توقعات S&P 500 و FTSE 100 للأسبوع المقبل
مؤشر ستاندرد آند بورز 500
فترة راحة قليلة للأسهم الأمريكية حيث يتم بيع التحركات إلى الأعلى بسرعة. بينما شهدت الأسواق فترة وجيزة من الأمل حيث دفع الرئيس باول بقوة للخلف مقابل رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس، إلا أن هذا فشل في إحداث انعكاس كبير. ضع في اعتبارك أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يتحرك بقوة وسيحدث التضييق الكمي (أصول المخاطرة الهابطة) الشهر المقبل. لا يزال البيع عند الارتفاع هو الحافز في الوقت الحالي. في الوقت نفسه، من المهم مراقبة الدخل الثابت للولايات المتحدة، ولا سيما عائد العشر سنين الذي يختبر منطقة مقاومة رئيسية مع التركيز على أعلى مستويات 2018 عند حوالي 3.25٪. لقد ذكرت سابقًا أنني أقل ميلًا إلى الاتجاه الهبوطي لمؤشر S&P 500 ومع تطلع المؤشر إلى وضع مطرقة مع إغلاق الأسبوع، فقد يكون هذا شيئًا يجب العمل به لتحرك آخر نحو 4300. ومع ذلك، هل يجب أن نغلق ما دون 4050-60 عندها يجب إعادة تقييم هذا الرأي، بالنظر إلى المخاطرة المتزايدة التي تهبط نحو 3800.
شارت S&P 500 اليومي
مؤشر FTSE 100 | مخاطر الركود
أقل ما يقال عن نظرة واقعية من بنك إنجلترا مع تقسيم 6-3 أصوات، صوت المنشقون الثلاثة لصالح زيادة قدرها 50 نقطة أساس. كان البيان المصاحب متشائمًا للغاية، فليس فقط لجنة السياسة النقدية ترى تضخمًا في خانة العشرات بنهاية العام، بل إنها تشهد أيضًا انكماشًا في النمو منذ مطلع العام. وبعبارة أخرى، التضخم المصحوب بالركود. لقد قال بنك إنجلترا جميعًا، إن الأسواق مسعرة بشدة لرفع أسعار الفائدة، حيث يرون أن التضخم على مدى 3 سنوات يقصر بشكل كبير عن هدفهم البالغ 2٪ بناءً على توقعات السوق الحالية برفع أسعار الفائدة. في المقابل في حين أن هذا قد شهد تعرض الجنيه لضغط كبير، إلا أن هذا يوفر دعمًا بسيطًا لمؤشر FTSE 100. ضع في اعتبارك أن ثلثي الإيرادات المحققة بين شركات FTSE 100 تأتي من الخارج، وبالتالي فإن الأرباح المعادة إلى الوطن تستحق أكثر عندما ينخفض الجنيه. ومع ذلك لم تكن عمليات البيع المكثفة في الجنيه الإسترليني كافية لحماية مؤشر FTSE من الاضطرابات الحالية في السوق.
للمضي قدمًا، بينما ستظل بيانات التضخم على رأس جدول الأعمال، مع قلق بنك إنجلترا بشأن ضغوط تكلفة المعيشة. ستصبح الأصول البريطانية أكثر حساسية لبيانات النمو في المستقبل، بما في ذلك مؤشرات مديري المشتريات ومبيعات التجزئة وبيانات سوق العمل.
رفض شرس من المستوي 7600 وبالتالي تظل المخاطر مائلة بقوة نحو الجانب السلبي. ستكون هناك حاجة إلى إغلاق فوق 7620 لتغيير هذه النظرة. ولكن في الوقت الحالي، فإن الطريق الأقل مقاومة أقل مع التركيز على الدعم عند 7340-50. الاختراق دون الدعم يترك القليل في الطريق حتى 7200.
شارت FTSE100 اليومي
تقرير NFP القوي يعزز الاعتقاد برفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في يونيو
