قراءة نماذج الشموع اليابانية

إن الشموع اليابانية تُعد من طريقة ممتازة لفهم وقياس آراء المستثمر في السوق المالي، بالإضافة إلى قياس العلاقة بين العرض والطلب، وبين المشترين والبائعين، وما إلى ذلك. وعلى المتداولين تحري الفرق ما بين الشمعة الفردية التي تقدم معلومات محددة من ناحية، وبين نماذج الشموع اليابانية التي لا يمكن التعرف عليها إلا عند مقارنة شمعة معينة بشمعة تسبقها أو شمعة تليها على الرسم البياني. وهنا تأتي أهمية التعرف على هذا النماذج، وأول ما يجب إدراكه هنا هو أنواع نماذج الشموع اليابانية.

أنواع نماذج الشموع اليابانية

• نماذج هابطة

هي ببساطة تلك النماذج التي تظهر على الرسم البياني للشموع اليابانية لتعلن نهاية الاتجاه السعري الصاعد وبداية الاتجاه السعري الهابط.

• نماذج صاعدة

هي نماذج معاكسة للنماذج الهابطة، أي أنها تظهر على الرسم البياني للشموع اليابانية لتعلن نهاية الاتجاه السعري الهابط وبداية الاتجاه السعري الصاعد.

أهم نماذج الشموع اليابانية

سوق نستعرض في هذا المقال بعضًا من أهم النماذج التي تظهر على الرسوم البيانية للشموع اليابانية، والتي يعني ظهورها احتمال انعكاس اتجاه السعر السابق لها. ومن خلال التعرف على تلك النماذج على الرسم البياني، سيكون لدى المتداول فكرة واضحة عن كيفية التعامل في المراكز المالية ليتعرف على التوقيت والمستوى المناسب لفتح وغلق المركز المالي الذي يريده.

سوف نهتم هنا بشكل خاص بعرض أهم النماذج الانعكاسية الخاصة بالشموع اليابانية في الاتجاهين الصاعد والهابط على حد سواء. على سبيل المثال ومن ضمن تلك النماذج على الجانب الصاعد نموذج الابتلاع (Engulfing Pattern)، ونموذج الهرامي (Harami Pattern). ونموذج تقاطع الهرامي (Harami Cross Pattern). وعلى الجانب الهابط، سوف نلقي نظرة أقرب على نموذج الابتلاع (Engulfing Pattern) ونموذج نجمة المساء (Evening Star Pattern)، بالإضافة إلى نموذج الهرامي (Harami pattern)، ونموذج تقاطع الهرامي (Harami Cross Pattern).   

نموذج الابتلاع (Engulfing Pattern) – الاتجاه الهابط

يتكوّن نموذج الابتلاع في الاتجاه الصاعد عندما يكون عدد البائعين أكبر من عدد المشترين، وينعكس هذا على الرسم البياني من خلال تكوّن جسم شمعة أحمر طويل يبتلع جسم شمعة أخضر صغير.

على الرسم السابق، نرى أن سعر الافتتاح في الشمعة كان أعلى من سعر الافتتاح في اليوم السابق، ولكن خلال جلسة التداول، تعرض الأصل المالي للبيع المكثف مما أدى إلى اتجاه الأسعار نحو الانخفاض مصحوبًا بارتفاع كبير في أحجام التداول بصورة أكبر من اليوم السابق لها.

وهذا هو الذي يكون نموذج الابتلاع الهابط، والذي يأتي بعد ارتفاع الأسعار ويكون من المتوقع بعد ذلك انعكاس اتجاه السهر إلى الاتجاه الهابط.

نموذج الابتلاع (Engulfing Pattern) – الاتجاه الصاعد

أما نموذج الابتلاع الصاعد، فيظهر عندما يكون سعر الافتتاح في يوم التداول أقل من سعر الافتتاح لليوم السابق. ولكن مع مرور الوقت أثناء جلسة التداول تبدأ الأسعار في الارتفاع بصورة كبيرة حتى يكون سعر الإغلاق أعلى من الشمعة السابقة فيكون جسم الشمعة وكأنه يبتلع جسم الشمعة السابقة. ومعنى هذا النموذج هو تغلب المشترين على البائعين اللذين كانوا مسيطرين على حركة الأسعار السابقة.

نموذج نجمة المساء (Evening Star) – اتجاه هابط

يعتبر نموذج نجمة المساء (الهابط) هو نموذج انعكاس يتكوّن عند منطقة القمة على الرسم البياني. وهو في الواقع من النماذج التي من السهل تمييزها والتعرف عليها على الرسم البيانية، حيث يكون مستوى افتتاح الشمعة الأخيرة من النموذج تحت جسم الشمعة الصغير التي تتكوّن في اليوم السابق، والتي من الممكن أن تكون شمعة صاعدة أو هابطة (بلون أخضر أو بلون أحمر) فلونها لا يهم في النموذج نفسه، ولكن الأهم أن تكون الشمعة الأخيرة من النموذج طويلة وهابطة بصورة كبيرة بحيث أنها تدخل في نطاق التداول للشمعة التي تسبقها بيومين.  

ويشير هذا النموذج إلى أن المتداولين قد بدأوا في فقدان الثقة في الأصل المالي وفي اتجاهه بصورة كبيرة، الأمر الذي يتم تأكيده في اليوم التالي (الشمعة الأخيرة) من النموذج، وذلك إن كانت شمعة أخرى هابطة.

نموذج الهرامي (Harami Pattern) – الاتجاه الهابط

يعتبر نموذج الهرامي (الهابط) من النماذج الهابطة سهلة التمييز على الرسم البياني للشموع اليابانية، والذين يكون عبارة عن شمعة ذات جسم صغيرة (أحمر) تكون بالكامل داخل جسم الشمعة السابقة كما هو موضح بالشكل أعلاه.

وحينها يراقب المحللين الفنيين حركة الأسعار على الرسم البياني وشكل الشموع اليابانية باهتمام شديد، وذلك لأن نموذج الهرامي الهابط يكون له دلالة بأن نهاية الاتجاه الصاعد قد حانت، خاصة مع انخفاض مشتوى حجم التداول. كما سيدرك دراسو الشموع اليابانية تكوّن نموذج الهرامي على الرسم البياني في اول يومين من تكوّن النموذج.

نموذج الهرامي (Harami Pattern) –  الاتجاه الصاعد

نموذج الهرامي الصاعد يمثل ببساطة انعكاس لنموذج الهرامي الهابط. فبدلا من مجيئه بعد ارتفاع الأسعار ويكون متوقعا انخفاض الأسعار، فإنه يأتي بعد انخفاض الأسعار ليتوقع ارتفاع الأسعار مرة أخرى.

وكما نلاحظ على الرسم أعلاه، يكون هناك اتجاه هابط قائم ويظهر جسم شمعة صغير (أخضر) داخل جسم شمعة كبير (أحمر) لليوم السابق. ويعني ذلك النموذج بالنسبة للمحللين الفنيين أن الاتجاه العام الهابط للأسعار قد أوشك على الانتهاء. ويؤكد على صحة هذا النموذج أن تأتي شمعة ثالثة في اليوم التالي لتغلق عند مستوى فوق أعلى سعر تم تسجيله خلال الشمعة الصغيرة وحينها يكون تم تأكيد النموذج وتم تأكيد انعكاس اتجاه السعر الهابط.

نموذج تقاطع الهرامي (Harami Cross Pattern) – الاتجاه الهابط

نموذج تقاطع الهرامي الهابط هو عبارة عن نموذج الهرامي تتكوّن فيه شمعة الدوجي (Doji) ، هوضًا عن تكوّن جسم صغير للشمعة التي تظهر في جلسة التداول التالية. أي ان شمعة الدوجي (Doji) تكون داخل نطاق جسم الشمعة للجلسة السابقة.

وكما هو الحال في نموذج الهرامي، يكون هناك اتجاه صاعد قائم بالفعل على الرسم البياني، ولكن يقرر السوق خلال يوم التداول عكس هذا الاتجاه. ولا يكون هناك حجم تداول مرئيًا في هذه المرحلة، ويغلق النموذج عند نفس سعر افتتاح الأصل المالي للجلسة، وتظهر هنا على شكل تقاطع (أو صليب)، وبالتالي ينعكس الاتجاه الصاعد وتكون بداية للاتجاه الهابط. ومن الجدير بالذكر أنه في حالة انخفاض الشمعة الثالثة في الاتجاه المعاكس فإن ذلك سوف يكون تأكيدا للإشارة الهابطة التي يعطيها ذلك النموذج.

نموذج تقاطع الهرامي (Harami Cross Pattern) – الاتجاه الصاعد

يظهر نموذج تقاطع الهرامي ، سواء في الاتجاه الصاعد أو الاتجاه الهابط، في بدايته وكأنه نموذج هرامي. ويعتبر نموذج تقاطع الهرامي الصاعد عكس نموذج تقاطع الهرامي الهابط، لا يحتاج إلى أي تفصيل إضافي. وتكون نتيجة هذا النموذج هو انعكاس الاتجاه الهابط وبداية اتجاه صاعد جديد.  

الخلاصة

إن كنت تريد استخدام الشموع اليابانية من أجل فهم حركة العملات والأسهم، فإن أول ما عليك فعله هو تعلم الشموع اليابانية وكيفية تكونها. هذا بالإضافة إلى التعرف على بعض النماذج الفنية التي تقوم تلك الشموع بتكوينها. وكذلك معرفة الفرق بين النماذج الانعكاسية والنماذج الاستمرارية من أجل اتخاذ قرارات التداول المناسبة في الوقت المناسب.