نبذه عن التحليل الفني

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

خطوط الاتجاه الهابط


هي عبارة عن خط مستقيم ميلانه سلبي ويمكن رسمه بواسطة قمتين أو أكثر .


والقمة الثانية يجب أن تكون أدنى من القمة الأولى حتى يكون للخط ميلان سلبي .


خطوط الاتجاه الهابطة تعمل عمل المقاومة وتدل على إن قوى العرض تتفوق على قوى الشراء والسعر آخذ في الهبوط .


وطالما يبقى تداول السعر ما دون خط الاتجاه الهابط ( المقاومة) فإن السعر يتوقع له أن يستمر في الهبوط .


لكن اختراق وتداول واضح فوق هذا النوع من الخطوط يجعل التوقع بان يتغير الاتجاه من هابط إلى صاعد ويدل على بداية تفوق قوى الطلب على العرض مرّة أخرى وتتغير القناة إلى صاعدة.

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

الدعم والمقاومة

تقدم الدعوم والمقاومات توقعات حول أماكن تواجد الطلب والعرض وتقابلهما في الأسواق المالية .


فالسعر يقاد بموجة عروض على شكل جني أرباح بالاتجاه الهابط وموجة تجميع بتفوق الطلب للاتجاه الصاعد.


تترافق قوى العرض مع الهبوط والبيع, أما الطلب يترافق معه صعود وشراء.

هاتان القاعدتان تتبادلان في الأسواق فمع ارتفاع الطلب وتفوقه على العرض, يتقدم السعر ويرتفع.


ومع ارتفاع العرض أو تفوقه على الطلبات فالأسعار تعاود الهبوط .عندما تتساوى قوى الطلب والعرض فغن السعر يتحرك في اتجاه جانبي ( أفقي) .

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

تعريف خطوط الدعم

خطوط الدعم هي منطقة يتوقع أن تكون عندها الطلبات قوية كفاية لتوقف السعر وتمنعه من استمرار الهبوط أكثر .

المنطق من خطوط الدعم هو أن هبوط السعر نحو الدعم يجعل السعر يصبح أرخص وأقل تكلفة للشراء .

لذلك يقدم المشترون على الشراء وثم يقل عدد البائعين .

مع الوقت يصل السعر إلى خط الدعم أو ما حوله وعنده يتوقع أن تتوقف العروض وترتفع الطلبات لتصبح أعلى بكثير من العرض مما يمنع السعر من تحقيق هبوط أكثر ما دون منطقة الدعم .


لكن ليس دائما تستطيع خطوط الدعم حمل السعر ومنعه من الاستمرار في الهبوط .

فإذا هبط السعر ما دون خط الدعم ( أو ما يسمى كسر الخط) فذلك دلالة على إن العرض ما زال أقوى من الطلب مما يجعل الإقدام على البيع أكثر مما هو على الشراء .

ومع كسر خطوط الدعم نستطيع أن نتوقع تحقيق أسعار أدنى وأدنى لان البائعين دخلوا في مرحلة الخوف ويتسابقون نحو البيع على أي سعر ظنا ً منهم إن السعر سوف يستمر في الهبوط .



وعند كسر احد خطوط الدعم , يجب بناء خط دعم جديد لانتظار تكوّن طلبات جديدة عنده وإيقاف هذا الهبوط .

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

تعريف خطوط المقاومة

المقاومات هي مستويات حيث يتوقع بان البيع سوف يكون كبيرا كفاية لمنع استمرار صعود السعر .

المنطق من هذه الخطوط بان السعر قد ارتفع نحو هذه المقاومة, فالبائعون أصبحوا يقدمون على بيع ما لديهم من استثمارات ويقل عدد المشترين هناك.

ومع الوقت يصل السعر إلى المقاومة ومن المتوقع أن يتفوق العرض على الطلب هناك مما سوف يمنع السعر من تحقيق أسعار تفوق هذه المقاومة.


المقاومات لا تستطيع دوما أن تمنع استمرار صعود السعر , فاختراق وتعدي المقاومة والتداول فوقها إشارة إلى تفوق المشترين على البائعين .

فاختراق المقاومة يجعل المحلل يتوقع تحقيق أسعار أكثر ارتفاعا ً وسط كثرة المشترين أو قلة البائعين أو كلا الحالتين .

استمرار الصعود لأبعد من ذلك دلالة على إن عمليات شراء جديدة تحصل وسط التوقعات حول تحقيق مزيد من الأسعار.

فعند اختراق مستوى مقاومة يجب علينا البحث ودراسة مستوى مقاومة جديد أعلى من الأخيرة التي تم اختراقها .

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

نماذج الشموع اليابانية

في القرن السادس عشر , طوّر اليابانيون أسلوب تحليل فني لتحليل وتوقع أسعار عقود الأرز .

وهذا الأسلوب يسمى تحليل الرسوم اليابانية بواسطة نماذج الشموع اليابانية .

ببساطة , الشموع اليابانية هو أسلوب جديد للنظر إلى الأسعار , فلا ندخل في أي حسابات رياضية أو إحصائية بل هو اقرب لأن يكون تحليل مرئي قياسي.

كما في الرسم البياني في الأعمدة, هنالك أربع لبنات بناء أساسية لتكوين الشمعة وهي الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق لفترة زمنية محددة مسبقا ً .

في الصورة أدناه بعض ألأشكال للشموع اليابانية وتوضيح للبنات البناء الأساسية لكل منها .





جسم الشمعة يسمى بالسعر الحقيقي ( التداول الحقيقي) وهو يمثل الأسعار ما بين الافتتاح والإغلاق لسعر معين .

الشمعة السوداء تمثل بان الإغلاق خلال الفترة الزمنية المحددة كان أدنى من سعر الافتتاح .

وفي العادة تعد شمعة هابطة .

وعندما يكون جسم الشمعة فارغا ً أو أبيض ذلك يعني بأن سعر الإغلاق كان أعلى من سعر الافتتاح في الفترة المحددة .

مع ملاحظة أن الألوان من الممكن أن نغيرها كما نشاء حسب أنظمة الرسم البياني المستخدمة لكن تبقى هذه هي القاعدة العامة .


الخط العامودي الرفيع أعلى أو أسفل الشمعة يسمى بظل الشمعة ( أو ذيل الشمعة) العلوي والسفلي .


حيث يمثل العلوي أعلى سعر والسفلي يمثل أدنى سعر خلال الفترة الزمنية التي نعمل عليها من خلال الرسم البياني .


كمتاجر , تستطيع أن تختار أي نظام زمني أنت تريد العمل عليه , حيث إن متغيرات الزمن من الممكن أن تكون على النظام اللحظي , الدقيقة الواحدة , الخمس دقائق , العشر دقائق , الساعة , الأربع ساعات , أو اليوم الواحد وغيرها من الأزمان .

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

المؤشرات الإحصائية

1.

مؤشر عزم القوة النسبية ( RSI)

هذا المؤشر من أكثر المؤشرات استخداما ً في أسواق العملات الأجنبية, وهو عبارة عن نسبة الحركات الصاعدة إلى نسبة الحركات الهابطة و بعد ذلك يعدّل النتيجة لتنحصر بين الصفر والمائة .


إذا كان المؤشر يتواجد فوق منطقة ال 70 فهنا يقال ( تضخم في شراء ) Over Bought ويوضح بان السعر قد ارتفع أكثر مما كان متوقعا ً .


وتواجد المؤشر ما دون منطقة 30 هنا يقال ( تشبع في البيع) Over Sold وهو يعبر على أن السعر قد انخفض أكثر مما كان متوقعا ً .

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

مؤشر التذبذب العشوائي(Stochastic (Oscillator

يستخدم لمعرفة مناطق تضخم الشراء وتشبع البيوع ما بين القيمة 0-100


يعتمد هذا المؤشر على متابعة القناة الصاعدة القوية بسعر الإغلاق متوسط الفترة ليتم التركيز على أعلى الأسعار في مجال الزمن الذي تم تحديده

لكن مع القنوات الهابطة تنعكس ليصبح الاهتمام في متوسط الفترة بالنسبة لأدنى
الاسعار خلال تلك الفتر هالزمنيه

إن معادلة مؤشر التذبذب العشوائي تنتج خطان وهما ( k%) و (D%) واللذان يستخدمان في تحديد مناطق تضخم الشراء ( Over Bought) وتشبع البيوع ( Over Sold) على الرسم البياني .

إن تعدي احد الخطوط على الآخر يعطي مؤشرات تداول قوية جدا ً في العادة .

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة MACD) )


هذا المؤشر يتكون من خطان لقياس العزم .

خط ال MACD هو الفرق بين متوسطين متحركين أسّيان .

والخط الآخر هو خط ( الزند ) trigger .

فتقاطع الخطان معا ً يقدم للمتاجر توقعا ً باحتمالية تغيير الاتجاه

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

نظريات الأرقام

سلسلة فيبوناتشي:

سلسلة فيبوناتشي تحتسب عن طريق المعادلة N = (n-1)+(n-2) أي بجمع آخر رقمين لإنتاج الرقم القادم .

وهي كما يلي : (1,1,2,3,5,8,13,21,34…..) إن حاصل قسمة الرقمي على الرقم الذي يليه هو 62% تقريبا ً والتي تعتبر نسبة شهيرة لتصحيحات فيبوناتشي .

ومقلوب هذه النسبة هو 38% والتي هي أيضا ً تصحيح من تصحيحات فيبوناتشي المستخدمة في موجات ايليوت .

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

أرقام جان

كان ويليامز جان أحد المتاجرين في الأسواق المالية ومختص في الأسهم والذي خلال 1950 إلى 1960 استطاع تحقيق ربح يفوق الخمسين مليونا من هذه الأسواق .

اشتق نظريته من تطوير لنظم المتاجرة بالاعتماد على العلاقة ما بين حركة الأسعار والزمن المعروفة ب (time/price *****alents ) .

ليس هنالك شرح مبسط عن نظريات ( جان ) لكن يمكن توضيح استخدامه لزوايا الانحراف على الرسوم البيانية لمعرفة مناطق الدعم والمقاومة ومعرفة متى سوف يتغير اتجاه السعر .

وأيضا ً استخدم خطوط الاتجاه لتحليل الرسوم البيانية.

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

النظرية الموجية

نظرية ايليوت الموجية:


هذه النظرية إحدى أنواع التحليل الفني التي تعتمد على تكرار حصول النماذج السعرية والموجات السعرية وتلاحقها والعلاقة مع تصحيحات فيبوناتشي سابقة الذكر .


النظرية الموجية العامة تظهر بان السعر يتحرك خلال موجتين عامتين , الأولى تتكون من ثلاثة صاعدة ويتخللهما اثنتان تصحيحيتان وترقم الخمس موجات بالأرقام من 1 إلى 5 ثم الموجة الثانية الهابطة والتي ترقم بالأحرف a,b,c .

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

الفراغات السعرية ( Gaps)

الفراغ السعري أو المعروف ب Gap هو فراغ سعري يترك على الرسوم البيانية للشموع والأعمدة حيث لا يتم تداول على تلك الأسعار .

الفراغ السعري العلوي يحصل حين يكون اقل سعر تداول في احد الأيام أعلى من أعلى سعر تداول لليوم الذي قبله , بينما الفراغ السعري السفلي يحصل عندما يكون أعلى سعر للتداول خلال اليوم أقل من أدنى سعر تداول لليوم الذي قبله .

الفراغ السعري العلوي يدل على قوة الطلب والشراء بينما العكس فالفراغ السعري الهابط ( السفلي ) يدل على قوة العرض وقلة الطلبات .

الفراغ السعري القافز ( Run Away Gap) هو فراغ سعري يحصل حول نقطة محورية ومهمة للقنوات ومتجهات السوق .

ولذلك أيضا ً تسمى هذه الفراغات السعرية ب ( فراغات القياس)
أما الفراغ السعري ألإجهادي ( إجهاد) يحصل عند نهاية احد القنوات أو الاتجاهات ليدل على أن الاتجاه قد انتهى أو سينتهي قريبا ً

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

القنوات

وهي حركة تشير إلى اتجاه الأسعار.

الارتفاع والانخفاض بإجمالي حركة صاعدة تمثل القناة الصاعدة , الهبوط والصعود بإجمالي حركة هابطة تمثل القناة الهابطة ، وزاوية الصعود أو الهبوط تمثل شدة الاتجاه.

كسر القناة في العادة يشير لانعكاس الاتجاه.

مدى المتاجرة من خلال القنوات يكون ما دين الدعم والمقاومة لها.

المتوسطات المتحركة تستخدم لتبسيط حركة الأسعار لإثبات صلاحية القناة ومستويات الدعم والمقاومة وتساعد أيضا ً في تحديد استراتيجيات المتاجرة وخصوصا في التجارة بواسطة العقود الآجلة أو الأسواق الشديدة الصعود أو شديدة الهبوط ( قنوات حادة).

في المتوسطات المتحركة البسيطة, يتم قياس متوسط أسعار تداول عدد من الأيام.

لكل يوم تالي , نقوم بحذف أقدم يوم من معادلة احتساب المتوسط .

لهذا فالمتوسط يتغير بشكل يومي وهكذا سمي المتوسط المتحرك .

أما المتوسطات الأسية ومتوسط الثقل النسبي للإغلاق فيحتسبان بنفس الأسلوب لكن بجعل المعادلة تقوم بتغيير أهمية ووزن الأسعار القديمة حيث تعطي البيانات الأقدم وزنا ً أقل من الحديثة .

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

النماذج السعرية الكلاسيكية

نموذج الرأس والكتفين

نموذج فني كلاسيكي يقوم المحللون بوصف الرسم البياني من خلاله حين يتم التالي :
1- صعود يأتي بعده هبوط مكونا ً قمة صغيرة نسبيا ً

2- صعود أكبر من الأول ليصنع قمة أعلى من الأولى ويعاود الهبوط إلى مستوى الانطلاق تقريبا ً

3- وأخيرا محاولة أخيرة في الصعود لكن لا تكون بمقدار الثانية بل اقل منها ويعاود السعر الهبوط .

وتسمى القمة الأولى بالكتف الأسير (First Shoulder) أما الثانية تسمى بالرأس (Head) والأخيرة تسمى الكتف الأيمن (Second shoulder)

يتكون نموذج الرأس والكتفين ما بعد حصول قناة صاعدة. وهي إكمال لآخر حركة صاعدة والتي يحققها رأس النموذج ويحقق 3 ارتفاعات أعلاها تكون الثانية حيث تقريبا ً تتساوى القمة الأولى مع الثالثة .

وخلال الصعود والهبوط يحقق نقاط قيعان نستطيع رسم خط دعم عندها ويسمى خط الرقبة

[medo]

رد: نبذه عن التحليل الفني

الرأس والكتفين المقلوب
نموذج سعري كلاسيكي يحصل بعد امتداد القنوات الهابطة .

ويمكن التعرف عليه عندما ينشأ من خلال الوصف التالي :

1- هبوط يحققه السعر إلى قاع ثم يعاود الصعود
2- يهبط السعر مرة أخرى لكن يحقق قاع ابعد وأدنى من ما حققه المرة الأولى
3- أخيرا يهبط للمرة الأخيرة لكن يحقق هبوطا ً أقل مما حققه في المرة الثانية

وعندما يكتمل الهبوط الأخير يعاود السعر الصعود ويستمر في التداول صعودا ً إلى أن يواجه المقاومة التي في العادة تكون متواجدة في قمة القناة أو الاتجاه الهابط الذي سبق النموذج .

وعادة يستخدم المستثمرون هذا النموذج لبناء مراكز مالية شرائية عندما يصعد السعر فوق خط الرقبة والذي يمثل مقاومة النموذج .


القاع الأول يسمى الكتف الأيسر والقاع الثاني للنموذج يسمى الرأس والقاع الثالث يسمى الكتف الأيمن .

إن قيعان نموذج الرأس والكتفين أحيانا تعودان إلى رأس وكتفين مقلوب. النموذج يشترك في أشياء كثيرة قرينه من النماذج .لكنه يعتمد أكثر على أحجام التداول لتأكيده .


كنموذج فني انعطافي رئيسي, يتكون الرأس والكتفين المقلوب يتكون بعد قناة أو اتجاه هابط ويكمل انتهاء هذا الاتجاه. النموذج يحتوي على ثلاثة قيعان مع وجوب أن تكون الوسطى والتي تعتبر الرأس هي الأعمق .

وفي العادة يفضل أن يكون كلا الكتفين الأيسر والأيمن متساويان في الحجم والعمق. القمم التي تتكون ما بين هذه القيعان يجب أن تجمع معا ً لتكوين خط الرقبة.