الفرق الجوهرى بين التحليل الفنى والاخبارى

تقليص
X
 
  • تصفية - فلترة
  • الوقت
  • عرض
إلغاء تحديد الكل
مشاركات جديدة

  • الفرق الجوهرى بين التحليل الفنى والاخبارى

    هل التحليل الأساسي أفضل من الفني أم أن العكس هو الصحيح؟ ... هذا ربما هو "جدال القرن" في الأسواق المالية. ولذلك ليس من المستغرب أن الكثير من المستثمرين وخصوصاً حديثي العهد منهم بسوق الأسهم لا يزالون مرتبكين غير قادرين على تكوين رأي واضح بشأن أي النهجين أفضل أو أيهما أكثر فاعلية.

  • #2
    رد: الفرق الجوهرى بين التحليل الفنى والاخبارى

    أي شخص مهتم بسوق الأسهم بالتأكيد صادف مرة أو مرات مقالة أو فقرة تلفزيونية تتحدث عن مواضيع لها علاقة بالتحليل الفني أو الأساسي. ولكن بعضنا أحياناً قد لا يستطيع إدراك الاختلافات والمزايا التي يوفرها هذان النهجان. ولذلك، سنحاول في هذا التقرير أن نزيل بعضًا من حالات الارتباك التي تظهر على البعض عندما يحاولون المفاضلة بين التحليل الفني والأساسي.


    تاريخ التحليل الأساسي والفني

    إن التحليل الأساسي قديم قدم الأسواق المالية نفسها. وفي العصر الحديث يعتبر كل من "بنيامين جراهام" و"ديفيد دود" من الآباء المؤسسين لمنهجية التحليل الأساسي، والتي تم استعراضها على نحو مفصل في كتابهما الشهير "تحليل الأوراق المالية" (Security Analysis) الصادر في عام 1934.



    في هذا الكتاب وضح الرجلان العوامل التي يجب على المستثمر فحصها والانتباه إليها قبل اتخاذه أي قرار استثماري. وشملت هذه العوامل على سبيل المثال لا الحصر، الأرباح والإيرادات ومعدلات النمو والتدفقات النقدية. وبالمناسبة، معظم المستثمرين يستخدمون هذا النوع من التحليل سواء كانوا يدركون ذلك أم لا.



    في المقابل يعود تاريخ التحليل الفني الذي تطور بشكل كبير خلال القرن الماضي إلى ما يقرب من 100 عام.




    ولعب "تشارلز داو" – أول رئيس تحرير لوول ستريت جورنال – دوراً محورياً في تطوير هذا النوع من التحليل.

    تعليق


    • #3
      رد: الفرق الجوهرى بين التحليل الفنى والاخبارى

      شرح بسيط عن التحليل الفنى الاتجاهات هي..

      اتجاه صاعد Up trend
      اتجاه هابط Down trend
      اتجاه عرضي Sideways

      ولكن لا يعني ذلك أنها تتحرك في خطوط مستقيمة فمع وجود الاتجاه تتراوح الحركة ما بين الصعود والهبوط نتيجة الصراع الدائم بين البائعين والمشترين، فتكون أشبه بالحركة المتعرجة Zigzag، وتتكون ارتفاعات وانخفاضات أثناء حركة السعر يطلق عليها القمم والقيعان Peaks & Troughs.

      تعليق


      • #4
        رد: الفرق الجوهرى بين التحليل الفنى والاخبارى

        الأدوات المستخدمة للتحليل الفني
        الأسعار : يتمثل التغير في سعر الأوراق المالية في التغير في موقف المستثمر والطلب والعرض للأوراق المالية.
        الوقت : درجة حركة السعر هي وظيفة الوقت ، أي أن الوقت المستغرق في عكس الاتجاه سيحدد التغير في السعر.
        الحجم : يمكن ملاحظة حجم تغيرات الأسعار في حجم المعاملة الذي يميز التغيير. لنفترض أن هناك تغييرًا في سعر الأسهم ، ولكن هناك تغيير بسيط في حجم المعاملات ، ثم يمكن القول أن التغيير ليس قوياً للغاية.
        العرض : يتم قياس جودة التغير في السعر من خلال التأكد من أن التغير في الاتجاه مشتت في العديد من الصناعات أو إذا كان محددًا لبعض الأوراق المالية فقط. إنه يعكس الدرجة التي حدثت بها التغيرات في سعر الأوراق المالية في السوق حسب الاتجاه العام.

        تعليق


        • #5
          رد: الفرق الجوهرى بين التحليل الفنى والاخبارى

          لاختلافات الرئيسية بين التحليل الأساسي والتقني
          يمكن التمييز بين التحليل الأساسي والتقني بشكل واضح على الأسس التالية:


          التحليل الأساسي هو طريقة لفحص الأوراق المالية لتحديد قيمتها الحقيقية لفرص الاستثمار على المدى الطويل. على العكس من ذلك ، فإن التحليل الفني هو وسيلة لتقييم وتوقع سعر ورقة مالية في المستقبل ، على أساس حركة السعر وحجم المعاملة. يحدد ما الذي سيفعله السهم في المستقبل.

          في التحليل الأساسي ، يتم استخدام فترات زمنية أطول لتحليل الأسهم مقارنة بالتحليل الفني. وبالتالي ، يتم استخدام التحليل الأساسي من قبل هؤلاء المستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار في الأسهم التي ستزداد قيمتها في عدة سنوات. على العكس من ذلك ، يتم استخدام التحليل الفني عندما تكون التجارة لفترة قصيرة فقط.
          إن الفارق الزمني بين التحليلين ليس فقط من ذوي الخبرة في منهجهم ولكن في هدفهم أيضًا ، حيث يتعلق التحليل الفني بالتداول ، محادثات التحليل الأساسية حول الاستثمار. نظرًا لأن معظم المستثمرين يستخدمون التحليل الأساسي لشراء أسهم الشركة أو الاحتفاظ بها ، في حين يعتمد المتداولون على التحليل الفني لتحقيق أرباح قصيرة الأجل.
          بينما يهدف التحليل الأساسي إلى التحقق من القيمة الحقيقية الحقيقية للسهم ، يتم استخدام التحليل الفني لتحديد الوقت المناسب للدخول إلى السوق أو الخروج منه.
          في التحليل الأساسي ، يعتمد اتخاذ القرار على المعلومات المتاحة وتقييم الإحصائيات. على العكس من ذلك ، في التحليل الفني ، يعتمد صنع القرار على اتجاهات السوق وسعر السهم.
          في التحليل الأساسي ، يتم النظر في كل من البيانات السابقة والحالية ، بينما في التحليل الفني ، يتم النظر في البيانات السابقة فقط.
          يعتمد التحليل الأساسي على البيانات المالية ، في حين يعتمد التحليل الفني على الرسوم البيانية مع تحركات الأسعار.
          في التحليل الأساسي ، يمكن التحقق من القيمة الجوهرية للسهم عن طريق تحليل بيان الدخل ، والميزانية العمومية ، وبيان التدفق النقدي ، وهامش الربح ، والعائد على حقوق الملكية ، ونسبة السعر إلى الأرباح ، وما إلى ذلك. يعتمد المحللون الفنيون على أنماط المخطط (مثل كنمط استمراري وأنماط عكسية) ، تحركات الأسعار ، المؤشر الفني ، المقاومة والدعم ، لتحليل اتجاهات الأسعار المستقبلية. المقاومة هنا هي النقطة التي يرى المستثمر أن السعر لن يرتفع أكثر ومستعد للبيع ، والدعم هو نقطة حيث يرى المستثمر أن السعر لن ينخفض ​​أكثر ويكون مستعدًا للشراء.
          في التحليل الأساسي ، يتم تحديد السعر المستقبلي للأوراق المالية بناءً على الأداء والربحية للشركة في الماضي والحاضر. في المقابل ، في التحليل الفني ، تكون الأسعار المستقبلية على أساس الرسوم البيانية والمؤشرات.
          يتم إجراء التحليل الأساسي بواسطة المتداول طويل الأجل للمراكز ، بينما يتم التحليل الفني عن طريق المتداول المتأرجح والمتداول اليومي القصير الأجل.

          تعليق

          يعمل...
          X