اخبار الفوركس اليوم متجدد

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

ارتفعت الأسهم الأسيوية خلال تداولات اليوم الخميس لتصبح في طريقها إلى تسجيل أكبر ارتفاع في يومين منذ شهر أكتوبر / تشرين الأول، يأتي هذا بعد اعلان البنك الاحتياطي الفدرالي عن ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكي للمرة الأولى منذ عشرة أعوام.

مؤشر msci للأسهم الأسيوية ارتفع بنسبة 0.9% ليصل إلى المستوى 130.73 نقطة يأتي هذا الارتفاع في الأسهم الأسيوية نتيجة ثقة البنك الاحتياطي الفدرالي في التعافي في الاقتصاد الأمريكي الأمر الذي دفعه إلى رفع أسعار الفائدة والإشارة إلى ارتفاع الفائدة خلال الفترة القادمة بشكل تدريجي بناءً على البيانات الاقتصادية.

ارتفعت الأسهم اليابانية خلال تداولات اليوم ليشهد مؤشر توبكس الأوسع نطاقاً في اليابان ارتفاعاً بنسبة 2.07 % ليشهد إضافة 24.86 نقطة ويصل إلى المستوى 1226.01، أما عن مؤشر نيكاي 225 الرئيسي للأسهم اليابانية فقد ارتفع بنسبة 2.14 % ليربح 407.11 نقطة ويصل إلى المستوى 19457.02.

مؤشرات الأسهم الصينية شهدت ارتفاع خلال تداولات اليوم حيث شهد مؤشر csi 300 ارتفاع بنسبة 0.74 % ليربح 27.34 نقطة ويصل إلى المستوى 3712.78 كما ارتفع مؤشر شنغهاي بنسبة 0.5 % ليربح 17.44 نقطة ويصل إلى المستوى 3533.63.

بينما شهد مؤشر هانج سينج لأسهم هونج كونج ارتفاع بنسبة 0.64 % ليشهد إضافة 139.88 نقطة ويصل إلى المستوى 21841.09 كما ارتفع مؤشر كوسبي لأسهم كوريا الجنوبية بنسبة 0.19 % ليربح 3.67 نقطة ويصل إلى المستوى 1973.07.

أما عن مؤشر nzx 50 لأسهم نيوزيلندا فقد ارتفع بنسبة 0.14 % ليربح 8.49 نقطة ويصل إلى المستوى 6079.43 من ناحية أخرى ارتفع مؤشر s&p/asx 200 لأسهم استراليا بنسبة 1.61 % ليربح 80.85 نقطة ويصل إلى المستوى 5109.30.

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

انخفضت أسعار النفط الخام خلال تداولات اليوم الخميس لتستكمل انخفاض آخر في تداولات النفط الخام يوم أمس بعد أن تأثر سلبا بارتفاع المخزونات الأمريكية من النفط الخام بأعلى من التوقعات إلى جانب قيام البنك الاحتياطي الفدرالي برفع أسعار الفائدة.

انخفضت أسعار العقود الآجلة للنفط الخام حالياً عند المستوى 35.56 دولار للبرميل وذلك بعد أن افتتح جلسة اليوم عند المستوى 35.67 دولار للبرميل يأتي هذا بعد أن انخفضت أسعار النفط الخام يوم أمس عند المستوى 35.29 دولار للبرميل بعد أن افتتحت الجلسة عند المستوى 36.79 دولار للبرميل.

تقرير وكالة الطاقة الأمريكية أظهر يوم أمس ارتفاع في المخزونات الأمريكية من النفط الخام بمقدار 4.8 مليون برميل وذلك أعلى من القراءة السابقة التي كانت تشير إلى انخفاض بمقدار 3.6 مليون برميل وكانت التوقعات تشير إلى انخفاض بمقدار 0.3 مليون برميل.

الارتفاع الحالي في المخزونات الامريكية يعكس ضعف في الطلب من جانب الولايات المتحدة الأمريكية المستهلك الأول للنفط في العالم، إلى جانب تخمة وزيادة في المعروض من النفط في الأسواق الأمر الذي يزيد من الضغط السلبي على مستويات الأسعار.

من جهة أخرى عانت أسعار النفط الخام أيضاً من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية من قبل البنك الاحتياطي الفدرالي وهو الأمر الذي يعني تراجع في الاستثمارات في أسواق السلع وتوجه ذلك إلى الدولار والاستثمارات الأخرى المستفيدة من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

شهدت أسعار الذهب اليوم الخميس ارتفاع طفيف بعد ارتفاع محدود آخر يوم أمس وذلك بسبب قوة الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بعد قرار البنك الاحتياطي الفدرالي برفع أسعار الفائدة وهو الأمر الذي عمل على الحد من مكاسب المعدن النفيس.

افتتح الذهب تداولات اليوم عند المستوى 1069.70 دولار للأونصة ليسجل اعلى مستوى عند 1072.90 دولار للأونصة يأتي هذا بعد أن ارتفع يوم أمس ليسجل أعلى مستوى عند 1078.30 دولار للأونصة وكان قد افتتح جلسة الأمس عند المستوى 1061.03 دولار للأونصة.

الارتفاع المحدود في مستويات الذهب جاء بسبب ارتفاع مستويات الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بعد أن قرر البنك الاحتياطي الفدرالي رفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية لتصل إلى 0.50% الأمر الذي ساعد الدولار على الارتفاع مقابل العملات ليحد من مكاسب الذهب.

من جهة أخرى تأثرت أسعار الذهب سلباً من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية الأمر الذي من شأنه ان يسحب التداولات من أسواق السلع إلى الدولار والاستثمارات الأمريكية الأخرى التي تحقق استفادة من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

شهدت أسعار الذهب اليوم الخميس ارتفاع طفيف بعد ارتفاع محدود آخر يوم أمس وذلك بسبب قوة الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بعد قرار البنك الاحتياطي الفدرالي برفع أسعار الفائدة وهو الأمر الذي عمل على الحد من مكاسب المعدن النفيس.

افتتح الذهب تداولات اليوم عند المستوى 1069.70 دولار للأونصة ليسجل اعلى مستوى عند 1072.90 دولار للأونصة يأتي هذا بعد أن ارتفع يوم أمس ليسجل أعلى مستوى عند 1078.30 دولار للأونصة وكان قد افتتح جلسة الأمس عند المستوى 1061.03 دولار للأونصة.

الارتفاع المحدود في مستويات الذهب جاء بسبب ارتفاع مستويات الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بعد أن قرر البنك الاحتياطي الفدرالي رفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية لتصل إلى 0.50% الأمر الذي ساعد الدولار على الارتفاع مقابل العملات ليحد من مكاسب الذهب.

من جهة أخرى تأثرت أسعار الذهب سلباً من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية الأمر الذي من شأنه ان يسحب التداولات من أسواق السلع إلى الدولار والاستثمارات الأمريكية الأخرى التي تحقق استفادة من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.

[Forex Power]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

مشكور اخي الكريم علي مجهودك

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

استمر الهبوط في تداولات النفط الخام خلال الجلسة الأسيوية اليوم الجمعة وذلك بعد انخفاض كبير خلال الجلستين الماضيتين لأسعار النفط الخام مع استمرار العوامل السلبية التي تدفع النفط الخام إلى هذا التراجع الكبير بالقرب من أدنى مستوياته منذ عام 2009.

تتداول أسعار العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي عند المستوى 34.77 دولار للبرميل خلال الجلسة الأسيوية بعد أن انخفض يوم أمس ليسجل ادنى مستوى عند 34.63 دولار للبرميل وكان قد افتتح جلسة الأمس عند 35.80 دولار للبرميل.

العوامل السلبية مستمرة في دفع أسعار النفط الخام إلى الهبوط أكثر وأهم هذه العوامل ارتفاع مستويات الدولار في الأسواق المالية مقابل العملات الرئيسية الأمر الذي من شأنه أن يزيد من الضغط السلبي على أسعار النفط الخام والسلع بسبب العلاقة العكسية بينهم منذ كون النفط سلعة تسعر بالدولار.

من جهة أخرى لا تزال أسعار النفط الخام تعافي من التأثير السلبي من ارتفاع المخزونات الأمريكية خلال الأسبوع الماضي وفقاً لتقرير وكالة الطاقة الأمريكية، الأمر الذي يعكس ضعف في الطلب من قبل الولايات المتحدة الأمريكية.

هذا وتستمر المخاوف بشأن المعروض من النفط الخام في الأسواق العالمية وذلك بعد أن أعلنت منظمة الدول المصدرة للنفط الخام أوبك عن الغاء سقف الإنتاج مما زاد المخاوف في الأسواق بشأن تخمة المعروض العالمي.

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

بدأت الفضة تداولات جلسة اليوم الجمعة بشكل ضعيف وذلك بعد أن انخفضت يوم أمس بشكل كبير في ظل قوة الدولار التي تسيطر على تداولات الأسواق المالية هذا الأسبوع بعد أن وجد الدعم من قرار البنك الاحتياطي الفدرالي.

تتداول أسعار الفضة حالياً عند المستوى 13.75 دولار للأونصة بعد أن سجلت أعلى مستوى عند 13.79 دولار للأونصة، يأتي هذا بعد أن انخفضت يوم أمس لتسجل أدنى مستوى عند 13.65 دولار للأونصة وكانت قد افتتحت جلسة الأمس عند المستوى 14.14 دولار للأونصة.

الانخفاض الحالي في مستويات الفضة يعكس حالة الضعف التي تشهدها أسعار السلع في الأسواق المالية بعد ارتفاع مستويات الدولار خلال تداولات هذا الأسبوع على حساب العملات الرئيسية خاصة بعد أن وجد الدعم من قيام البنك الاحتياطي الفدرالي برفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه الأخير هذا العام لتصل إلى 0.50% كما كانت تشير التوقعات في الأسواق.

ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية من جهة أخرى تؤثر سلباً على أسعار السلع في الأسواق نتيجة انسحاب الاستثمارات المالية من أسواق السلع إلى الدولار والاستثمارات الأخرى المتعلقة بارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

استمرار ارتفاع مستويات الدولار مقابل العملات الرئيسية دفع أسعار الذهب إلى الانخفاض لتسجل أدنى مستوياتها منذ أسبوعين خلال تداولات الأمس وتفتتح تداولات اليوم الجمعة على تراجع وسط ضعف للتداولات خلال الجلسة الأسيوية.

تتداول أسعار الذهب حالياً عند المستوى 1053.90 دولار للأونصة وذلك بعد أن سجلت أدنى مستوى اليوم عند المستوى 1052.30 دولار للأونصة. يأتي هذا بعد أن انخفضت أسعار الذهب يوم أمس إلى أدنى مستوى في أسبوعين عند 1047.40 دولار للأونصة.

الانخفاض الحالي في مستويات الذهب يأتي نتيجة التأثير السلبي الواقع عليه من ارتفاع مستويات الدولار في ظل العلاقة العكسية التي تربط بينهما منذ كون الذهب سلعة تسعر بالدولار، حيث استطاع الدولار أن يعوض خسائره السابقة مقابل العملات الرئيسية هذا الأسبوع.

قوة الدولار تأتي بعد قيام البنك الاحتياطي الفدرالي برفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2006 الأمر الذي دفع الأسواق المالية إلى زيادة ثقتها في الاقتصاد الأمريكي مع توقعات البنك الاحتياطي الفدرالي بتسجيل معدلات نمو متوسطة في ظل قوة قطاع العمالة ودعمها للقطاع العائلي الذي ساعد على دعم معدلات النمو في الاقتصاد الأمريكي.

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

انخفض اليورو مقابل الدولار للجلسة الرابعة على التوالي وذلك في ظل قوة الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بعد قيام البك الاحتياطي الفدرالي برفع أسعار الفائدة ليزيد من ثقة الأسواق المالية في أداء الاقتصاد الأمريكي.

يتداول اليورو مقابل الدولار حالياً عند المستوى 1.0841 بعد أن سجل ادنى مستوى اليوم الجمعة عند المستوى 1.0835 يأتي هذا بعد أن انخفض اليورو يوم أمس إلى أدنى مستوياته منذ أسبوع عند 1.0803.

انخفاض اليورو في أمام الدولار يأتي في ظل تزايد الفارق في السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي الذي يستمر في التحفيز النقدي كما قام بزيادة فترة البرنامج التحفيزي، وبين البنك الاحتياطي الفدرالي الذي قام برفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2006 ليغير سياسته النقدية.

الأسواق المالية زادت من ثقتها في الاقتصاد الأمريكي مع توقعات البنك الاحتياطي الفدرالي بتسجيل معدلات نمو متوسطة في ظل قوة قطاع العمالة ودعمها للقطاع العائلي الذي ساعد على دعم معدلات النمو في الاقتصاد الأمريكي.

من جهة أخرة توقعات البنك الاحتياطي الفدرالي تشير إلى تحسن معدلات التضخم على المدى المتوسط لتصل إلى هدف البنك عند 2% مع انتهاء التأثير السلبي على معدلات التضخم من انخفاض أسعار النفط الخام وارتفاع مستويات الدولار.

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

اختتمت مؤشرات الأسهم الأمريكية رابع جلسات الأسبوع على اللون الأحمر عقب التطورات والبيانات الاقتصادية التي تبعنها اليوم الخميس عن الاقتصاد الأمريكي والتي أوضحت اتساع العجز في الحساب الجاري خلال الربع الثالث بصورة فاقت التوقعات بالتزامن مع انخفاض طلبات الإعانة الإسبوعية وتباطؤ نمو المؤشرات القائدة خلال تشرين الثاني/نوفمبر وصولاً إلى انكماش مؤشر فلادلفيا الصناعي بخلاف التوقعات خلال كانون الأول/ديسمبر، وفي نفس السياق، نود الأشارة إلى أن قوة مؤشر الدولار التي أثقلت على أداء السلع والمعادن الرئيسية وعلى رأسها النفط الخام والذهب وفقاً للعلاقة العكسية بينهما قد أثقل تباعاً على أسهم قطاع الطاقة التعدين في وول ستريت.
الجدير بالذكر أن صانعي السياسة النقدية لدى بنك الاحتياطي الفدرالي قد إقروا يوم أمس الأربعاء مع إنقضاء اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوح 15-16 كانون الأول/ديسمبر الجاري رفع أسعار الفائدة المرجعية قصيرة الآجل لأول مرة في تسعة أعوام بواقع 25 نقطة أساس لنسبة 0.50% مع رفع توقعات اللجنة لوتيرة النمو وخفضها حيال معدلات البطالة والتضخم، قبيل أعرب جينت يلين محافظ بنك الاحتياطي الفدرالي في المؤتمر الصحفي الذي عقده بنك الاحتياطي الفدرالي في واشنطون أن الإقدام على تطبيع السياسة النقدية يعكس ثقة البنك في التعافي من جراء أسوء أزمة مالية منذ الكساد العظيم والبنك مستمر في سياسة المالية المتكيفة للغاية.
هذا وقد اختتم مؤشر داو جونز الصناعي تداولات الجلسة على تراجع بنسبة 1.43% أي بنحو 253.25 نقطة عند مستويات 17,495.84، كما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.50% أي بنحو 31.18 نقطة ليختتم عند مستويات 2,041.89، بينما تراجع مؤشر ناسداك المجمع بنسبة 1.35% أي بنحو 68.58 نقطة إلى مستويات 5,002.55.
مؤشر الدولار الأمريكي الذي يقيس أداء العملة الخضراء مقابل ست عملات رئيسية على رأسها العملة الموحدة لمنطقة اليورو بالإضافة إلى الفرنك السويسرى، الين الياباني، الجنيه الإسترليني، الكرونة السويدي والدولار الكندي، قد أظهر ارتفاعاً ليتداول حالياً عند مستويات 99.17 مقارنة بالافتتاحية عند 98.63 بعد أن حقق المؤشر أعلى مستوى له خلال تداولات الجلسة عند 99.32، بينما حقق الأدنى له عند 98.61.
علي الصعيد الأخر فقد أظهرت أسعار الذهب تراجعاً لتتداول حالياً عند 1,051.17$ للأونصة بالمقارنة مع المستويات الافتتاحية عند 1,072.68$ للأونصة، كما انخفضت أسعار النفط الخام الأمريكي لتتداول حالياً عند مستويات 34.70$ للبرميل بالمقارنة مع مستويات الافتتاحية عند 35.76$ للبرميل.

[Forex Power]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

شكرا لك علي مجحهودك

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

تحاول أسعار الذهب الارتفاع خلال تداولات اليوم الاثنين بشكل طفيف وذلك بعد أن شهدت تذبذب خلال تداولات الأسبوع الماضي في ظل تحركات الأسواق بعد قرار البنك الاحتياطي الفدرالي بشأن أسعار الفائدة الذي أثر على أسواق السلع.

تتداول أسعار الذهب حالياً عند المستوى 1068.0 دولار للأونصة بعد أن افتتح جلسة اليوم عند 1065.20 دولار للأونصة ليسجل أدني مستوى عند 1063.60 دولار للأونصة وأعلى مستوى عند 1068.90 دولار للأونصة.

الارتفاع الطفيف اليوم في تداولات الذهب تأتي بعد أن انخفض الأسبوع الماضي ليسجل ادنى مستوى في أسبوعين عند المستوى 1047.40 دولار للأونصة قبل أن يعود إلى الارتفاع مجددا ليظل التذبذب هو المسيطر عل تحركات الذهب خلال الفترة الحالية.

البنك الاحتياطي الفدرالي قرر خلال اجتماعه الأخير هذا العام الذي عقد الأسبوع الماضي أن يرفع أسعار الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى المستوى 0.50% ليشير إلى استقرار معدلات النمو وتوقعاته بارتفاع معدلات التضخم إلى هدف البنك على المدى المتوسط.

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

افتتحت أسعار النفط الخام تداولات اليوم الاثنين على فجوة سعرية موجبة ولكن التداولات تظل ضعيفة للغاية في محاولة للأسعار للهروب من أدنى مستوى سجلته الأسبوع الماضي منذ عام 2009، يأتي هذا في ظل ضعف التداولات مع اقتراب الأعياد والعطلات في الأسواق.

تتداول أسعار العقود الآجلة للنفط الخام حالياً عند المستوى 35.87 دولار للبرميل بعد أن سجل اعلى مستوى عند 36.04 دولار للبرميل وأدنى مستوى عند 35.74 دولار للبرميل.

أسعار النفط الخام شهدت انخفاض كبير خلال الأسبوع الماضي لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2009 وذلك بعد ارتفاع مستويات الدولار بعد قرار البنك الاحتياطي الفدرالي برفع أسعار الفائدة الأمريكية.

من جهة أخرى عانت أسعار النفط الخام من ارتفاع المخزونات الأمريكية للنفط الخام كما أشار تقرير وكالة الطاقة الأمريكية الأمر الذي زاد من المخاوف بشأن الطلب من قبل الولايات المتحدة الأمريكية المستهلك الأول للنفط في العالم هذا بالإضافة إلى المخاوف من تخمة المعروض العالمي في ظل استمرار الدول الأعضاء في منظمة الأوبك في ضخ النفط الخام عند أعلى مستوياته.

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

تشهد تداولات الفضة استقرار في تداولاتها مع بداية تداولات هذا الأسبوع وذلك بعد أن ارتفعت خلال تداولات يوم الجمعة الماضي ولكن يبقى التذبذب هو المسيطر على تحركاتها. واليوم تحاول أسعار الفضة الارتفاع مستغلة غياب الأخبار الاقتصادية عن الاقتصاديات العالمية.

تتداول أسعار الفضة حالياً عند المستوى 14.11 دولار للأونصة بعد أن افتتحت جلسة اليوم عند المستوى 14.07 دولار للأونصة لتسجل اعلى مستوى عند 14.13 دولار للأونصة وأدنى مستوى عند 14.02 دولار للأونصة.

الاستقرار في تداولات الفضة يأتي بعد أن شهدت تذبذب عنيف خلال الأسبوع الماضي بعد قيام البنك الاحتياطي الفدرالي برفع أسعار الفائدة الأمريكية للمرة الأولى منذ عام 2006 مما سبب الدولار في الارتفاع ليزيد من الضغط السلبي على أسعار الفضة.

من جهة أخرى القرار جاء موافقاً لتوقعات الأسواق المالية الأمر الذي دفع أسعار الفضة إلى عدم الاستمرار في الانخفاض إلا أنها لا تزال تتداول فوق أدنى مستوياتها منذ عدة أعوام، وذلك من كون ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية من شأنه أن يسحب الاستثمارات في أسواق السلع لصالح الدولار والاستثمارات الأخرى في الأسواق المالية.

[خالد مصطفى]

رد: اخبار الفوركس اليوم متجدد

انخفضت الأسهم الاسيوية خلال تداولات اليوم الاثنين وذلك في ظل غياب البيانات الاقتصادية الهامة عند المنطقة الأسيوية بالإضافة إلى ارتفاع مستويات الين الياباني مقابل الدولار الأمر الذي زاد من خسائر أسهم الشركات المعتمدة على التصدير في اليابان لتقود انخفاض الأسهم الأسيوية اليوم.

مؤشر msci للأسهم الأسيوية انخفاض بنسبة 0.4% ليصل إلى المستوى 129.24 نقطة يأتي هذا بعد أن ارتفع الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 1.1% يوم الجمعة الماضية الأمر الذي ساعد في قيادة الأسهم الأسيوية إلى الانخفاض.

انخفضت الأسهم اليابانية خلال تداولات اليوم ليشهد مؤشر توبكس الأوسع نطاقاً في اليابان انخفاض بنسبة 1.45 % ليشهد خصم 17.32 نقطة ويصل إلى المستوى 1179.85 ، أما عن مؤشر نيكاي 225 الرئيسي للأسهم اليابانية فقد انخفض بنسبة 1.63 % ليخسر 310.14 نقطة ويصل إلى المستوى 18676.66 .

مؤشرات الأسهم الصينية شهدت ارتفاع خلال تداولات اليوم حيث شهد مؤشر csi 300 ارتفاع بنسبة 0.35 % ليربح 13.0 نقطة ويصل إلى المستوى 3780.91 كما انخفض مؤشر شنغهاي بنسبة 0.07 % ليفقد 2.33 نقطة ويصل إلى المستوى 3576.64.

بينما شهد مؤشر هانج سينج لأسهم هونج كونج انخفاض بنسبة 0.11 % ليشهد خصم 23.95 نقطة ويصل إلى المستوى 21731.61 كما انخفض مؤشر كوسبي لأسهم كوريا الجنوبية بنسبة 0.05 % ليفقد 0.94 نقطة ويصل إلى المستوى 1974.38.