موضوع لك ك مبتدئ

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

الإتساع (Breadth): اتساع السوق هو مقياس للمدى الذي ينعكس فيه تحرك مؤشر السوق بشكل واسع على حركة سعر السهم في السوق. وأكثر مقاييس الإتساع شيوعا هو الفارق بين عدد الأسهم التي ترتفع وتهبط في السعر. وخط الارتفاع/الهبوط هو الإجمالي التراكمي لمؤشر الأسهم الصاعدة – الهابطة. وعند مقارنته بحركة مؤشر السوق (على سبيل المثال مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر إس آند بي 500 ... إلخ) فإن خط الارتفاع/الهبوط يُثبت أنه مقياس فعال لقوة سوق الأسهم. وخط الإرتفاع/الهبوط مفيد عند قياس قوة السوق الكلية. وعندما يكون عدد الأسهم المرتفعة أكثر من عدد الأسهم الهابطة فإن الخط يتحرك للأعلى (والعكس صحيح). ويشعر كثير من المستثمرين أن خط الارتفاع/الهبوط يظهر قوة السوق بطريقة أفضل من المؤشرات الشائعة الإستخدام. وعن طريق دراسة اتجاه خط الارتفاع/الهبوط فإنك تستطيع أن ترى إذا كان السوق في اتجاه صاعد أو هابط وإذا كان الاتجاه ما زال ساكناً والفترة التي ساد فيها الاتجاه الحالي. ومن الطرق الأخرى لاستخدام خط الارتفاع/الهبوط هو للبحث عن التباعد بين مؤشر السوق وخط الارتفاع/الهبوط. وغالبا ما يمكن التنبؤ بنهاية السوق الصاعدة عندما يبدأ خط الارتفاع/الهبوط بالإلتفاف بينما مؤشر السوق لا يزال يحاول تحقيق ارتفاعات جديدة. وعادة فإنه عندما يطول التباعد بين مؤشر السوق وخط الارتفاع/الهبوط فإن المؤشر يصحح نفسه ويتجه إلى مسار خط الارتفاع/الهبوط.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

القوة النسبية (Relative Strength): تقيس القوة النسبية المدى الذي يتجاوز فيه أو يقل فيه أداء الورقة المالية إما عن السوق ككل أو عن الصناعة الخاصة بها. وتحسب القوة النسبية عن طريق حساب نسبة سعر الورقة المالية إلى مؤشر السعر الخاص بالصناعة. على سبيل المثال فإن القوة النسبية لسامبا مقابل قطاع البنوك تقاس بالتحركات في معدل السعر لسامبا مقسوما على مستوى مؤشر قطاع البنوك. ويدل المعدل المرتفع على أن سامبا قد تجاوز في أدائه بقية القطاع. وإذا كان بالامكان افتراض ثبات القوة النسبية بمرور الوقت فإن ذلك يكون مؤشرا لشراء سهم سامبا.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

مؤشر القوة النسبية (Relative Strength Index-RSI): إن مؤشر القوة النسبية هو مذبذب القوة الدافعة التي تقارن التحركات الصاعدة لسعر الإقفال مع التحركات الهابطة وينتج عنه قيم تتراوح من صفر إلى مئة وقد طوره جيه. ويلز وايلدر (J.WellesWilder).

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

شراء مفرط/ بيع مفرط (Overbought/Oversold): أوصى وايلدر باستخدام مستويات 70 و 30 للشراء المفرط والبيع المفرط على التوالي. وعموما فإن مؤشر القوة النسبية إذا أرتفع فوق مستوى 30 فإنه يُعتبر إشارة صعود بالنسبة للسهم المعني. وبالعكس فإذا إنخفض مؤشر القوة النسبية تحت مستوى 70 فإنه يُعتبر إشارة هبوط.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

التباعدات (Divergences): يمكن تحديد إشارات الشراء والبيع بالبحث عن التباعدات الموجبة والسالبة بين مؤشر القوة النسبية والسهم المعني. على سبيل المثال نعتبر أن سهما هابطاً ومؤشر قوته النسبية يرتفع من نقطة منخفضة قدرها (على سبيل المثال) 15 يعود إلى مستوى 55 مثلا. وبسبب كيفية تركيب مؤشر القوة النسبية فإن السهم المعني سيعكس اتجاهه بعد ذلك التباعد مباشرةً. وكما في ذلك المثال فإن التباعدات التي تحدث بعد ملاحظة الشراء المفرط أو البيع المفرط عادة توفر إشارات أكثر اعتمادية.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

تقاطع الخط المركزي (Centerline Crossover): الخط المركزي لمؤشر القوة النسبية هو 50. والقراءات الأعلى والأقل يمكن أن تعطي مؤشرا على الميل الصعودي والهبوطي. وبالإجمال فإن القراءة فوق 50 تشير إلى أن متوسط المكاسب أعلى من متوسط الخسائر والقراءة الأقل من 50 تشير إلى أن الخسائر تكسب المعركة. وبعض المتداولين ينظرون إلى تحرك فوق 50 لتأكيد إشارات الصعود أو تحرك أقل من 50 لتأكيد إشارت الهبوط.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

التوزيع المتراكم (Accumulation Distribution): معادلة التوزيع المتراكم عبارة عن مؤشر محسن لقياس القوة الدافعة (On Balance Volume indicator). وهذا المؤشر يستخدم العلاقة بين الحجم والأسعار لتقدير قوة تحركات السعر. ويستند المؤشر إلى فرضية أنه كلما زاد الحجم المرافق لتحرك السعر كلما زادت أهمية تحرك السعر. وعندما يتحرك التوزيع المتراكم إلى الأعلى فإنه يُظهر أن الورقة المالية أصبحت في حالة تراكم لأن معظم الحجم مرتبطاً بحركة صعود السعر. وعندما يتحرك المؤشر للأسفلً فإنه يُظهر أن الورقة المالية أصبحت في حالة توزيع لأن معظم الحجم مرتبطاً بحركة نزول السعر.
والتباعدات بين التراكم/ التوزيع وسعر الورقة المالية يدل على أن التغيير وشيك. وعندما يحدث التباعد فإن الأسعار عادة تتغير لتأكيد التوزيع المتراكم. على سبيل المثال إذا كان المؤشر يتحرك صعودا وسعر الورقة المالية يتحرك هبوطا فإن الأسعار ربما تعكس إتجاهها.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

متوسط المدى الحقيقي (Average True Range - ATR): متوسط المدى الحقيقي هو مؤشر يقيس الالتزام ويقارن المدى بين الأسعار الأعلى والأدنى وأسعار الإقفال. وقد قام وايلدر أيضاً بتطوير هذا المؤشر.

وغالبا ما تحدث القيم العالية لمتوسط المدى الحقيقي في أدنى مستويات السوق عقب البيع المصاحب لحالة الإرتباك في السوق. أما القيم المتدنية فغالبا ما توجد خلال فترات التأرجح الممتدة مثل تلك التي توجد في أعلى مستويات السوق وبعد فترات التعزيز (Consolidation). ويقيس متوسط المدي الحقيقي تذبذب الورقة المالية ولكنه لا يعطي أي دلالة على اتجاه السعر أو مدته.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

نطاق بولنجر (Bollinger Bands-BB): هي مؤشرات ترسم عند مستويات الانحراف المعياري فوق وأسفل المتوسط المتحرك البسيط. وبما أن الانحراف المعياري مقياسا للذبذبة فإن الانحراف المعياري الكبير يشير إلى سوقا متذبذبا بينما الانحراف المعياري الأصغر يشير إلى سوق هادئا. ويعتبر نطاق بولنجر طريقة جيدة لمقارنة الذبذبة ومستويات السعر النسبية خلال مدة من الزمن. ورغم أن نطاق بولنجر يمكن أن يساعد في تحديد إشارات بيع وشراء إلا أنه غير مصمم لتحديد الاتجاه المستقبلي للورقة المالية ولا يتم إعطاء إشارات الشراء والبيع عندما تصل الأسعار إلى النطاقين الأعلى والأدنى. وتشير تلك المستويات فقط إلى أن الأسعار عالية أو متدنية على أسس نسبية. ويمكن أن يحدث إفراط في الشراء أو البيع للورقة المالية لفترة ممتدة من الزمن. إن معرفة فيما إذا كانت الأسعار عالية أو منخفضة من عدمه على أسس نسبية يمكن أن يعزز تفسيرنا للمؤشرات الأخرى ويساعد في أمور توقيت المتاجرة بالأسهم.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

نطاق الذبذبة الثابت (Envelope): يرسم نطاق الذبذبة الثابت فوق وتحت المتوسط المتحرك باستخدام نسبة مئوية معينة للتحول في الإتجاه. ويستخدم مؤشر نطاق الذبذبة الثابت لخلق إشارات للشراء والبيع، أما النسبة المئوية التي ستستخدم لحساب نطاق الذبذبة الثابت فيحددها المستخدم. ويجب أن تستند النسبة المئوية إلى ذبذبة السوق (فكلما كانت ذبذبة السوق عالية ينبغى أن تكون هذه النسبة أعلى). ويتم حدوث إشارة البيع عندما تصل الورقة المالية إلى الذبذبة الأعلى بينما يتم حدوث إشارة الشراء عند الذبذبة الأدنى.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

مؤشر تشايكن (Chaikin Oscillator): مؤشر تشايكن هو الفرق بين المتوسط المتحرك الأسى خلال 3 أيام والمتوسط المتحرك الأسي خلال 10 أيام وتطبيقه على معدل التوزيع المتراكم. وباستخدام مؤشر تشايكين من الممكن مراقبة تدفق الحجم للسوق. وينبغي استخدام مؤشر تشايكن مع مؤشر نطاق الذبذبة الثابت.

ومؤشر تشايكن جيد لإضافة قوة دافعة لخط التوزيع/المتراكم إلاّ أنه يمكن في بعض الأوقات حدوث مبالغة في إضافة القوة الدافعة وبالتالى تصبح صعبة التفسير. والمتوسطات المتحركة قصيرة نسبيا ولذلك فهما أكثر حساسية للتغييرات في خط التوزيع /المتراكم.

وهناك إشارتان للسوق الصاعدة يمكن إحداثها من مؤشر تشايكن هما التباعدات الإيجابية وتقاطعات الخط المركزي. وبمقابلة مباشرة للإشارات الصعودية هناك إشارتان هبوطية يمكن إحداثها من مؤشر تشايكن هما التباعد السلبي وتقاطع الخط المركزي الهبوطي.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

مؤشر قناة السلعة (Commodity Channel Index): يقارن مؤشر قناة السلعة الأسعار مع متوسطاتها المتحركة. وإذا كان مؤشر قناة السلعة عاليا فإنه يعني أن السعر أعلى من متوسطه المتحرك وهو مؤشر على أن هناك إفراط في شراء الورقة المالية. وإذا كان مؤشر قناة السلعة منخفضاً فإنه يعني أن السعر أقل من متوسطه المتحرك وهو مؤشر على أن هناك إفراط في بيع الورقة المالية.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

التذبذب السعري بدون إتجاه (Detrended Price Oscillator): يحاول هذا المؤشر إزالة الإتجاه من الأسعار. عن طريق مقارنة سعر الإقفال أو غيره من الأسعار مع متوسطه المتحرك، يحذف هذا المؤشر الدورات الأكثر طولا من المتوسط المتحرك.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

سهولة الحركة (Ease of Movement): يتعامل مؤشر سهولة الحركة مع العلاقة بين الحجم وتغيّر السعر ويستخدم الحجم للإشارة إلى مقدار قوة الإتجاه للأسعار. وقد تم تطوير مؤشر سهولة الحركة بواسطة ريتشارد آرمز.

ويعطي مؤشر سهولة الحركة إشارة الشراء عندما تتحرك إلى ما فوق الصفر مؤشرا على أن الأسعار تتحرك إلى أعلى بسهولة أكبر ويعطي إشارة البيع عندما يتحرك المؤشر إلى ما أسفل الصفر مؤشرا على أن الأسعار تتجه إلى أسفل بسهولة أكبر.

[Memostar3]

رد: موضوع لك ك مبتدئ

مؤشر الكتلة (Mass Index): يستخدم مؤشر الكتلة للتنبؤ بإنعكاس الإتجاه عن طريق مقارنة الفرق والمدى بين الأسعار المرتفعة والمنخفضة. وإذا ازداد مؤشر الكتلة فإن المدى بين الأسعار المرتفعة والمنخفضة يزداد. وإذا إنخفض مؤشر الكتلة فإن المدى بين الأسعار المرتفعة والمنخفضة ينقص.