معلومات تهم كل مستثمر في الأسواق العالمية

[osaso]

رد: معلومات تهم كل مستثمر في الأسواق العالمية


الحساب الجاري Current Account
التعريف:
هو مقياس لرصيد تجارة البلاد الدولية في السلع، الخدمات، وإنتقالات
أحادية الجانب. إنّ مستوى الحساب الجاري، بالإضافة إلى الإتّجاهات في
الصادرات والإستيرادات، يتتبعون كمؤشرات الإتّجاهات في التجارة الخارجية.
لماذا يهتمّ المستثمرون؟
تحمل التجارة الأمريكية مع البلدان الأجنبية أدلّة مهمة عن الإتجاهات
الإقتصادية هنا وفي الخارج.هذه البيانات تستطيع التأثير مباشرة على كلّ
الأسواق المالية ،وخصوصا قيمة تبادل عملات الدولار. الدولار يمكن أن يكون
حسّاسا جدا للتغيير في العجز التجاري المزمن والمدار من قبل الولايات
المتّحدة لأن عدم التوازن التجاري هذا يخلق طلب أعظم للعملات الأجنبية.
إنّ سوق السندات يكون حسّاس إلى خطر إستيراد التضّخم أو الإنكماش. منذ
إنهيار الإقتصاديات الآسيوية في نهاية 1997، خاف مشاركي السوق المالية
بأنّ ينقل الإنكماش في هذه الإقتصاديات إلى الولايات المتّحدة. هذا
الترابط ليس مباشر جدا، كما أن الضغوط الإنكماشية ليست محتملة جدا في هذا
الوقت.

[osaso]

رد: معلومات تهم كل مستثمر في الأسواق العالمية

شعور المستهلك Consumer Sentiment
التعريف:
مسح أو استنفاء مواقف المستهلك التي تتعلّق بالوضع الراهن و التوقّعات
بخصوص الأحوال الإقتصادية,و يجرى بجامعة مشيغان. يدعى كل شهر خمسمائة
مستهلك ليعطوا أفكارهم وتوقعاتهم. وهذا يعد مسح تمهيدي ويبلغ عنه عادة
حول الجمعة الثانية من الشهر بينما المسح التام يذكر عنه بعد أسبوعين.
إنّ مستوى شعور المستهلك يتعلّق مباشرة بقوّة إنفاق المستهلكين.
لماذا يهتمّ المستثمرون؟
يترجم النمو الإقتصادي القوي إلى أرباح الشركات العالية وارتفاع أسعار
أسهمهم. بينما تركيز سوق السندات يكون على اذ كان نمو الاقتصاد سريعا مما
يؤدّي إلى التضّخم. مثاليا، يمشّي الإقتصاد ذلك الخطّ الرفيع بين النمو
القوي والنمو المفرط (التضخّمي)، وهذا ما شاهدناه خلال معظم التسعينيات.
كنتيجة لهذا، قد تمتع مستثمرو الأسهم وأسواق السندات بمكاسب ضخمة. ان
التغيير في الإتجاه الإقتصادي قد يحذّر بتغيير في شعور المستهلك.
بما أن إنفاق المستهلكين يحسب ثلثي الإقتصاد، لذا تكون الأسواق قلقة
دائما لمعرفة مايهتم به المستهلكين وكيف هم قد يتصرّفون في المستقبل
القريب. عندما يكون المستهلك متفائلا وله ثقة من ناحية الإقتصاد وماليتهم
الشخصية، فهم على الأرجح سيصرفوا ويستهلكوا بضاعة وسلع جديدة. وهذا ما
يفسّر كيف يعطي هذا المؤشر من مواقف المستهلك البصيرة إلى إتّجاه
الإقتصاد. *فقط ملاحظة , أن تغيرات في ثقة المستهلك والمبيعات بالمفرد لا
يتحرّكان بالتتابع شهرا بعد شهر.

[osaso]

رد: معلومات تهم كل مستثمر في الأسواق العالمية

إنفاق البناء Construction Spending
التعريف:
قيمة دولار نشاط البناء الجديد على المشاريع العامّة والسكنية والتجارية
. البيانات متوفرة في دولارات إسمية وحقيقية (التضّخم- المعدل).
لماذا يهتمّ المستثمرون؟
بما أن الخلفية الإقتصادية لها التأثير الأكثر إنتشارا على الأسواق
المالية، فإن إنفاق البناء له تأثير مباشر على الأسهم والسندات والسلع.في
التحديد، ميول أو اتجاهات في بيانات البناء تحمل أدلّة ثمينة لأسهم
بناؤوا البيوت وشركات مقاولي البناء الواسعة النطاق. أسعار السلع
المتعلقة بالبناء مثل الخشب والأدوات المعمارية تكون حسّاسة جدا أيضا
لاتجاهات الصناعة السكنية.
تنفق شركات المشاريع مالها فقط على بناء المصانع أو المكاتب الجديدة كل
ماهم واثقون أن الطلب على هذه المشاريع يكون قوي بما فيه الكفاية لتبرير
التوسّع. ونفس الشيء يطبق على الأشخاص المستثمرين للبيوت. لهذا إنفاق
البناء هو مؤشر جيّد من زخم الإقتصاد.

[osaso]

رد: معلومات تهم كل مستثمر في الأسواق العالمية

ثقة المستهلك Consumer Confidence
التعريف:
مسح أو استفتاء مواقف المستهلك التي تتعلّق بالوضع الراهن والتوقّعات
بخصوص الأحوال الإقتصادية, وهذا يجرى بمجلس المؤتمر. يدعى كل شهر خمسة
آلاف مستهلك في كافة أنحاء البلاد لكي يعطوا آراءهم ومواقفهم. إنّ مستوى
ثقة المستهلك يتعلّق مباشرة بقوّة إنفاق المستهلكين.
لماذا يهتمّ المستثمرون؟
يترجم النمو الإقتصادي القوي إلى أرباح الشركات العالية وارتفاع أسعار
أسهمهم. بينما تركيز سوق السندات يكون على اذ كان نمو الاقتصاد سريعا مما
يؤدّي إلى التضّخم. مثاليا، يمشّي الإقتصاد ذلك الخطّ الرفيع بين النمو
القوي والنمو المفرط (التضخّمي)، وهذا ما شاهدناه خلال معظم التسعينيات.
كنتيجة لهذا، قد تمتع مستثمرو الأسهم وأسواق السندات بمكاسب ضخمة. ان
التغيير في الإتجاه الإقتصادي قد يحذّر بتغيير في شعور المستهلك.
بما أن إنفاق المستهلكين يحسب ثلثي الإقتصاد، لذا تكون الأسواق قلقة
دائما لمعرفة مايهتم به المستهلكين وكيف هم قد يتصرّفون في المستقبل
القريب. عندما يكون المستهلك متفائلا وله ثقة من ناحية الإقتصاد وماليتهم
الشخصية، فهم على الأرجح سيصرفوا ويستهلكوا بضاعة وسلع جديدة. وهذا ما
يفسّر كيف يعطي هذا المؤشر من مواقف المستهلك البصيرة إلى إتّجاه
الإقتصاد. *فقط ملاحظة , أن تغيرات في ثقة المستهلك والمبيعات بالمفرد لا
يتحرّكان بالتتابع شهرا بعد شهر

[osaso]

رد: معلومات تهم كل مستثمر في الأسواق العالمية

الكتاب الأحمر Redbook
التعريف:
إجراء إسبوعي من المبيعات في المتاجر المتعددة الفروع، أقسام المحلات,
والمخازن الكبرى. هو مؤشر أقل ثباتا من المبيعات بالمفرد من مؤشر بي تي
إم. هذا المؤشر مربوط بجزء البضائع التجارية العامّ ,وهو يغطي فقط حوالي
10 بالمائة من مجموع المبيعات بالمفرد.
لماذا يهتمّ المستثمرون؟
يحسب إنفاق المستهلكين ثلثي الإقتصاد، إذن من الضروري على المستثمر أن
يعرف مايهتم به المستهلكين لمعرفة توجهات الإقتصاد واستثماراتهم.
إنّ النمط في إنفاق المستهلكين في أغلب الأحيان هو المؤثر الأوّل على
أسعار الأسهم وأسواق السندات.
للأسهم، يترجم نمو إقتصادي قوي إلى أرباح الشركات الصحّية وارتفاع أسعار
أسهمهم. أما للسندات، التركيز يكون على اذ كان نمو الإقتصاد قوي السرعة
مما يؤدّي إلى التضّخم. مثاليا، يمشّي الإقتصاد ذلك الخطّ الرفيع بين
النمو القوي والنمو المفرط (التضخّمي).قد رأينا هذا التوازن خلال معظم
التسعينيات. لهذا السبب الوحيد, تمتع مستثمروا الأسهم وأسواق السندات
بمكاسب ضخمة أثناء السوق الصاعدة في التسعينيات. وبالتتابع لسوق الأسهم
العادية تباطئ الانفاق في سلسلة المتاجر الرئيسية للبيع بالمفرد في 2000
و 2001.
يعتبر "الريدبوك" مؤشرا مناسب جدا لإنفاق المستهلكين، لأنه يصدر كلّ
إسبوع. وقد يسترعى إنتباها إضافيا حول مواسم الأعياد عندما يحقّق الباعة
أغلب أرباحهم

[osaso]

رد: معلومات تهم كل مستثمر في الأسواق العالمية


العرض النقدي Money supply
التعريف:
إنّ التجمعات النقدية هي إجراءات بديلة من العرض النقدي بدرجة السيولة.
التغييرات في التجمعات النقدية تشير إلى دفع السياسة النقدية بالإضافة
إلى وجهة النظر للنشاط الإقتصادي والضغوط التضخّمية.
لماذا يهتمّ المستثمرون؟
صدقا، هذا الإجراءات المختلفة للعرض النقدي لا تهمّ الكثير من المستثمرين
في هذه الأيام. التجمعات النقدية (المعروفة بشكل منفرد كإم 1, إم 2، وإم
3) كانت مثيرة قبل بضعة سنوات لأن البيانات كشفت تمسك المصرف الإحتياطي
الفدرالي (شدّة أو تطلق) بشروط الإئتمان في الإقتصاد.
يصدر المصرف الإحتياطي الفدرالي أهداف ومجاميع لنمو العرض النقدي. في
الماضي، إذا تحرّك النمو الفعلي خارج تلك المجاميع والأهداف, كانت في
أغلب الأحيان مقدمة إلى تحرّك سعر الفائدة من قبل المصرف الإحتياطي
الفدرالي. أما اليوم، هذه السياسة النقدية تفهم جيدا بمعدل أو مستوى سعر
الفائدة للصناديق الفدرالية.
سقط العرض النقدي من الرواج في التسعينيات، بسبب تشكيلة التغييرات في
النظام المالي وطرق اجراء الإحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية. إنّ
المصرف الإحتياطي الفدرالي يعمل على بعض الإجراءات الجديدة للعرض النقدي
ولا تتفاجأوا إذا عادت شعبية التجمعات النقدية في المستقبل

[osaso]

رد: معلومات تهم كل مستثمر في الأسواق العالمية


المؤشرات القيادية Leading Indicators
التعريف:
دليل مركّب من عشرة مؤشرات إقتصادية واللتي تقود النشاط الإقتصادي العامّ
. هذه تتضمن:أسبوع العمل للمصانع، طلبات جديدة للسلع الإستهلاكية، طلبات
جديدة لسلع إنتاجية لغير الدفاع، أسعار الأسهم، الطلبات البدائية لإعانة
البطالة، أداء البائعين، رخص البناء، العرض النقدي، تنبؤات المستهلك،
والانتشار بين ملاحظة 10 سنوات وسعر الفائدة للصناديق الفدرالية.
لماذا يهتمّ المستثمرون؟
يحتاج المستثمرون تتبع حركة الإقتصاد لمعرفة كيف ستؤدّي أنواع مختلفة من
استثماراتهم. بتتبع البيانات الإقتصادية مثل مؤشر قيادة المؤشرات،يعرف
المستثمرون ما الخلفية الإقتصادية للأسواق المختلفة. سوق الأسهم المالية
تحبّ رؤية نمو إقتصادي صحّي لأن ذلك يترجم إلى أرباح الشركات الأعلى. أما
سوق السندات يفضل نمو بطيء وهوحسّاس جدا إلى اذا كان الإقتصاد ينمو بسرعة
قصوى ويسبّب ضغوط تضخّمية محتملة . إنّ هذا المؤشر القيادي مصمّم
لتوقّعات نقاط التحوّل في الإقتصاد -- مثل فترات الكساد والتحسّن. في
السنوات العشرة الماضية، هذا المؤشر كان أقل افادة في توقّع نقاط التحوّل
الإقتصادية، لأنه يميل إلى التركيز على تصنيع المؤشرات. إنّ الإقتصاد
الان يميل ويتوجه الى الخدمات أكثر من 25 سنة الماضية. كان هذا المؤشر
مفيد في توقّع نقاط التحوّل في مؤشرات الإنتاج الصناعي أكثر من الإقتصاد
العامّ. وعلى رغم اهتمام أجهزة الاعلام الكبير بهذا المؤشر ، لاعبو سوق
السندات وإقتصادييو وول ستريت لا يضعون الكثير من الإيمان في هذا المؤشر
لأنهم لا يجدونه مفيدا أو موثوق به

[osaso]

رد: معلومات تهم كل مستثمر في الأسواق العالمية

طلبات إعانة البطالة Jobless Claims
التعريف:
تجميع إسبوعي لعدد الأشخاص الذين قدموا طلبا لتأمين البطالة للمرة
الأولى. هذا المؤشر، والأكثر أهميّة، معدّل تغيراته لمدة أربعة أسابيع،
يتنبّأ الإتّجاهات في سوق العمالة.
لماذا يهتمّ المستثمرون؟
هذه الطلبات على اعانة البطالة تساعدنا على مقياس سوق العمالة. عندما
تكون حالات البطالة قليلة فهذا يعني أن ناس أكثر يعملون وعندهم وظائف.
كلّ موظف يعمل يأتي بمدخول مما يعطيه قوة شرائية بيتية.
اننا نعرف أن الإنفاق يقوي الاقتصاد وينميه، لذا كلما يكون سوق العمالة
قويا، كلما أصح الإقتصاد.
هناك جانب سلبي لهذا. عندما يقل عدد الباحثون عن عمل, فهذا يصعب على
الشركات ايجاد عمّال جدّد.فهم لربّما يضطروا أن يدفعون عن الوقت الإضافي
للموظّفين الحاليين، ويرفعوا الأجور لإغراء الناس للبقاء. وعموما, بسبب
نقص العمال تلزم الشركات بأن تصرف أكثر على تكاليف العمل. هذا يؤدّي إلى
تضخم الأجر ويؤثر سلبيا على الأسهم وأسواق السندات. يتحدّث رئيس
الإحتياطي الفيدرالي" ألن غرينسبان" عن هذا ويترقّبه طول الوقت بإستمرار.
بتتبع عدد طلبات إعانة البطالة، يكسب المستثمرون معرفة كيف شدّة، أو كيف
طليقة سوق العمالة. إذا أصبح تضخم الأجر مهدّدا, فهذا يكون رهان جيّد
بأنّ أسعار الفائدة سترتفع، أما السندات وأسعار الأسهم سينخفضان، ويكون
المستثمرون الرابحون هم الذين تعقّبوا طلبات إعانة البطالة وعدّلوا محافظ
إستثماراتهم لتوقّع هذه الأحداث.
فقط تذكّر "الأوطأ عدد إدّعاءات البطالة، الأقوى سوق العمالة" والعكس بالعكس

[osaso]

رد: معلومات تهم كل مستثمر في الأسواق العالمية


معدل الإنتاج و التكاليف Productivity and Costs
التعريف:
يقيس معدل نمو الإنتاج نمو كفاءة العمل في إنتاج السلع و خدمات الإقتصاد
, و تعكس تكاليف الوحدة العمالية تكاليف عمل إنتاج كل وحدة بالناتج
الإجمالي , و كلتاهما يعملان كمؤشرات مستقبلية لأتجاهات التضخم.
لماذا يهتم المستثمرون؟
إن النمو الحرج في الإنتاج بأن يسمح للأجور العالية و بنمو إقتصادي سريع
بدون نتائج لظهور أي تضخم , وهذا موضوع مثير هذه الأيام بالنسبة لإقتصاد
قوي , و لسوق عمالة محكم و تضخم خفيف.
و يصرح بعض خبراء وول ستريت بأن قروض الإنتاج تسمح للإقتصاد بتحمل سرعة
أكبر بكثير من النمو مما كان يعتقد سابقاً, و أظهر رئيس المصرف الإحتياطي
الفيدرالي غرينسبان شكوكه حول تلك المزاعم , على أية حال ففي أي من
الحالتين تعطي بيانات الإنتاج أدلة مهمة للمستثمرين على كيفية التوقع
لأداء سوق الأسهم و السندات , وردرد أفعال السوق الى هذه التصريحات تظهر
الأهمية الصحيحة لنمو معدل الإنتاج.

[ilmadrista]

رد: معلومات تهم كل مستثمر في الأسواق العالمية

شكرا لك جزيـــلأا