تويت
إن سعر الذهب في عالم اليوم مرتبط وثيقا بالكثير من العوامل المختلفة من حيث درجة الوضوح ومن حيث الفترة الزمنية، ، أي هناك الكثير من العوامل التي تحكم سعر الذهب، ، والواقع ان هناك علاقة بين قوة اوراق البنكنوت وبين الذهب، ، أي مدى قوة عملة الدولة ومدى تغطيتها بالذهب، او ببعض العملات الاخرى غير المتغيرة، ، والجدير بالذكر انه متى ازدادت الثقة فان سعر الذهب ينخفض، والعكس صحيح،
ومن العوامل المتغيرة التي تلعب دورا مهما في تحديد اسعار الذهب، الاضطرابات السياسية، سواء على المستوى المحلي لدولة ما أو على المستوى العالمي، ، حيث ان عدم الاستقرار الذي يشعر به الناس في حالة الاضطرابات السياسية او الحروب تجعل الناس في حالة من الفزع والرعب، وبالتالي يفضلون عدم التفريط بما في حوزتهم من ذهب، ، وهذا بدوره يؤدي الى ارتفاع اسعار الذهب ارتفاعا كبيرا، ، حيث يقل جانب العرض ويزيد جانب الطلب، ، وفي المقابل فان الاستقرار السياسي مؤشر هام لانخفاض اسعار الذهب،
وهناك علاقة بين أسعار الذهب وكميات الذهب التي ينتجها العالم فالمعروف ان زيادة الانتاج يؤدي الى خفض الاسعار، ، الا ان في حالة الذهب، ، فان انخفاض الأسعار العالمية يمارس دورا هاما في استخراج الذهب، ، لان اهم العوامل التي يعتمد عليها إنتاج الذهب هو تكلفة استخراج أونصة الذهب، ، والنسبة بين سعر أونصة الذهب عالميا وتكلفة استخراجها تقريبا ثابتة وستظل كذلك في المستقبل،
في أسبوع لم يخلو من الصخب والجدل والترقب، وما بين ترقب الأسواق لتصريحات وتلميحات الفيدرالي تارة.
وتحركات العملات الرقمية التي نالها وابل (NASDAQ:AAPL) من هجمات البنوك المركزية، مرورا بتفاعل وول ستريت مع خطط ضريبية وتحفيزية تقلق الكثيرين.
جاءت أداء سوق الأسهم والسلع والعملات والتي تستعد للانطلاق وسط حالة من الترقب.
ترقب
ترقبت أنظار الأسواق البيانات المعلنة عن الاقتصاد الأمريكي نظراً لارتفاع معدلات التضخم وتحسن آفاق النمو لأكبر اقتصاد في العالم.
*ووصل المعدل الأسبوعي لطلبات إعانة البطالة إلى مستوى منخفض جديد بلغ 406 ألف طلب يوم الخميس الماضي، فيما يعد أدنى مستوى منذ منتصف مارس 2020 أي قبل تفشي الجائحة.*
ويبدو أن حزمة التحفيز المالي التي تقدم بها الرئيس الأمريكي جو بايدن كان لها تأثيراً إيجابياً على معنويات السوق.
التحفيز والأسهم
إذ كشفت البيانات الأولية لتقارير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، ومن خلال القراءة الثانية* للربع الأول، تسجيل نمواً بنسبة 6.4%، إي أقل هامشياً من توقعات السوق التي أشارت إلى زيادة بنسبة 6.5%.
إلا أن الأسهم ارتفعت بعد صدور تلك البيانات نظراً لظهور المزيد من الدلالات الداعمة لانتعاش الاقتصاد الأمريكي.*
وتعززت تلك النظرة صباح يوم الجمعة عندما ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي.
*والذي يعد من أهم المؤشرات التي يراقبها الاحتياطي الفيدرالي عن كثب، إلى 0.7% على أساس شهري متجاوزاً توقعات السوق والقراءة السابقة.*
وعلى أساس سنوي، ارتفع المؤشر بنسبة 3.6% من قراءته المعدلة البالغة 2.4% في مارس 2021.
وكشف تقرير مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي الصادر عن "ذا كونفرنس بورد" عن تسجيله أول تراجع لهذا العام بانخفاضه هامشياً إلى 117.2 في مايو مقابل 117.5 في أبريل.
*في حين تراجعت توقعات المستهلكين أيضاً بسبب ارتفاع الأسعار والصعوبات التي تواجهها سوق العمل، إلا أن قراءة المؤشر ما زالت قريبة من أعلى* مستوياته المسجلة خلال الجائحة.**
ومن جهة أخرى، انخفض سعر الفائدة "ليبور" لأجل 3 أشهر إلى 0.13% مقابل 0.17% الشهر السابق.*
وتدعم الخطوات المحتملة للاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بسعر الفائدة أيضاً نفس النبرة التي تشير إلى الإبقاء على الأوضاع الحالية دون تغيير .
*فيما تزيد الاحتمالات إلى 11.5% تجاه رفع أسعار الفائدة في اجتماع يناير 2022.*
جدل
وسيستمر الجدل الذي شهدناه مؤخراً حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيتفاعل بشكل أسرع مما كان متوقعاً في السابق، بمنتصف عام 2023.
*حيث سيلقي ظهور المزيد من البيانات مزيداً من الضوء على التوجهات المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.*
وكشفت التعليقات الأخيرة الصادرة عن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى انفتاحهم تجاه الحديث عن إمكانية تقليص سياسات التيسير الكمي قريباً خلال اجتماع السياسات النقدية المقبل.
*وأكد نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي راندال كوارلز أنه "هناك حاجة لتبدأ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مناقشة خططنا لتعديل وتيرة شراء الأصول خلال الاجتماعات المقبلة".*
أوروبا
*ألقى بنك إنجلترا خطاباً قلل خلاله المحافظ أندرو بيلي من شأن مخاطر التضخم في المملكة المتحدة.*
وأضاف بيلي أن زيادة الأسعار ستكون مؤقتة وسيعود التضخم إلى مستوى 2% المستهدف.*
ووصلت توقعات التضخم إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2008، وبالتالي قد يؤثر ذلك على ارتفاع أسعار الفائدة من بنك إنجلترا.
وفي ألمانيا،* كشفت الأنباء الإيجابية الخاصة بمؤشر مناخ الأعمال تسجيله مكاسب شهرية، إذ ارتفع من 96.6 إلى 99.2.*
ويوضح هذا التقرير تحسن الاوضاع في ألمانيا وأوروبا التي بدأت في اكتساب الزخم الاقتصادي بالتزامن مع تسارع وتيرة برامج اللقاحات.**
الذهب والدولار
شهد الدولار الأمريكي تداولات متقلبة على مدار الأسبوع بعد أن وصل إلى أدنى مستوياته المسجلة عند 89.535، وهو مستوى لم يشهده منذ 8 يناير من العام الحالي.
وذلك قبل أن يتراجع في وقت متأخر يوم الخميس وخلال يوم الجمعة بعد صدور بيانات اقتصادية قوية من الولايات المتحدة.
إلا أن مؤشر الدولار تمكن من عكس اتجاهه* الهبوطي وأنهى تداولات الأسبوع عند مستويات الافتتاح.*
وعن أداء الذهب عقود الذهب فقد زاد سعر أوقية الذهب للتسليم الفوري من مستويات 1876 دولار إلى مستويات 1906 دولار رابحا نحو 30 دولار.
ويتداول الذهب حاليا قرب أعلى مستوياته منذ بداية العام الجاري 2021، تزامنا مع تراجع الدولار والعائد على سندات الخزانة في ظل مخاوف بشأن التضخم وتراجع الملاذات البديلة.
السلع
كشفت مخزونات النفط الخام الأمريكية عن انخفاض أسبوعي قدره 1.7 مليون برميل – أي بمعدلات أعلى مما كان متوقعاً.*
وتحركت الأسعار ضمن نطاق محدود في ظل مخاوف بشأن انخفاض الطلب من الهند والتفاؤل بأن الولايات المتحدة وأوروبا ستشهد زيادة في الطلب خلال فصل الصيف.*
كما توجهت أنظار الأسواق أيضاً نحو المحادثات النووية الإيرانية في انتظار صدور الأخبار المتعلقة بالعقوبات.*
وارتفع سعر مزيج خام برنت بنسبة 3.43% هذا الأسبوع، معوضاً خسائر الأسبوع الماضي وأنهى تداولات الأسبوع مغلقاً عند مستوى 68.72 دولار.
العملات الرقمية
ورغم تراجعات يومي الجمعة والسبت إلا أن العملات الرقمية قضت أسبوعا إيجابيا في طريق التعافي، لتضيف القيمة السوقية لسوق العملات أكثر من 200 مليار دولار.
وزادت العملات الرقمية الكبرى خلال أسبوع جميعها بقيادة بتكوين التي ارتفعت أكثر من 5% وتتجاول أعلى مستويات الـ35 ألف دولار.
وارتفعت الإيثريوم ETH/USDبحوالي 20% لتصل إلى مستويات 2400 ألف دولار، وزادت كاردانوCardano 30% إلى مستويات 1.64 دولار.
وارتفعت بينانس كوين BNB/USDبأكثر من 30% إلى مستويات 333 دولار، وزاد الريبل 15% إلى مستويات قرب 0.9 دولار.
وفي المقابل تراجعت الدوجكوين DOGE/USD بنسبة 2% نزولا إلى مستويات 0.3055 دولار لتصبح المتراجع الوحيد بين العملات العملات السبعة الأكبر في سوق الكريبتو.
وارتفعت بولكا دوت*pDOTn/USD 14% إلى مستويات 21 دولار بينما بلغت قيمتها السوقية نحو 20 مليار دولار.