تقارير الفوركس : للتحليل الاساسى

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

من المؤشرات الإضافية على التعافي في منطقة هو الطلبات على البضائع من المصانع و التي شهدت إرتفاعاً للشهر الرابع على التوالي خلال شهر أوكتوبر. البيانات جائت على شكل مؤشر مدراء المشتريات الصناعي الأخير من شركة "ماريكت" و الذي إرتفع من 51.1 خلال شهر سبتمبر إلى 51.3 خلال شهر أوكتوبر. على هذا المقياس، فإن القراءة التي تكون فوق 50.0 تظهر نمواً، في حين أن القراءة التي تكون تحت 50.0 تشير إلى الإنكماش. حقيقة أن الأرقام تزداد قوة خلال الأشهر الأربعة الأخيرة تشير إلى أن التعافي يتماسك في هذا القطاع، إلا أن مؤشر مدراء المشتريات في منطقة اليورو ما يزال ضعيفاً نسبياً. تمتعت المملكة المتحدة بأفضل قراءة لهذا المؤشر خلال 6 سنوات عند 59.4.

رقم هذا المؤشر الخاص بمنطقة اليورو هو رقم تراكمي لإقتصاديات الدول الـ 17 الأعضاء في منطقة اليورو، مما يعني بالطبع بأن الرقم تعرض للتخفيض بسبب الإقتصاديات التي تعاني، و لكنه مدعوم بالناتج الألماني. مؤشر pmi الخاص بألمانيا عن شهر أوكتوبر كان عند 51.7 على سبيل المقارنة. فرنسا و اليونان كانتا الدولتين في منطقة اليورو اللتان لم تشهد قراءات المؤشر لديهما تحسناً خلال شهر أوكتوبر.

الأخبار الجيدة هي أن بعض المصانع في منطقة اليورو تجد من الصعوبة أن تتماشى مع الطلبات على البضائع الجاهزة، إلا أنه وفقاً لكبير الإقتصاديين في شركة "ماركيت" "كريس ويليامسون" فإن هذا قد لا يؤدي بعد إلى دعم التوظيف في هذا القطاع، حيث قال: "في حين أن التعافي مستمر، فإنه ما يزال بطيئاً وفقاً لجميع المعايين. بالأخص، المكاسب المتواضعة في الناتج و الطلبات الجديدة تبقى غير كافية لتشجيع الشركات على تعيين المزيد من الموظفين. تكاليف الإنتاج إرتفعت للشهر الثاني على التوالي، و لكن معدل التضخم بقي هامشياً حيث أن المنافسة ظلت قوية و الطلب في السوق ما يزال باهتاً".

في أي حال، البيانات الحالية تشكل خطوة على الطريق الصحيح، على الرغم من أنها قد تكون خطوة صغيرة.

[Maly]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

بارك الله فيك ياخالد

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

جاء الدليل على أن التعافي الأمريكي يزداد قوة على شكل رقم النمو السنوي للربع الثالث، و الذي جاء عند 2.8%. تعتبر القيمة مقياس أولي و سوف يتم تعديلها إذا ما دعت الحاجة عندما تتوفر المزيد من البيانات. الرقم يبني على قراءة الربع الثاني الذي كان عند 2.5%، مما يعطي الدعم لفكرة بأن النشاط الإقتصادي يزداد قوة، بالطبع، سوف يكون الإختبار الحقيقي لهذا الأمر عندما تتحسن أرقام البطالة بشكل كبير.

تظل المؤشرات في الإقتصاد متضاربة. يعتبر الإنفاق الإستهلاكي المحلي من المحركات الرئيسية للنمو، حيث أن الطلب المحلي مسؤول عن 70% تقريباً من النشاط الإقتصادي الأمريكي. إلا أن النمو في الإنفاق الإستهلاكي تباطئ من 1.7% في الربع الثاني إلى 1.5% في الربع الثالث.

حقق السياسيون الأمريكيون بعض الأهداف هذا العام، الأمر الذي يرى المحللون بأنه تسبب في تراجع الناتج القومي الإجمالي للبلاد. بدأ العام بدراما الهاوية المالية التي تضمنت رفع في الضرائب بقيمة 2.8 مليار دولار، و التي قدرت بأنها سوف تتسبب في خفض الإنفاق الإستهلاكي بمعدل 1.8%. عدم القدرة على الإتفاق بشأن الخفض في المصاريف أدى إلى "العزل" و الذي أجبر تطبيق تخفيضات آلية على الإنفاق في الإقتصاد. في وقت حديث، أدى النزاع السياسي إلى إغلاق حكومي مؤقت (مؤخراً الإعلان عن أرقام الربع الثالث لمدة أسبوع) و أدى إلى حافة الهاوية عندما لم علم الناس بشأن النقاشات المتعلقة بسقف الديون.

دعم النمو خلال الربع الثالث من خلال أرقام التصدير التي جائت أفضل، و الزيادة في إنشاء المنازل و إعادة تخزين الأعمال التجارية. بناء المخزونات قدر بأنه ساهم بما نسبته 0.8% في الناتج القومي الإجمالي. مثل هذا التخزين يعني بأن البضائع تنتج و لكنها لم تبع بعد إلى المستخدم النهائي – في بعض الدوائر الإقتصادية، فإن هذا النوع من النمو يشار إليه بأنه "متقدم" بما أنه يتطلب قيام المستهلكين فعلاً بالشراء قبل أن يتم إنشاء الطلب الحقيقي.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

اسبوع موفق للجميع ان شاء الله

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

قد كانت تداولات الأسبوع الماضي مختلطة في الأسواق الرئيسية في العالم.

في أوروبا على مدار الأسبوع الماضي، تراجع مؤشرFTSE بنسبة 0.39% ، ليغلق عند 6708.4; أنهى مؤشر Dax عند 9078.3 بإرتفاع بنسبة 0.78% على مدار الأسبوع، وتراجع مؤشرCAC بنسبة 0.3% لينهي الجلسة عند 4260.4

أنهى مؤشر Dow الأسبوع على ارتفاع، محققا مكسب بنسبة 0.94%، ليغلق عند مستوى 15762. أنهى مؤشر Nasdaq المركب عند 3919.2، متراجعا بنسبة 0.07% خلال الأسبوع.

مؤشر Nikkei225 أنهى تداولات الأسبوع الماضي بنسبة 0.81% لينهي الجلسة عند 14087

في أسواق العملات الأسبوع الماضي، شهد الجنيه الإسترليني أفضل التداولات مع تراجع اليورو على خلفية أخبار البنك الأوروبي المركزي بخفض معدل الفائدة. كان الدولار الأمريكي اضعف أمام الجنيه الإسترليني الأسبوع الماضي، ليغلق عند 1.5994 دولار للباوند; مع خسارة بنسبة 0.48% خلال الأسبوع. كان الدولار أقوى مقابل اليورو خلال الأسبوع الماضي بنسبة 0.94% ليغلق عند مستوى 1.3356 دولار لليورو. كان الدولار الأمريكي أقوى من العملة اليابانية، ليغلق عند 99.0 ين للدولار، ممحققا مكسبا بنسبة 0.26% خلال الأسبوع.

تراجع اليورو مقابل الين الياباني مغلقاً عند 132.3، مع خسارة بنسبة 0.68% على مدار الأسبوع. فقد أيضاً قوته أمام الجنيه الإسترليني الأسبوع الماضي بنسبة 1.4%، وشهد الإغلاق 1.975 باوند لليورو.

في أسواق السلع الأساسية، تراجع سعر النفط الخام الى 105.1 دولار للبرميل; متراجعاً بنسبة 0.75% خلال تداولات الأسبوع الماضي. كانت قيمة الذهب أقل في الأسبوع الماضي، ليغلق عند 1285.5 دولار للأونصة، متراجعاً بنسبة 1.6% عن قيمة الأسبوع الماضي.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

فاجئ البنك الأوروبي المركزي العديد من المحللين الأسبوع الماضي عندما أعلن بأن معدل الفائدة سوف ينخفض من 0.5% إلى مستوى قياسي منخفض جديد عند 0.25%. كانت ردة فعل أسواق فوركس من خلال خفض قيمة اليورو بمقدار 1%، و لكن اليورو إرتفع و إستعاد أغلبية خسائره خلال الأيام التي تبعت القرار

يبدو أن السبب الكامن وراء حركة البنك الأوروبي المركزي هو القلق بشأن معدل التضخم المنخفض و النمو الإقتصادي الضعيف المستمر. و قد تراجع التضخم من 1.6% إلى المستوى الحالي عند 0.7% خلال الأشهر الأربعة الماضية، في حين أن الحد الأدنى للتضخم لدى البنك الأوروبي المركزي هو 2% عندما تكون الأمور في إطارها الطبيعي. القلق هو أن معدلات التضخم المنخفضة قد تبدأ مرحلة إنكماش في بعض الدول التي تمتلك طلب محلي في وضع حرج بما أن المستهلكين سوف يؤجلون المشتريات علماً منهم بأن الأسعار سوف تنخفض. بما أن المكون الرئيسي في أغلبية الإقتصاديات هو الطلب المحلي، فإن هذا يعتبر أمراً سيئاً، خصوصاً ضد خلفية معدلات عالية من البطالة. و التضخم حالياً يعتبر عند أدنى مستوى له في منطقة اليورو منذ يناير 2010.

كجزء من مشورته للتحرك مستقبلاً، يقول البنك الأوروبي المركزي بأنه يتوقع فترة مطولة من التضخم المنخفض، متبوعة بزيادة تديريجة بإتجاه المستوى المستهدف. كما أنه كرر بأن معدلات الفائدة المنخفضة سوف تبقى كما هي خلال المستقبل القريب.

معدلات الفائدة المنخفضة من المفترض أن تجعل من الأرخص للأعمال التجارية أن يقترضوا المال بغرض التوسع، و لكن هذه المعدلات كانت بالفعل عند أو بالقرب من مستويات منخفضة تاريخياً منذ فترة زمنية طويلة من دون جذب مثل هذه الإستثمارات. من الناحية المبدئية، من المفترض أن تقوم أيضاً بخفض قيمة اليورو و الذي يجعل صادرات منطقة اليورو أكثر تنافسية، و لكن كما شهدنا، فإن التأثير كان عابراً على أفضل تقدير. و قد نمت منطقة اليورو بنسبة 0.3% خلال الربع الثاني، منهيةً قرابة 6 أرباع سنوية من الكساد.

و قد أبقى بنك إنجلترا معدلات الفائدة كما هي عند 0.5% منذ شهر مارس 2009.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

تم الإعلان عن بيانات العمل الأمريكية التي يتم ترقبها عن كثب يوم الجمعة، و جائت فوق توقعات المحللين. كان الكثير من النقاد يتوقعون بأن ينشأ الإقتصاد الأمريكي 125000 وظيفة خلال شهر أوكتوبر، و لكن وفقاً لدائرة العمل الأمريكية، جاء الرقم عند 204000 وظيفة جديدة. على الرغم من هذا (كيف يمكن أن نعبر عن هذا؟) فإن رقم البطالة الباحثة عن عمل إرتفع من 7.2% إلى 7.3%. من أجل أن تعتبر من البطالة، فإن الأمر لا يكفي أن تكون عاطلاً عن العمل، بل يجب أن تكون باحثاً مستمراً عن العمل كذلك. من الممكن أن يكون الرقم قد إرتفع بسبب أن بعض العاملين الفدراليين الذين توقفوا عن العمل خلال الإغلاق الفدرالي الجزئي خلال شهر نوفمبر قد قاموا بالتسجيل على أنهم عاطلين عن العمل. أرقام التوظيف خلال شهري أغسطس و سبتمبر عدلت هي الأخرى للأعلى بمقدار 60000 وظيفة.

ردة الفعل الأولية لأرقام الوظائف التي جائت أفضل من المتوقع في أسواق فوركس شهدت إرتفاع الدولار بشكل قوي مقابل الين الياباني، و لكنها إنعكست بسرعة مع أغلاق الدولار بشكل قوي للأسفل مقابل الين. إلا أن هذا الوضع تخبط الآن مع الدولار عند مستويات لم تشهد منذ سبتمبر (الدولار حالياً يساوي 99.65 ين). الضعف النسبي على الين الياباني عزز بمؤشر Nikkei الذي أغلق عند إرتفاع 2.2%، بسبب الين الأضعف بشكل رئيسي.

جائت أرقام الربع الثالث من الولايات المتحدة عند مستوى أقوى مما توقعه الكثيرون، عند نمو سنوي بمقدار 2.8%. سابقاً، الأخبار الأفضل تسببت في توتر بين المستثمرين حيث أنهم يعتقدون بأن البنك الفدرالي قد يبدأ بالتنقيص التدريجي من الأموال التي يتم ضخها في شراء الأصول كل شهر. جزء من هذه السيولة المتزايدة ذهبت إلى الأسواق النامية. بالتالي، فإن هذه الأسواق أصبحت سريعة التأثر لتضييق السياسة المالية الأمريكية. عندما يتصرف البنك الفدرالي في النهاية، سوف يصبح الدولار أضعف، و لكن التوجيه المستقبلي وضع الأمر بأن لا يكون هذا التحرك خلال المستقبل القريب بما أنه مرتبط بتراجع البطالة إلى ما دون مستوى 6.5%. بما أن الزيادة في الإنفاق الإستهلاكي الأمريكي تراجعت، فإن أوضاع البطالة قد تبقى كما هي خلال الوقت الحالي.

[sulaiman]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

بارك الله فيك

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

اجازة سعيدة للجميع ان شاء الله

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

اسبوع موفق للجميع ان شاء الله

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

شهدت تداولات الأسبوع الماضي تحقيق الأسواق المالية العالمية لمكاسب، بإستثناء FTSE

في أوروبا خلال الأسبوع الماضي، تراجع مؤشر FTSE بنسبة 0.22% و أغلق عند 6693.4، و أنهى مؤشر Dax عند 9168.7 بإرتفاع 1% خلال الأسبوع، في حين إرتفع مؤشر CAC بنسبة 0.75% و أنهى الجلسة عند 4292.2.

و أنهى مؤشر Dow الأسبوع عند إرتفاع بنسبة 1.3% و أنهى الجلسة عند 15962، في حين أنهى مؤشر Nasdaq عند 3986 بإرتفاع 1.7% خلال الأسبوع و أنهى مؤشر Nikkei225 تداولات الأسبوع بإرتفاع 7.7% ليغلق الجلسة عند 5166.

في أسواق العملات الأسبوع الماضي، كان لليورو أفضل التداولات. الدولار الأمريكي كان أضعف من الجنيه الإسترليني خلال الأسبوع الماضي، حيث أغلق عند 1.6115$ للجنيه بخسارة 0.75% خلال الأسبوع. الدولار الأمريكي كان أضعف مقابل اليورو الأسبوع الماضي بنسبة 1.1% و أغلق عند 1.3497$ لليورو. الدولار كان أقوى من الين الياباني و أغلق عند 100.2 ين للدولار بتقدم 1.2% خلال الأسبوع.

اليورو إرتفع على حساب الين و أنهى عند 135.3 بخسارة 2.3% خلال الأسبوع، و حقق تقدماً لى حساب الجنيه الإسترليني الأسبوع الماضي بنسبة 0.3% و أنهى عند 1.1939 يورو للجنيه.

في أسواق السلع الأساسية، إرتفع سعر نفط برنت إلى 108.5$ للبرميل (طلبية شهر يناير)، بإرتفاع 3.2% خلال تداولات الأسبوع الماضي. و كانت قيمة الذهب أعلى الأسبوع الماضي، حيث أغلق عند 1287.3$ للأونصة، محققاً تقدم بنسبة 0.14% عن قيمة الأسبوع السابق.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

حقق ثالث أكبر إقتصاد في العالم نمو بنسبة 0.5% (معدل سنوي عند 1.9%) خلال الربع الثالث، و لكن هذا يظهر بأن التوسع في الإقتصاد قد هدأ بما أن التوسع كان عند 0.9% خلال الربع الثاني (معدل سنوي عند 3.8%). من المحتم أن هذه النتائج الباهتة نسبياً طرحت بعض التساؤلات بشأن نجاح السياسات الإقتصادية الخاصة برئيس الوزراء "شينتو آبي"، و هي السياسات التي يطلق عليها أسم "أبيوكوميكس". خلال الربع الثالث من 2012، إنكمش الإقتصاد الياباني عند معدل سنوي بنسبة 3%.

الحكومة الحالية تولت السلطة في شهر ديسمبر 2012 و أوضحت بأن الهدف الإقتتصادي كان العودة بالدولة إلى النمو من خلال سياسات مالية متكيفة و عكس فترة الركود الإقتصادي الطويلة التي مرت بها البلاد، مستهدفين معدل تضخم عند 2%. لم يكن إضعاف الين الياباني قرار مبني على سياسة، و لكنه نتج من السياسة الإقتصادية، مما أدى إلى تراجع بنسبة 30% مقابل اليورو خلال العام حتى تاريخه. الين الأضعف يوفر دعم للصادرات اليابانية، و لكنه يعني بأن المواد الخام (الواردات لليابان) تصبح أكثر تكلفة. كانت ردة فعل سوق الأسهم جيدة لسياسات "أبيوميكس"، بزيادة حوالي 60% منذ أن تولت الحكومة السلطة. الإجراءات التحفيزية و الإنفاق الحكومي على مشاريع البنية التحتية دفعت بالدين العام إلى معدل سنوي عند 240% من الناتج القومي الإجمالي- و هو أسوء معدل دين عام لناتج قومي إجمالي لأي إقتصاد صناعي.

التراجع في الإستهلاك الشخصي بين الربع الثاني و الربع الثالث كان بسبب التباطئ في معدل التوسع. الطلب المحلي هو المسيطر في أي إقتصاد و تحفيز هذا القطاع يعتبر أمر أساسي في خطة آبي لوضع حد للإنكماش. التحرك الغير شعبي من قبل آبي كان أنه إلتزم بفرض زيادة على ضريبة المبيعات من مستواها الحالي عند 5% إلى 10% بحلول العام 2015. يعتبر هذا الأمر حساس للتعامل مع مشاكل الديون اليابانية (على الأقل جزئياً).

مع توقف جميع مولدات الطاقة النووية في البلاد، فقد أعلنت اليابان بأنها لن تكون قادرة على الإيفاء بإلتزاماتها لتقليل إنبعاثات ثاني أوكسيد الكربون بنسبة 25% من مستوياته لعام 1990، و لكن من المفترض أن تكون قادرة على التغلب على مستويات عام 2005 بمعدل متواضع عند 3.8% بحلول العام 2020.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى

تأسست منظمة التنمية و التعاون الإقتصادي عام 1961، و يمكن تتبع أصلها إلى خطة إدارة "مارشال" و التي وضعت لإعادة بناء أوروبا بعد الحرب العالمية الثانية. تقوم المنظمة بتوظيف حوالي 2500 موظف و مقرها باريس. يوجد لديها عضوية 34 دولة و تهدف إلى "الترويج للسياسات التي سوف تحسن الرفاهية الإقتصادية و الإجتماعية للأفراد حول العالم".

في آخر مؤتمر صحفي عبرت الأمينة العامة للمنظمة "أنجل جوريا" عن العديد من النقاط التحذيرية بشأن الآفاق العالمية في تبعات الأزمة الماليةالعالمية: "التعافي حقيقي، و لكن عند مستوى بطيئ، و قد يكون هناك إضطرابات في الأفق. هناك مخاطر نوبة آخرى من الإقتراب من الهاوية في الولايات المتحدة، و هناك أيضاً مخاطر بأن التنقيص من برنامج المشتريات الشهرية الخاص بالبنك الفدرالي من الممكن أن تؤدي إلى نوبة آخرى من عدم الإستقرار. الخروج من السياسة المالية الغير تقليدية سوف يكون أمراً صعباً، و لكن الأمر ينطبق أيضاً على الإجراءات التي تهدف إلى منع إشتياط آخر في منطقة اليورو و ضمان بأن آفاق النمو في اليابان و الأهداف المالية يتم تحقيقها".

قامت المنظمة بتعديل توقعات النمو الخاصة بها من شهر مايو و تشير الآن إلى أن الآفاق في الإقتصاديات الناشئة أصبحت أخف و بالتالي قامت بخفض توقعات النمو العالمية من 3.1% إلى 2.7% هذا العام. و تتوقع المنظمة بأن يتحسن النمو العالمي في العام 2015. المنظمة قامت بتحديث توقعاتها للنمو في المملكة المتحدة من 0.8% إلى 1.4% لعام 2013، و وصلت إلى 2.4% العام القادم.

تتوقع المنظمة بأن النمو بين الدول الأعضاء سوف يكون عند 1.2% هذا العام، و لكن من المفترض أن يتضاعف تقريباً إلى 2.3% خلال العام القادم. و تتوقع بأن البطالة في أوروبا لن تهبط إلى ما دون 12% حتى أواخر العام 2015، و تشير إلى تباطئ في التجارة الدولية مما يؤدي إلى تباطئ تدفقات الإستثمار المباشر و الإستثمارات الثابتة كرياح معاكسة محتملة ضد التعافي العالمي، كما هو الحال.

[خالد مصطفى]

رد: تقارير الفوركس اليومية: للتحليل الاساسى

اجازة سعيدة للجميع

[خالد مصطفى]

رد: تقارير الفوركس اليومية: للتحليل الاساسى

في أوروبا خلال الأسبوع الماضي، تراجع مؤشر FTSE بنسبة 0.29%، و أغلق عند 6674.3، و أنهى مؤشر Dax عند 9219 بإرتفاع 0.55% خلال تداولات الأسبوع، و تراجع مؤشر CAC بنسبة 0.32% و أنهى الجلسة عند 4278.5.

و أنهى مؤشر Dow الأسبوع عند إرتفاع بنسبة 0.65% عند 16065. و أنهى مؤشر Nasdaq المركب الأسبوع عند 3991.7، بإرتفاع 0.14% خلال الأسبوع الماضي. و أنهى مؤشر Nikkei225 الأسبوع عند إرتفاع بنسبة 1.4% و أنهى الجلسة عند 15382.

في أسواق العملات الأسبوع الماضي، شهد الجنيه الإسترليني أفضل التداولات. كان الدوولار أضعف من الجنيه الإسترليني الأسبوع الماضي، و أغلق عند 1.6213$ للجنيه، بخسارة 0.61% خلال الأسبوع. و كان الدولار الأمريكي أقل من اليورو الأسبوع الماضي بنسبة 0.39% و أغلق عند 1.3550# لليورو. الدولار كان أقوى من الين الياباني الأسبوع الماضي بنسبة 1.1% و أغلق عند 101.3 ين.

إرتفع اليورو مقابل الين و أنهى عند 137.4 محققاً تقدم بنسبة 1.6% خلال الأسبوع. و تراجع مقابل الجنيه الإسترليني الأسبوع الماضي بنسبة 0.22% و أغلق عند 1.1965 يورو للجنيه.

في أسواق السلع الأساسية، إرتفع سعر نفط برنت و أغلق عند 111.1$ للبرميل (طلبية شهر يناير) بزيادة نسبتها 2.4% خلال تداولات الأسبوع. قيمة الذهب كانت أقل الأسبوع الماضي، حيث أغلق عند 1246.3$ للأونصة، مشكلاً تراجع بقيمة 3.2% عن قيمة الأسبوع السابق.