العملات المشفرة مقابل الأسهم: ما هو الاختيار الأفضل؟
العملات المشفرة مقابل الأسهم: ما هو الاختيار الأفضل بالنسبة لك؟
أحدثت العملات المشفرة ثورة في العالم، خاصة خلال السنوات القليلة الماضية. بعد أن وصلت قيمتها الإجمالية إلى حوالي 3 تريليون دولار في عام 2021، تقع القيمة الإجمالية لجميع هذه العملات الرقمية حاليًا عند حوالي 1.7 تريليون دولار، وفقًا لموقع CoinMarketCap.com. ومن بين هذه العملات، تعتبر البيتكوين الأكثر شهرة، حيث يبلغ قيمتها أكثر من 800 مليار دولار بمفردها. توجه المستثمرون نحو هذه الاندفاعة نحو الذهب الرقمي، غالباً بمعرفة قليلة وكثير من الأمل.
لقد أجبرت الارتفاعات السريعة في قيمة العملات المشفرة العديد من المستثمرين على التساؤل حول مكانة الأسهم في محافظهم الاستثمارية. ولكن هناك العديد من الاختلافات بين الأسهم والعملات المشفرة. أهمها هو أن السهم هو ملكية في شركة (مدعومة بأصول وتدفق نقدي للشركة)، بينما العملة المشفرة، في معظم الحالات، لا تدعمها أي شيء على الإطلاق.
إذا كنت تشتري عملات مشفرة، فإنه من المهم أن تفهم ما تقوم بشرائه وكيف يمكن مقارنتها بالاستثمارات التقليدية مثل الأسهم، التي تتمتع بسجل ثابت على المدى الطويل.
هل يجب عليك الاستثمار في العملات المشفرة أم الأسهم؟
يحتاج أي مستثمر متعاقد إلى معرفة بالتحديد في ماذا يستثمر. من المهم تقييم المخاطر والمكاسب المتوقعة من الاستثمار، وما الذي سيحقق نجاح الاستثمار. إذا لم يكن لديه هذا النوع من المعلومات، فإنه لا يمكنه إجراء الحساب. في هذه الحالة، يكون الأمر أكثر ميلاً نحو القمار بدلاً من الاستثمار.
الأمور الرئيسية التي يحتاجها المستثمرون لمعرفتها حول الأسهم والعملات المشفرة.
الأسهم
السهم هو حصة ملكية جزئية في شركة. يمكن أن يكون من السهل فقدان هذا من الاعتبار، إذا أُغرقت في أسعار الأسهم المتذبذبة – وإمكانية الربح. كملكية قانونية في الشركة، يمنح السهم المساهمين حق المطالبة بالأصول وتدفق النقد للشركة، والتي تدعم استثمارك وتوفر أساسًا لتقييمه.
الأسباب التي تجعل الأسهم ترتفع وتنخفض: يتحرك سعر السهم عندما يقيم المستثمرون نجاح الشركة في المستقبل. بينما قد يصبح المستثمرون مفرطين التفاؤل بشأن السهم في القصير الأجل، إلا أن سعر السهم يعتمد في النهاية على قدرة الشركة على تحقيق أرباح مستقبلية على المدى الطويل. أي أن السهم يرتفع على المدى الطويل بناءً على نجاح الشركة الأساسية.
لكي يكون السهم استثمارًا ناجحًا، يجب أن تؤدي الشركة الأساسية بشكل جيد على مر الوقت.
العملات المشفرة
بشكل عام، تدعم العملات المشفرة عادةً بأي أصول صلبة (مع استثناء العملات المستقرة المتخصصة)، وهذا هو الحال بالنسبة لأكثر العملات المشفرة شهرة مثل البيتكوين والإيثيريوم. قد تسمح لك العملة المشفرة بأداء وظائف معينة، مثل إرسال الأموال إلى شخص آخر أو استخدام العقود الذكية التي تنفذ تلقائيًا بعد تحقيق شروط معينة.
أسباب ارتفاع وانخفاض العملات المشفرة: نظرًا لأن العملات المشفرة لا تدعم بأصول أو تدفق نقدي، فإن الشيء الوحيد الذي يؤثر في أسعار العملات المشفرة هو التكهن الذي يدفعه الإحساس. مع تغير المشاعر، تتغير الأسعار – في بعض الأحيان بشكل drastical. لذلك، تعتمد العملات المشفرة فقط على الأمل أن يقوم شخص ما بشرائها بسعر أعلى في المستقبل – ما يُطلق عليه “نظرية الغباء الأعظم في الاستثمار”.
لكي تكون العملة المشفرة استثمارًا ناجحًا، يجب أن تجد شخصًا ما يشتريها منك بمبلغ أعلى مما دفعته من أجلها. أي أن السوق يجب أن يكون أكثر تفاؤلاً بها مما أنت عليه. (تحقق من دليل المبتدئين للاستثمار في العملات المشفرة.)
مزايا وعيوب الاستثمار في العملات المشفرة مقابل الأسهم
مزايا الاستثمار في العملات المشفرة
- إمكانية الحماية ضد العملات الورقية: بالنسبة لبعض المستثمرين، إحدى أكبر جاذبيات العملات المشفرة هي طبيعتها اللامركزية. إنها لا تتحكم فيها البنوك المركزية أو الحكومات التي تحب طباعة الأموال وتوليد التضخم في العملات الورقية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو. وقد وصفت العملة المشفرة بأنها “الذهب الرقمي” من قبل بعض المستثمرين الذين يحتفظون بها لأنهم يعتقدون أنها ستحميهم من التضخم.
- إمكانية تحقيق مكاسب غير متوقعة: يخلق شراء العملات المشفرة إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة على استثمارك. رأى العديد من العملات المشفرة ارتفاع أسعارها بشكل كبير منذ إطلاقه
- ا للمرة الأولى. هذه المكاسب هي السبب الرئيسي الذي يجذب الناس إلى العملات المشفرة، ولكن الفرصة لتحقيق الارتفاع في الأسعار تأتي مع مخاطر كبيرة.
- زيادة عدد العملات: في الأيام الأولى للعملات المشفرة، كان هناك فقط عدد قليل من العملات التي يمكن الاستثمار فيها، ولكن الاهتمام التكهني قد غير ذلك. يتم تقديم عملات جديدة بانتظام وهناك الآن الآلاف للاختيار من بينها.
- اهتمام واسع في العملات الرقمية: يبدو أن هناك اهتمامًا متزايدًا في العملات المشفرة من قبل المستثمرين والشركات والحكومات. تمتلك تسلا البيتكوين في حسابها الرصيد وقبلت العملة الرقمية كوسيلة للدفع بشكل مؤقت قبل أن تتراجع عن القرار. اعتمدت السلفادور البيتكوين كوسيلة قانونية للدفع في عام 2021، على الرغم من أن صندوق النقد الدولي حث البلاد على عكس قرارها. قد يكون التقبل المتزايد للعملات الرقمية إيجابيًا للمستثمرين.
عيوب الاستثمار في العملات المشفرة
- التقلب الشديد: كانت العملات المشفرة ذات تقلب شديد حتى الآن في وجودها النسبي القصير. إذ لا تدعمها أي أصول، فإن السعر الذي تتداول به يتم تحديده بوحدة المضاربين. يمكن كسب الثروات وفقدانها بسرعة، ولا يمكن التنبؤ بأين قد تتداول العملة المشفرة بعد ذلك.
- مخاطر الأمان السيبراني: على الرغم من أن عشاق العملات المشفرة يشجعون على فوائد أمان العملات الرقمية، إلا أنه تمت ملاحظة اختراقات بارزة تشمل العملات المشفرة. وغالباً ما يكون من الصعب استرداد الأموال المسروقة.
- عدم وجود قيمة جوهرية: لا تمتلك العملات المشفرة أي قيمة جوهرية، وهذا يعني أنها لا تدعم بأصول أساسية أو أرباح مثل الأسهم. الأسهم لديها قيمة بسبب قوة أرباحها المستقبلية وما ستعود به إلى أصحابها، بينما لا تقدم العملات المشفرة شيئًا من هذا القبيل.
- مخاطر تنظيمية: في حين اعتنقت السلفادور البيتكوين، إلا أن العديد من الحكومات تشعر بالشكوك تجاه العملات المشفرة. قامت الصين بحظرها تمامًا، وقد تتبعها دول أخرى، والولايات المتحدة تقوم بتنظيمها.
مزايا الاستثمار في الأسهم
- تاريخ طويل من عوائد قوية: للأسهم سجل طويل من إنتاج عوائد استثمارية قوية، حيث يعود متوسط مؤشر الأسهم S&P 500 إلى حوالي 10٪ على المدى الطويل. على الرغم من أن الأسهم قد تكون متقلبة في القصير الأجل، فإنها عمومًا تظل آمنة للمحافظة على المدى الطويل.
- وجود قيمة جوهرية: يمثل السهم مصلحة ملكية في شركة، وقيمتها مع مرور الوقت تعتمد على نجاح الشركة الأساسية. الشركات تمتلك أصولًا تنتج أرباحًا وتدفق نقدي للمستثمرين، مما يخلق ما يعرف بالقيمة الجوهرية.
- سهولة الوصول: من الأسهل من أي وقت مضى الاستثمار في الأسهم في هذه الأيام مع العديد من الوسطاء عبر الإنترنت الذين خفضوا رسوم التداول إلى الصفر. يمكنك الاستثمار في أسهم فردية أو اختيار شراء سلة متنوعة من الأسهم من خلال صندوق المؤشر. يساعد صندوق المؤشر على الحفاظ على تكاليف منخفضة ويمكنك بناء محفظة متنوعة حتى إذا لم يكن لديك الكثير من المال للبدء.
- تنظيم قوي: تخضع بورصات الأوراق المالية والوسطاء والشركات إلى تنظيم قوي من خلال مختلف الوكالات الحكومية. يتعين على الشركات تقديم معلومات معينة للمستثمرين من خلال هيئة الأوراق المالية والبورصة. لا يوجد هيئة تنظيمية مثالية، ولكن الأسهم قد كانت موجودة لفترة طويلة وهناك بعض الحمايات الهامة للمستثمرين.
عيوب الاستثمار في الأسهم
- تقلب: عندما تمتلك سلة واسعة من الأسهم من خلال صناديق المؤشرات، تكون الأسهم أقل تقلبًا من العملات المشفرة. قد تكون الأسهم الفردية أكثر تقلبًا، ولكن عادةً ما تكون أقل من العملات المشفرة. نظرًا لهذا التقلب، تكون الأسهم الأفضل عند الاحتفاظ بها كجزء من خطة استثمار طويلة الأجل، حتى تتمكن من التعافي من أي خسائر قصيرة الأجل.
- إمكانية الارتفاع القليلة: يحتمل أن يكون لدى مؤشرات الأسهم الواسعة مثل S&P 500 إمكانيات أقل للارتفاع القوي الذي يمكن أن يتم العثور عليه في بعض الأحيان في العملات المشفرة. عادةً ما كانت الأسهم تعود بنسبة حوالي 10٪ سنويًا على المدى الطويل، بينما ليست الحالة نادرة للعملات المشفرة أن تتحرك بنسبة 10٪ في يوم واحد.
آخر الاعتبارات عند الاستثمار في الأسهم مقابل العملات المشفرة
الفترة الزمنية
الفترة الزمنية – عندما تحتاج إلى الحصول على الأموال من استثمار – هي معيار رئيسي. كلما كانت فترة الاستثمار الخاصة بك أقصر، كلما كان الأمان أكثر أمانًا، حتى يكون متاحًا عند الحاجة إليه. كلما كان الأصل أكثر تقلبًا، كلما كان أقل ملاءمة لأولئك الذين لديهم فترة زمنية قصيرة. عمومًا، يقترح الخبراء أن المستثمرين في الأصول الخطرة مثل الأسهم يحتاجون على الأقل إلى ثلاث سنوات لتحمل التقلب.
الأسهم
غالبًا ما تكون الأسهم متقلبة، لكنها تميل إلى أن تكون أقل تقلبًا من العملات المشفرة. الأسهم الفردية قد تكون أكثر تقلبًا من محفظة من الأسهم، التي تستفيد عادةً من التنويع.
تتناسب الأسهم أكثر مع المستثمرين الذين يمكنهم ترك أموالهم وعدم الحاجة إليها. عمومًا، كلما استطعت تركها مستثمرة لفترة أطول، كان ذلك أفضل.
قد تكون بعض الأسهم أكثر تقلبًا من الأخرى. على سبيل المثال، يتجلى تقلب الأسهم النمو بشكل أكبر من الأسهم القيمة أو الأسهم التي توزع أرباحًا.
قد يقوم المستثمرون بالتحول من الأسهم الأكثر استثمارًا (الأسهم النمو) إلى الأكثر أمانًا (الأسهم التي توزع الأرباح) عندما يحتاجون إلى الوصول إلى أموالهم، مثل عند اقترابهم من التقاعد.
العملات المشفرة
بينما تكون الأسهم متقلبة، العملات المشفرة متقلبة بشكل لا يصدق. على سبيل المثال، خسرت البيتكوين أكثر من نصف قيمتها خلال بضعة أشهر في عام 2021، وربحت لاحقًا 100٪. مثل هذا التقلب يجعل العملات المشفرة غير مناسبة للمستثمرين على المدى القصير.
تتناسب العملات المشفرة أكثر مع التجار الذين يمكنهم ترك أموالهم مربوطة والانتظار حتى تتعافى. افكر في السنوات بدلاً من الأسابيع.
إدارة المحفظة
أثناء التفكير في بناء محفظتك، لا حاجة لاتخاذ خيار إما-أو بين العملات المشفرة والأسهم، أو أنواع أخرى من الأصول مثل السندات أو الصناديق. الأمر يتعلق بتوزيع وزن محفظتك بطريقة تتناسب مع المخاطر التي تتحملها والفترة الزمنية التي تملكها.
العملات المشفرة
نظرًا للمخاطر الكامنة فيها، تعمل العملات المشفرة بشكل أفضل مع تخصيص صغير في محفظتك الإجمالية. فكر في نسبة 5٪ أو أقل.
حتى التخصيص الصغير يمكن أن يفعل المعجزات لمحفظتك إذا نجحت العملات المشفرة حقًا. كما أن تقييدها إلى تخصيص صغير يحميك من فقدان كامل إذا كانت العملات المشفرة تصل إلى الصفر.
إذا نمت العملات المشفرة لتكون جزءًا كبيرًا من محفظتك، يمكنك إعادة توزيع المزيد من أموالك إلى الأسهم لتقليل المخاطر الإجمالية لمحفظتك.
الأسهم
نظرًا للتاريخ الطويل للأرباح القوية للأسهم، يجب أن تكون مجموعة متنوعة من الأسهم هي الجزء الرئيسي من محفظتك، خاصة إذا كان لديك عقود حتى تحتاج إلى الوصول إليها.
إذا كنت تستثمر في الأسهم الفردية، ستحتاج إلى بحث الأسهم الخاصة بك بعناية لتحقيق عوائد جيدة.
إذا كنت تستثمر في الصناديق، يمكنك شراء صندوق متنوع بشكل واسع مثل صندوق مؤشر S&P 500 دون الحاجة إلى بحث كبير والاستمتاع بإمكانية تحقيق عوائد عالية.
أيهما أكثر أمانًا، الأسهم أم العملات المشفرة؟
فيما يتعلق بالسلامة، تقدم الأسهم والعملات المشفرة مجموعة فريدة من المخاطر. الأسهم، التي تعتمد على أصول وتدفق نقدي للشركة، لديها تاريخ طويل من تقديم عوائد قوية. تخضع للتنظيم من قبل هيئات حكومية وتتمتع بحماية للمستثمرين. ومع ذلك، يمكن أن تؤثر تقلبات السوق وقرارات الأعمال والأحداث الدولية على استثمارات الأسهم.
من ناحية أخرى، تعتبر العملات المشفرة، على الرغم من تقديمها إمكانية لتحقيق مكاسب كبيرة، متقلبة للغاية وتفتقد دعم الأصول الملموسة. كما أنها تشكل مخاطر مثل تهديدات الأمان السيبراني وعدم اليقين التنظيمي. لذلك، يعتمد سلامة هذه الاستثمارات إلى حد كبير على تحمل المستثمر للمخاطر الشخصية والأهداف المالية.
تقدم محفظة منتشرة على نطاق واسع من الأسهم عادةً خيارًا أكثر أمانًا من العملات المشفرة بسبب قيمتها الجوهرية وتاريخها في تحقيق عوائد قوية على المدى الطويل. قد تحمل العملات المشفرة إمكانات أكبر لتحقيق مكاسب كبيرة، ولكنها تأتي مع مخاطر كبيرة.
الختام
رغم أن بعض العملات المشفرة قفزت في السعر منذ إطلاقها خلال السنوات القليلة الماضية، يجب على المستثمرين فهم ما يستثمرون فيه، بدلاً من الإسراع بالدخول لأن تجارًا آخرين قد فعلوا ذلك، وهو أحد أعراض متلازمة خوف من الضياع (FOMO). إذا قررت الاستثمار في العملات المشفرة، فكِّر في كيف يتناسب ذلك مع تحمل المخاطر الشخصي واحتياجاتك المالية. المستثمرون يمكنهم تحقيق عوائد جيدة دون الاستثمار في العملات المشفرة، وبعض المستثمرين، بما في ذلك أساطير مثل وارن بافيت، قد لا يلمسون العملات المشفرة.
