تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

[4xtrade]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

اهلا اخ نور
والف مبروك على انتقالك الى امانة كابيتال
بالتوفيق ان شاء الله

تحياتى

[نور الدين الحموري]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

مقابلتي مع قناة العربية خلال يوم السبت حول القمة الاوروبية وتوقعاتها

http://www.youtube.com/watch?v=AMsXUplLQ74

[نور الدين الحموري]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

اهلا اخ نور
والف مبروك على انتقالك الى امانة كابيتال
بالتوفيق ان شاء الله

تحياتى

اهلا وسهلا وشكرا جزيلا

[almsre]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

مقابلتي مع قناة العربية خلال يوم السبت حول القمة الاوروبية وتوقعاتها

http://www.youtube.com/watch?v=AMsXUplLQ74

لــــقــــاء رائـــــع

[نور الدين الحموري]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

كل الأنظار نحو القمة الأوروبية | إلغاء اجتماع وزراء المالية

خلال فترة التداولات الأمريكية اليوم, انصدمت الأسواق بالإعلان عن إلغاء اجتماع وزراء المالية الأوروبيين, بينما اجتماع القادة الأوروبيين (القمة الأوروبية) لازال قائما كما كان مجدولا بالأصل. اليورو مقابل الدولار الأمريكي انخفض بشدة بعد الإعلان ليصل إلى مستويات 1.3847 قبل أن يعود للارتفاع مجددا فوق مستويات 1.39 وذلك بعد أن أعلنت بريطانيا أن اجتماع القادة الأوروبيين سيتم كالمعتاد وحسب الترتيب السابق بدون تغيير. الإلغاء الرسمي لاجتماع وزراء المالية يمكن أن يحلل لسببين 1) أن يكون الوزراء قد توصلوا إلى اتفاق حول القرارات الجديدة وانه لاداعي لان يكون هناك اجتماع جديد في هذا الصدد 2) أن يكون وزراء المالية عاجزين على التوصل إلى اتفاق واضح حول الإجراءات الجديدة لكبح جماح الأزمة.

في كلا الحالتين, مفتاح هذا الموضوع يكمن في إعلان القادة الأوروبيين غدا, والاهم من ذلك هو ما مقدار هذه الإجراءات الآن خصوصا مدى توسيع صندوق الاستقرار المالي الأوروبي, وما إذا تم إقرار أيضا خطة إعادة الرسملة, في الوقت الحالي وكما ذكرت في آخر مقابلة لي مع قناة العربية, انه في حال أتت القرارات مخيبة للآمال, فهذا من شانه أن يعيد اليورو إلى ما دون مستويات 1.35, وذلك لسبب وجيه أن الارتفاع الذي حصل مؤخرا في اليورو كان مبني على آمال هذه القمة ونتائجها.
الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي ارتفع وبشكل كبير اليوم, وذلك بعد أن أبقى المركزي الكندي على أسعار الفائدة كما هي بدون تغيير عند مستويات 1.0%, بينما كان تقرير البنك يشير إلى أن المخاطر في الاقتصاد لازالت في تزايد وتوقعاته نحو نمو الاقتصاد هي اقل مما كان متوقعا في السابق, نتوقع استمرار الارتفاع إلى مستويات 1.0250 على الأقل.

من الولايات المتحدة الأمريكية, انخفض مؤشر ثقة المستهلك إلى أدنى مستوياته منذ ابريل للعام 2009, وعليه, فقد ارتفعت أسعار الذهب أيضا إلى مستويات ما فوق 1680 لتصل إلى مستويات 1687, بينما يتداول الذهب أيضا فوق متوسط 100 يوم, وفي حال أغلقت تداولات اليوم فوق هذا المستوى, فستكون إشارة ايجابية على المدى القصير والمتوسط, ومستويات المقاومة التالية تتمركز عند 1700 دولار.

[نور الدين الحموري]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

اصدر قادة دول الاتحاد الاوروبي الـ 27 بيانا مشتركا اليوم من بروكسيل, ونص البيان ادناه بالكامل

في جلسة اليوم، وتمشيا مع الفقرة 7 من استنتاجات المجلس الأوروبي للعلاقات في أكتوبر 23 فيما بين الاتحاد الأوروبي ومنطقة اليورو ,أبلغ أعضاء المجلس الأوروبي من قبل الرئيس فان رومبوي عن حالة الأعمال التحضيرية للقمة الأوروبية التي من شأنها ان تعقد في وقت لاحق اليوم.

ناقشوا الوضع وتم التأكيد على المشتركة والعزم على بذل قصارى جهدها للتغلب على الأزمة والمساعدة على مواجهة التحديات التي تواجه الاتحاد الأوروبي ومنطقة اليورو.

رحبوا بتوافق في الآراء بشأن التدابير اللازمة لاستعادة الثقة في القطاع المصرفي الذي تم التوصل إليه من قبل المجلس في 22 تشرين الاول. وعلى هذا الأساس، وافقوا على النص المرفق لهذا البيان إلى اتفاق بشأن التدابير المبينة في هذا النص والذي يشكل جزءا من حزمة أوسع نطاقا، بما في ذلك القرارات التي يتعين اتخاذها من قبل اجتماع اليوم لقمة اليورو. سيقوم المجلس بضع اللمسات الأخيرة على العمل ، واعتماد ما يلزم من تدابير المتابعة.

التوافق في الآراء بشأن حزمة القطاع المصرفي

هناك حاجة ماسة إلى اتخاذ تدابير لاستعادة الثقة في القطاع المصرفي (حزمة القطاع المصرفي) والتي تكون ضرورية في سياق تعزيز الرقابة الاحترازية على القطاع المصرفي في الاتحاد الأوروبي. وينبغي معالجة التدابير التالية :

الحاجة لضمان تمويل متوسط الأجل للبنوك، من أجل تفادي أزمة الائتمان والحفاظ على تدفق الائتمان إلى الاقتصاد الحقيقي، وتنسيق التدابير اللازمة لتحقيق ذلك.

الحاجة إلى تعزيز نوعية وكمية من رؤوس أموال البنوك على تحمل الصدمات وإظهار هذا التعزيز بطريقة موثوق بها ومتسقة.

مدة التمويل

ضمانات ديون البنوك مطلوبة لتقديم مزيد من الدعم المباشر للبنوك في الحصول على التمويل الطويل (التمويل القصير الأجل المتوفر في البنك المركزي الأوروبي والمصارف المركزية الوطنية ذات الصلة) حيثما كان ذلك مناسبا. هذا هو أيضا جزء أساسي من الاستراتيجية للحد من إجراءات تخفيض الديون.

وكتكرار بسيط لما حدث في عام 2008 مع حرية التصرف الكاملة في فترة الإعداد لمخططات السيولة, فإنها لا تقدم حلا مرضيا في ظل ظروف السوق الحالية. ولذلك هناك حاجة إلى نهج منسق حقا على مستوى الاتحاد الأوروبي بشأن معايير الدخول والأسعار والشروط. ينبغي على الجنة القيام باستكشاف وبشكل عاجل بالتعاون مع السلطة المصرفية الأوروبية, وبنك الاستثمار الأوروبي, والبنك المركزي الأوروبي الخيارات لتحقيق هذا الهدف لتقديم تقرير واضح إلى اللجنة الاقتصادية والمالية

رسملة البنوك

مستويات رفع راس الاموال (المستهدف): هناك اتفاق واسع على انه يجب رفع نسبة راس المال بشكل كبير الى مستويات 9% من اعلى مستويات الجودة في راس المال الاساسي, وذلك بعد تقييم اليوم من التعرض للديون السيادية, وكما حصل مؤخرا في سبتمبر 30 لعام 2011, وذلك لخلق فرصة وفترة عازلة نوعا ما بسبب الفترة والظروف الحالية. وهذا الهدف الكمي لرأس المال يجب أن يتحقق بحلول 30 حزيران 2012, على أساس الخطط المتفق عليها مع المشرفين وبالتنسيق مع السلطة المصرفية الأوروبية. فإن هذا التقييم يجب ان لا يؤثر على قواعد إعداد التقارير المالية ذات الصلة. حيث لنه على السلطات الرقابية الوطنية, وتحت رعاية الهيئة المصرفية الأوروبية يجب التأكد وضمان أن خطط البنوك لتعزيز رأس المال لا تؤدي إلى تقليص المديونية المفرطة, بما في ذلك المحافظة على تدفق الائتمان إلى الاقتصاد الحقيقي وأخذ في الاعتبار المستويات التعرض الحالية لها بما في ذلك الفروع في جميع الدول الأعضاء ، وذلك إدراكا منها لضرورة تفادي الضغط لغيرا مبرر على توسيع الائتمان في البلدان المضيفة أو في أسواق الديون السيادية.

تمويل زيادة رأس المال : جيب على البنوك أولا استخدام مصادر خاصة لرأس المال بما في ذلك من إعادة الهيكلة وتحويل الدين إلى أدوات حقوق الملكية. كما يجب على البنوك أن تخضع لقيود بشأن توزيع الأرباح والمكافآت إلى أن يتم تحقيق هذا الهدف. إذا لزم الأمر ,ينبغي على الحكومات تقديم الدعم, وإذا كان هذا الدعم غير متوفر, فينبغي أن تمول عن طريق إعادة تمويل قرض من صندوق الاستقرار المالي الاوروبي وذلك لبلدان منطقة اليورو.

معونات الدول

أي شكل من اشكال الدعم العام, سواء كان على المستوى الوطني المحلي او على مستوى الاتحاد الاوروبي, سوف يخضع لشروط الاطار الحالي والحالة الخاصة باللازمة الحالية, والتي كانت اللجنة قد اشارت اليها مع ضرورة النظر الى الطابع الشامل للازمة الحالية

[hemaaa20032004]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

شكرا لك استاذ نور الدين على التحليل الرائع والمميز لاجتماع امس

[نور الدين الحموري]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

اليورو وارتفاع شهية المخاطرة

بعد الاعلان عن نتائج القمة الاوروبية, وخصوصا بتخفيض العائد لحملة السندات بواقع 50%, وزيادة صندوق الاستقرار المالي الاوروبي الى مستويات 1.4 ترليون دولار امريكي, بدأت الاسواق الاوروبية تداولاتها على ارتفاعات مهمة وكبيرة, مؤشر FTSE100 ارتفع بواقع +2.70%, ومؤشر CAC40 بواقع 5.81%, ومؤشر DAX ارتفع بواقع 5.09%, واخيرا مؤشر IBEX35 ارتفع بواقع 4.85% حتى كتابة هذا التقرير, بينما بدأت اسواق الاسهم الامريكية بالارتفاع ايضا حيث ارتفع مؤشر DowJones بواقع 2.0% ومؤشر S&P500 بواقع 2.07% حتى كتابة هذا التقرير ايضا.

اتت نتائج القمة الاوروبية بأفضل مما كنا نتوقع, بالرغم من ان معظم التسريبات التي كانت ترد من المصادر على ان القمة مخيبة للآمال وللأسواق ايضا, بينما اتى البيان النهائي بمفاجأة للجميع مع اجراءات حاسمة وقوية نوعا ما.

1- حل مستدام لمشكلة ليونان وذلك عن طريق برنامج جديد قد يصل الى 100 مليار والذي يجب الاتفاق عليه قبل نهاية العام الحالي.
2- تطوع الدائنين من القطاع الخاص الذين اقرضوا ليونان بالموافقة على خصم 50% من الدين اليوناني
3- ايجاد جدار عازل لحماية انتقال عدوى الديون الى باقي الدول الاوروبية عن طريق رفع صندوق الاستقرار المالي الاوروبي الى 1 تريليون
4- وضع خطة منسقة وبالتعاون مع كل الدول لإعادة رسملة البنوك والتي تقضي برفع الراس المال الاساسي الى 9%

هذه الخطة او القرارات التي اتخذت من قبل الاتحاد الاوروبي من الممكن ان تكون فرصة اخرى لاستعادة ثقة الاسواق والثقة بالقطاع المصرفي الاوروبي, بينما استمرت العملة الاوروبية الموحدة اليورو بالارتفاع طوال اليوم مع استمرار ارتفاع شهية المخاطرة والتي تسيطر على الاسواق حنى الان. اليورو قابل الدولار الامريكي اخترق مستويات متوسط 55 و 200 اسبوع على المستوى الاسبوعي وليس اليومي, بينما يتداول الزوج ايضا فوق متوسط 100 و 200 يوم على المستوى اليومي, وهذا ما يرجح استمرار الارتفاع في اليورو ايضا ومن الممكن ان نرى اليورو يستمر ليختبر خط الاتجاه المنخفض عل المستوى الاسبوعي والذي يتمركز عند مستويات 1.4350, والذي من الممكن ان يكبح جماح هذه الارتفاعات المتتالية الان.

بالنسبة لتداولات اليوم والتحركات التي شهدناها, فهناك العديد من الاسباب التي ادت الى ارتفاع شهية المخاطرة والتي اثرت سلبا على الدولار الامريكي, 1) الخطة الاوروبية تعطل الاستقرار قصير الاجل للقطاع المصرفي الاوروبي. 2) تخفيض الدين او ما نسميه Haircut سيخفف ويقلل خسائر البنوك التي يجب استيعابها, هذا شيء جيد للمخاطر ولأسواق الاسهم ايضا. 3) البنوك الاوروبية الان ستحتاج الى مزيد من الاموال لرفع راس المال حسب الخطة الجديدة, وهذا ما يمكن ان يعني زيادة الطلب على اليورو. 4) معظم المتداولين في الاسواق كانوا يبيعون اليورو قبل القمة واجتماعاتها بناءا على التقارير المخيبة للآمال, وبعد ان تم الاعلان عنها, فقد تشكلت موجة كبيرة من اعادة تغطية المراكز او ما نسميه Short Covering.

ارقام الناتج المحلي الاجمالي للربع الثالث الامريكي اظهرت نمو الاقتصاد بواقع 2.5% مقابل 1.3% خلال الربع الثاني, بينما كانت التوقعات تشير الى نمو الاقتصاد بواقع 2.4% فقط, اما ارقام الاعانات فقد استمرت بالاستقرار فوق مستويات 400 الف عند مستويات 402 بالضبط خلال الاسبوع الماضي, مقابل 404 الف, بينما كانت التوقعات تشير الى ان تنخفض الطلبات الى 400 الف, واخيرا اتت ارقام مبيعات البيوت المعلقة الامريكية على انخفاض كبير وبعكس التوقعات, حيث انخفضت الى مستويات -4.6% مقابل -1.2%, بينما كانت التوقعات تشير الى تحسن المؤشر الى 0.2%. ارقام الناتج المحلي الاجمالي لم تستطيع مبح جماح المخاطر في الاسواق, بينما انخفاض مؤشر المنازل المذكور اعلاه هو الذي زاد من ارتفاع شهية المخاطرة مجددا.

المزيد عن الاسواق وعن العملات الرئيسية واتجاهاتها في التقرير التالي يوم غد, كما سيتم نشر تقرير بعنوان "ماذا نتوقع لليورو بعد القرارات الاوروبية" حيث سيتم نشر التقرير خلال الاسبوع المقبل.

[ملك البترول]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

بالتوفيق يارب العالميين

[نور الدين الحموري]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

مراجعة لفترة التداولات الاوروبية | فترة التداولات الامريكية المقبلة

المزيد من الاشارات الاقتصادية الواضحة والتي تشير الى استمرار الضعف في اقتصاد منطقة اليورو, حيث انه وفي خلال فترة التداولات الاوروبية صباحا اظهرت ارقام البطالة الشهرية لإيطاليا لشهر سبتمبر ارتفاعا وصل الى مستويات 8.3% مقابل 8.0% (معدل نحو الاعلى من 7.9%), كما ارتفعت نسبة البطالة العامة في منطقة الاتحاد الاوروبية في شهر سبتمبر لمستويات 10.2% مقابل 10.1% (معدل نحو الاعلى من مستويات 10.0%) بينما كانت التوقعات تشير الى استقرار النسبة على ما هي عليه عند 10.0%. واخيرا اتت ارقام مؤشر اسعار المستهلكين الاولي (سنوي) لمنطقة اليورو على استقرار عند مستويات 3.0% بينما كانت التوقعات تشير الى انخفاضه قليلا الى مستويات 2.9%.

اليورو مقابل الدولار الامريكي عاد للانخفاض بشكل ملحوظ منذ الصباح بعد تدخل المركزي الياباني في الاسواق, مما ادى الى انخفاض اليورو الى ما دون مستويات 1.40, كما انه يتداول الان تحت مستويات متوسط 100 و 200 يوم على التوالي, بالإضافة الى خسارته اكثر من 60% من ارباح يوم الجمعة الماضية, وفي الوقت الحالي, التدخل الياباني في الاسواق يبقى هو الحكم, والسؤال الاهم هل سيفشل التدخل؟ وان فشل, هل سيكون هناك حاجة الى تدخل مزدوج من البنوك المركزية حول العالم؟. الان في حال تم الانخفاض تحت مستويات 1.3960 فمن الممكن ان يؤدي الى مزيد من الانخفاضات باتجاه مستويات 1.3910, كما نتوقع ان الزوج هذا الاسبوع سيكون محكوما بتوقعات تخفيض اسعار الفائدة على اليورو خلال الاسبوع الحالي بحوالي 25 نقطة اساس على الاقل.

اما من بريطانيا, فقد اتت ارقام صافي الاقراض للأشخاص على استقرار عند مستويات 1.0 مليار جنيه استرليني, بينما كانت التوقعات تشير الى انخفاض المؤشر قليلا الى مستويات 0.9 مليار جنيه استرليني, اما مؤشر العرض النقدي ايضا اتى بدون تغير عند مستويات -0.4%, واخيرا اتت ارقام موافقات الرهون العقارية كما التوقعات وانخفضت الى مستويات 51 الف مقابل 52 الف.

الجنيه مقابل الدولار الامريكي ايضا انخفض بشكل ملحوظ في فترة التداولات الصباحية الاوروبية, وذلك بعد فشله في اختراق مستويات المقاومة المتمركزة عند متوسط 200 يوم, والمذكور في العديد من التقارير السابقة, وفي الوقت الحالي, المؤشرات التقنية قد عادت بشكل واضح نحو الاسفل, وهذا ما يرجح استمرار الانخفاض الى ما دون مستويات 1.60 الى مستويات 1.5960.

خلال فترة التداولات الامريكية تنتظر الاسواق ارقام الناتج المحلي الاجمالي الكندي الشهري لشهر اغسطس والذي من المتوقع ان ينموا الاقتصاد فيه بواقع 0.2% مقابل 0.3%. اما من الولايات المتحدة الامريكية, فمن المتوقع ان ينخفض مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو الى مستويات 59.2 مقابل 60.4 في شهر اكتوبر.

[نور الدين الحموري]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

مراجعة لتحركات الاسواق

يوم من التداولات العالي الزخم والتحركات الكبيرة التي بدأت منذ بداية اليوم, حيث ارتفع المؤشر العام للدولار الامريكي بشكل كبير ليعوض كافة الخسائر التي تكبدها خلال تداولات الاسبوع الماضي مع استمرار المخاوف نحو ليونان واحتمالية اعلان الافلاس, خصوصا بعد ان قام رئيس الوزراء اليونان بطلب الاستفتاء على حزمة المساعدات الجديدة, بالإضافة الى طلب التصويت على الثقة من قبل البرمان, وبالإضافة الى ذلك كله, قبل قليل تم الاعلان عن ان الرئيس الفرنسي قط طالب وزرائه باجتماع عاجل اليوم, كما قام ايضا رئيس الوزراء اليوناني بطلب اجتماع طارئ لحكومته والذي من الممكن ان يكون اخر اجتماع لهم, حيث ان هناك بعض الاشارات والاشاعات حول احتمالية اسقالة الحكومة.

العملة الاوروبية الموحدة اليورو انخفضت اليوم بواقع 1.80% منذ الافتتاح, أي بمجموع انخفاض قدره -3.83% منذ بداية الاسبوع, ليخترق متوسطات 50 و 100 و 200 يوم على التوالي, بالإضافة الى اختراق خط الاتجاه العام المرتفع على المستوى القصير. في الوقت الحالي المؤشرات التقنية لازالت تدعم المزيد من الانخفاض بسبب سلبيتها على معظم المستويات, خصوصا وبعد ان اغلق اليورو تداولات الشهر الماضي (اكتوبر) تحت خط الاتجاه المرتفع المكسور, بالإضافة الى اغلاقه ايضا تحت متوسط 50 شهر, لذلك نرى ان هناك المزيد من الانخفاض خلال الفترة المقبلة مع انتظار قرار البنك المركزي الاوروبي حول الفائدة خلال وقت لاحق من الاسبوع الحالي, في الوقت الحالي اليورو يستهدف مستويات 1.3550 بينما نبقي على توقعاتنا للمستوى المتوسط عند مستويات 1.30 قبل نهاية العام الحالي.

من بريطانيا, اتت ارقام الناتج المحلي الاجمالي للربع الثالث على ارتفاع بأفضل من التوقعات, حيث نمى الاقتصاد بواقع 0.5% مقابل 0.2%, بينما كانت التوقعات تشير الى نمو الاقتصاد بواقع 0.4% فقط لكن الجنيه الاسترليني لم يستفيد من هذه الارقام, وهذا من الممكن ان يفسر بسبب الارقام المخيبة للآمال من مؤشر مديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية لشهر اكتوبر والذي انخفض الى مستويات 47.4 مقابل 50.8 وهو الادنى منذ يوليو لعام 2009, والاهم من ذلك هو انخفاض مؤشر التوظيف في نفس القطاع الى مستويات تاريخية جديدة عند مستويات 35.7. الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الامريكي لم يستطيع الصمود فوق مستويات متوسط 100 يوم كما ذكرنا في التقرير السابق, ليصل الى مستويات 1.5889. وفي الوقت الحالي لدى الزوج المزيد من الانخفاض قريبا, ومن الممكن ان يصل اولا الى مستويات 15880 مرة اخرى قبل ان يعود ليختبر مستويات متوسط 50 يوم المتمركز عند مستويات 1.5842.

من الولايات المتحدة الامريكية, اتت ارقام مؤشر مديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية على تراجع بشكل مفاجئ وصل الى مستويات 50.8 مقابل 51.6, بينما كانت التوقعات تير الى ان يرتفع المؤشر الى مستويات 52.0, ومؤشر الانفاق على البناء ايضا انخفض الى مستويات 0.2% من اصل 1.4%, لكن المهم هنا هو مؤشر التوظيف في قطاع الصناعات التحويلية والذي ارتفع الى مستويات 53.8 وهذا ما خفف من الضغط على الدولار الامريكي بعد الاعلان عن الارقام. مؤشرات الاسهم الامريكية بدأت تداولات اليوم على انخفاض قوي بعد انخفاض الاسهم الاوروبية, مؤشر Dow منخفض بواقع -196 نقطة (-1.63%), مؤشر S&P500 منخفض بواقع -23 نقطة (-1.91%) واخيرا مؤشر Nasdaq منخفض بواقع -52 نقطة (-1.96%) حتى كتاب هذا التقرير.

[نور الدين الحموري]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

استمرار اشارات الانكماش في الاتحاد الاوروبي

المزيد من اشارات الانكماش الاقتصادي ظهرت اليوم ايضا من المانيا, حيث ارتفع مؤشر التغير في البطالة في اكتوبر الى مستويات +10 الف مقابل -22 الف (معدل), بينما كانت التوقعات تشير بان تأتي النتائج عند مستويات -10 الاف فقط, وبالإضافة الى ذلك والاهم ايضا هو ارتفاع نسبة البطالة العامة في بريطانيا لأول مرة مذ عامين لتصل الى مستويات 7.0% في اكتوبر مقابل 6.9% في سبتمبر, على عكس التوقعات التي كانت تشير الى استقرار النسبة عند 6.9%. القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية في الاتحاد الاوروبي انخفض ايضا الى مستويات 47.1, بينما كانت التوقعات تشير الى بقائه على استقرار عند مستويات 47.3, كما مؤشر التوظيف في نفس القطاع (قطاع الصناعات التحويلية) انخفض الى مستويات تاريخية جديدة عند مستويات 40.1 فقط. كل هذه الارقام المذكورة اعلاه والتي ظهرت اليوم لازالت تشير الى استمرار المخاطر والمخاوف حول احتمال دخول الاقتصاد الاوروبي مرحلة ركود ثانية, وهذا ما يمكن ان يؤثر على قرار البنك المركزي الاوروبي يوم غد ومن الممكن ان يخفض الفائدة مجددا – سنقوم بكتابة تقرير مفصل عن قرار المركزي الاوروبي خلال نهاية اليوم – اليورو مقابل الدولار بدا تداولات اليوم على ارتفاع طفيف بعد الانخفاض الكبير الذي حل به طوال الايام الماضية, ونتوقع اليورو بان يتداول في نطاق ضيق اليوم مع انتظار اجتماع الفدرالي الامريكي والاعلان عن اسعار الفائدة بالإضافة الى المؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفدرالي الامريكي, من الناحية التقنية, اليورو اخفق في اختراق مستويات المقاومة 1.3780 بينما تتمركز مستويات المقاومة المركزية التالية عند 1.3855 والتي تشكل متوسط 55 يوم, كما انه من غير المتوقع اختراقها في الوقت الحالي على الاقل, بينما نبقي توقعاتنا نحو مستويات 1.3550.

من المملكة المتحدة, اتت ارقام مؤشر مديري المشتريات في قطاع التشييد و البناء البريطاني لشهر اكتوبر الماضي على مفاجأة جيدة, حيث ارتفع المؤشر الى مستويات 53.9, بينما كانت التوقعات تشير بان يبقى مستقرا عند مستويات 50.1, لكن هذه النتيجة لم تكن مرضية بما فيه الكفاية لكي تنعش الجنيه الاسترليني مجددا, حيث ارتفع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار بعد الاعلان عن النتائج ليصل الى مستويات 1.6040, لكن متوسط 100 يوم والذي يتمركز عند مستويات 1.6020 استمر بإعاقة تحركات الجنيه الاسترليني نحو الاعلى, وفي هذه الحالي, مع استمرار صمود ذلك المتوسط, نتوقع ان يعود الجنيه الاسترليني ويكمل الاتجاه العام المنخفض نحو مستويات 1.5960 ومستويات 1.59 خلال الاسبوع الحالي.

[نور الدين الحموري]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

بيان الفدرالي الامريكي باللغة العربية

للإعلان الفوري

في نطاق المعلومات التي وصلت منذ اجتماع لجنة السوق المفتوحة والمنبثقة عن الفدرالي الامريكي في اجتماع سبتمبر, تشير هذه المعلومات الى ان النمو قد تحسن بعض الشيء في الربع الثالث, وذلك مع انعكاسات العوامل المؤقتة التي كانت تؤثر وتضغط على النمو في وقت سابق من العام الحالي. ومع ذلك فان المؤشرات الاخيرة تشير الى استمرار ضعف الاوضاع العامة في سوق العمل, ولازالت معدلات البطالة مرتفعة. ازدياد الانفاق الاسري بوتيرة اسرع نوعا ما في الاشهر الاخيرة. استمرار ارتفاع وتوسع الاستثمار في المعدات والبرمجيات, لكن الاستثمار في القطاع الغير السكني لازال ضعيف, ولازال قطاع الاسكان ضعيف ايضا. ويبدوا ان معدلات التضخم لازالت متوازنة منذ بداية العام وذلك مع انخفاض اسعار الطاقة والسلع من اعلى مستوياتها خلال الفترة الماضية. النظرة العامة للتضخم على المدى الطويل لاتزال مستقرة.

وتماشيا مع ولايتها القانونية, تسعى اللجنة الى تعزيز فرص العمل واستقرار الاسعار. لازالت اللجنة تتوقع توازن في النمو الاقتصادي خلال فترة الارباع القليلة المقبلة وتتوقع ان نسب البطالة ستنخفض بشكل مجدول فقط الى المستويات التي تقرر اللجنة انها مناسبة. علاوة على ذلك هناك مخاطر بالاتجاه المنخفض في التوقعات الاقتصادية, بما في ذلك الاسواق المالية العالمية, وتتوقع اللجنة ايضا باستمرار استقرار معدلات التضخم على مدى الاشهر القادمة, اعلى او اقل من تلك المستويات التي تتفق مع توقعات اللجنة وذلك مع تبدد اسباب ارتفاع اسعار السلع والطاقة مؤخرا, ومع ذلك ستواصل اللجنة ايلاء اهتمام وثيق لتطورات معدلات التضخم وتوقعاتها.

ولدعم نمو وتعافي الاقتصاد بشكل اقوى, وللتأكد من ان معدلات التضخم ستبقى في ظل المتوقعات الخاصة باللجنة, قررت اللجنة اليوم ان تستمر في توسيع فترة الاستحقاق للأصول التي يحملها الفدرالي الامريكي التي اعلن عنها في سبتمبر. اللجنة ستبقي على سياساتها في اعادة استثمار المبالغ من الديون والاوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري في سندات الرهن العقاري المدعومة وتحويلها الى سندات خزينة في المزادات العلنية. سوف تستعرض اللجنة بانتظام حجم تكوين حيازة الاوراق المالية, ومستعدة لتعديل هذه المقتنيات حسب الاقتضاء.

قررت اللجنة ايضا ان تبقي على اسعار الفائدة العامة عند مستوياتها ما بين صفر و 0.25% وتتوقع حاليا ان الظروف الاقتصادية – بما في ذلك انخفاض معدلات استغلال الموارد والنظرة المعتدلة نحو التضخم على المدى المتوسط – فمن المرجح ان تبقى اسعار الفائدة منخفضة لفترة مطولة على الاقل حتى منتصف عام 2013.

وسوف تواصل اللجنة تقييم التوقعات الاقتصادية في ضوء المعلومات الواردة ومستعدة لتوظيف أدواتها لتعزيز الانتعاش الاقتصادي أقوى في سياق استقرار الأسعار.

تم التصويت من قبل جميع الاعضاء بالموافقة على هذا القرار

تم التصويت من قبل العضو رئيس البنك الفدرالي في شيكاغو Charles Ecans ضد هذا القرار, ويطالب بمزيد من اجراءات التحفيز.

[خالد مصطفى]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

تحليل موفق اخ نور

[نور الدين الحموري]

رد: تحليل الاسواق على مدار الساعة - نور الدين الحموري - امانة كابيتال

ما بعد تقرير الوظائف الامريكية

اتت ارقام تقرير الوظائف الامريكية على تباين مختلط, حيث ان الوظائف في القطاع غير الزراعي اضافت حوالي 80 الف وظيفة في اكتوبر, اما ارقام سبتمبر فقد تم تعديلها نحو الاعلى الى مستويات 158 الف وظيفة من اصل 103 الف وظيفة (افضل), بينما كانت التوقعات تشير الى ان يضيف القطاع حوالي 95 الف وظيفة. اما عن الوظائف في القطاع الخاص باستثناء القطاع الزراعي, فقد اضاف القطاع حوالي 104 الاف وظيفة في اكتوبر, بينما تم تعديل ارقام سبتمبر ايضا نحو الاعلى الى مستويات 191 الف وظيفة من اصل 137 الف وظيفة (افضل), بينما كانت التوقعات تشير الى ان يضيف القطاع حوالي 125 الف وظيفة. من جهة اخرى, انخفضت نسبة البطالة العامة في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع الى مستويات 9.0% مقابل 9.1%, بينما كانت التوقعات تشير الى استقرارها عند مستويات 9.1%, واخيرا ارقام متوسط الاجور بالساعة استقرت عند مستويات 0.2% تقريبا.

الدولار الامريكي انخفض لحظة الاعلان عن الارقام لكن مؤشر سندات الخزانة الايطالية لأجل عشر سنوات ارتفعت اليوم بشكل كبير الى مستويات 6.40%, مما ادى الى الضغط على اليورو امام معظم العملات العالمية, اليورو مقابل الدولار الامريكي عاد للانخفاض من اعلى مستويات الجلسة المتمركزة عند مستويات 1.3868 ليصل الى مستويات 1.3711 تقريبا, بينما لازلنا نتوقع المزيد من الانخفاض خلال الجلسة الى مستويات 1.3710, كما نبقي توقعاتنا على المدى المتوسط عند مستويات 1.30 قبل نهاية العام الحالي.