يكشفا عن مصداقية تنفيذ الأجندات.

فالشركة التي مضى على وجودها فترة طويلة حافظت على قيمتها الأساسية، مما يجعلها قابلة للاستمرار في الأسواق. ومع ذلك، فإن العمر الطويل يعني أن عمر الشركة الطويل يعني أن الشركة كان لديها الوقت الكافي لتنفيذ خطط النمو. ما مدى سرعة نموها؟

قياس أحجام التداول

توضح أحجام التداول مدى شعبية الأصل مقارنة بالمنافسين. المنافسة الشديدة تعني احتمالات نمو أقل، وينبغي أن يكون للأصل أحجام تداول مثيرة للإعجاب في مجاله. تُعد أحجام التداول رائعة للإشارة إلى نمو الأصل أو انخفاض قيمته أو ركوده.

ملاحظة ختامية

يمكننا أن نستنتج بأمان أن التحليل الفني يعتمد على النظرة الخلفية، بينما يعتمد التحليل الأساسي على النظرة المستقبلية. اعمل بجد للحصول على النظرة المستقبلية الحاسمة التي هي ضرورية ولكنها تتسم بالتعقيد بالنسبة للمستثمرين في العملات الرقمية.

التحليل الأساسي مكثف من حيث الوقت، ولكنه يستحق كل هذا الجهد. كما شرحنا، يمكن لعامل سوقي واحد، سواء كان داخليًا أو خارجيًا للشركة، أن يتسبب في ارتفاع أو انخفاض أسعار الأصول. لا يهم إذا حافظت على ثبات جميع العوامل الأخرى، ولكن ديناميكيات السوق هي دائمًا متغيرات متقلبة.

يساعدك إجراء تحليل أساسي دقيق وموضوعي على تحديد فرص تحقيق الربح على المدى القصير والطويل. من الأفضل إجراء مناقشات بين النظراء عند إجراء بحث أساسي حول الأصول الرقمية. لهذا السبب، يجب عليك مشاركة هذه المقالة مع النظراء قبل أن تبدأ في الاستثمار.

لمشاهدة المزيد من أخبار العملات الرقمية.