التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

[mustafa2]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

بسم الله الرحمن الرحيم

وبه نستعين




الدرس الثالث

بعنون:


== مفاهيم اساسية ==


انتهى الدرس السابق بالسؤال التالي:


أين أجد كل هذه المعلومات وكيف يمكننا فهمها وتقييمها؟


ولكي نفهم الاجابة على هذه السؤال جيدا ، لا بد لنا من التطرق لبعض أهم المفاهيم التي تدعم التحليل الاساسي


1 – مفهوم او سياسة العرض والطلب


اعتقد ان الكل هنا سمع بهذا المفهوم فهو اشهر واهم المفاهيم في عالم تبادل العملات


العرض والطلب هما من يجعل اسعر العملات ترتفع وتنخفض و يحعل من ازواج العملات على الشارتات تتحرك جنوبا وشمالا


ولنفهم ذلك نضرب مثلا بسيطاً


حدث مرة في دولة ما ( منعا للاحراج ) ان السكر قل وشح من الاسواق و ذلك لأن الجهة الرئيسية الموردة للسكر الى هذا الدولة اوقفت توريده لاسباب تخصها .. فماذا حدث


كان الكليو جرام سكر قبل الازمة بـ 0.20 دولار ولكن اثناء الازمة وبشكل سريع وصل كيلو جرام السكر الى 0.40 و 0.5 دولار


لماذا؟


طبعا كل الناس تعرف الاجابة .. لانه لم يعد هناك سكر في الاسواق والتجار الذين لازال عندهم سكر للبيع رفعوا سعر السكر الى الضعف وربما اكثر.


هذه ظاهرة طبيعية جدا وكلنا نتفهمها و نعرفها وليس فقط بالنسبة للسكر ولكن لأي سلعة أخرى


لنغوص وسط هذه الحالة لنفهم أكثر


عندما كان السكر متوفر في الاسواق كانت هناك حالة توازن بين العرض والطلب


أي كانت عمليات عرض السكر في الاسوق للبيع متناسبة مع عمليات شراءه من قبل الناس ولذلك حدث بما يسمى بالاستقرار لسعر السكر و بالطبع هذا الاستقرار ناتج عن التناسب بين عملية عرض السكر للبيع وايضا عملية طلب السكر للشراء


هذه العملية من التوازن بين العرض والطلب يهدف اليها كل اقتصاد حتى لا يحصل توتر للتجار وايضا للمستهلكين كما حدث عندما قل السكر في الاسواق


نكمل القصة ..


عندما امتنعت الدولة المصدرة للسكر الى الدولة الاخرى ، قل السكر طبعا في الاسواق واصبح الناس تطلب السكر بالحاح من التجار مما ادى الى رفع اسعار السكر


طبعا التجار اذا شعروا ان الناس في حاجة الى سلعة ما وتطلبها بكثرة فانهم برفعون اسعار تلك السلعة مباشرة


الاسباب لرفع اسعار السلع المطلوبة هي كالآتي:


أولا .. الجشع وعدم القناعة بالربح المعقول واستغلال فرصة ازدياد الطلب علي السلعة


ثانيا .. الصعوبة في توفير السلعة وزيادة التكاليف لتوفيرها .. فالتاجر ربما فقد مصادره الطبيعية للحصول على السلعة وبالاسعار المتعارف عليها .. فيلجأ لمصادر اخرى للحصول عليها وباسعار جديدة ستكون اغلى من الاسعار قبل ارتفاع الطلب على السلعة


في عالم العملات يحدث نفس السيناريو .. وباستمرار لان حركة بيع وشراء العملة حركة اكبر بكثير من حركة بيع السكر بالطبع


ففي كل يوم يتم المتاجرة ( التداول ) بالملايين ان لم نقل بالمليارات وبجميع العملات فسوق العملات سوق ضخم تشيرك في العديد من الاطراف الصغير مثلا كالفراد والكبيرة كالبنوك و المؤسسات والحكومات ايضا


وبالتالي ونتيجة لحركة التداول الضخمة ونتيجة للعوامل العديدة التي تؤثر في اسعار العملات كما نوهنا في الدرس الماضي فإن عملية العرض والطلب تحدث باستمرار


فكلما زاد الطلب على عملة معينة ارتفع سعرها وبالعكس كلما زاد العرض على عملة معينة انخفض سعرها


نعطي مثل على العملات لتقريب الفكرة اكثر


لنفرض ان دولة ما زادت صادراتها هذا الاسبوع بشكل كبير .. ماذا سيحدث لعملتها في رأيك؟


ما دامت ستبيع منتجاتها لدولة اخرى فإن هذه الاخيرة تحتاج لعملة الدولة المصدرة كي تشتري هذه الصادرات وعليه فإن طلبا زائدا حدث لعملة هذه الدولة المصدرة


وما دام الطلب زاد على عملتها فإنها سوف ترتفع ولو قليلا


توضيح اكثر


استراليا زادت صادراتها لهذا الشهر بنسبة 20% .. ماذا تتوقع ان يحدث


الدول المستوردة للبضائع من استراليا ستحتاج للدولار الاسترالي لسداد قيمة هذه البضائع المستوردة


سيزيد الطلب على الدولار الاسترالي نتيجة لذلك


وعليه فإنه طالما زارد الطلب على الدولار الاسترالي فإن سعره سيرتفع ولو قليلا


هذه هي سياسة العرض والطلب وهي وان كانت معروفة للكثيرين فإن الالمام بها و استيعابها بشكل كبير سيجعلك محلل اساسي ممتاز


ملاحظة


بالطبع ليس فقط موضوع الصادرات هو الذي سيرفع من نسبة طلب العملة ولكن هذ مجرد مثال وفي الحقيقة يتحكم في سياسة العرض والطلب عوامل كثيرة جدا كما سنعرف لاحقا بإذن الله


واجب بيتي


من المتوقع ان تعلن حكومة دولة ما عن توفير عملتها في الدولة بشكل اكبر ، فهل تتوقع ان ترتفع هذه العملة ام تنخفض ، ولماذا؟

[mustafa2]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

لا يوجد شخص اهتم بالواجب وعلي ما اظن لا يوجد من يريد معرفة التحليل الاساسي
شكرا لكل من تابع

[iwillbe]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

لا ياباشا استمر .... وماتحرمناش من علمك ... وانا ان شاء الله متابع معاك وبشغف
عمل كبير ربنا يعينك عليه ... ويجازيك كل خير .... استمر ... استمر

همسه : بلاش موضوع الواجب ده (هههه)

[mustafa2]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

لا ياباشا استمر .... وماتحرمناش من علمك ... وانا ان شاء الله متابع معاك وبشغف
عمل كبير ربنا يعينك عليه ... ويجازيك كل خير .... استمر ... استمر

همسه : بلاش موضوع الواجب ده (هههه)

ولا يهمك اخي
ان شاء الله سوف اقوم بوضع الدرس الرابع بعد قليل

[mustafa2]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

بسم الله الرحمن الرحيم

وبه نستعين


تابع للدرس الثالث

== مفاهيم اساسية ==




نتباع معا اهم المفاهيم المتعلقة بالتحليل الاساسي واليوم سنتحدث عن:


2 - التضخم Inflation



كثيرا ما نسمع بهذه الكلمة في مجال الاقتصاد وبالطبع في مجال تبادل العملات


فماذا تعني هذه الكلمة؟


لنجعلها بسيطة


التضخم هو ارتفاع الاسعار


أسعار ماذا؟


أسعار السلع والخدمات في الدولة


ولماذا ارتفعت هذه الاسعار؟


ارتفعت للاسباب الآتية


1 – ضعف السياسة الاقتصادية بالدولة


2 – ضعف الانتاج المحلي



3 – ارتفاع الاجور والمرتبات


4 – زيادة الطلب على السلع والمنتجات


5 - اختلال في عمليتي التصدير والاستيراد





ولفهم هذه الاسباب نضرب كالعادة مثال




عبدالخالق ( 50 سنة ) رجل ميسور الحال وذلك لانه ورث عن ابيه ثروة لا بأس بها مكنته من الاقامة بفيلا العائلة المكونة من ثلاث طوابق و ملحق بها مزرعة جميلة بها العديد من الشجيرات المثمرة بالاضافة الى بقرتين و 25 رأس من الماشية و ايضا حضيرة للدواجن بالاضافة الى حديقة ورود وازهار رائعة كان والده ينتج منها عدد كبير بشتى انواعها ويبيعها في مدن ودول مجاورة لانها رائعة وتستحق ذلك


بالطبع لكي يدير كل ذلك فهو يستعين بمجموعة من العمال والخدم للمساعدة في امور المزرعة و البيت و الحديقة وخلافه


عائلة عبدالخالق تتكون من 8 افراد .. هم زوجته ( كثيرة المطالب ) واخته المطلقة و والدته بالاضافة الى اولاده الخمسة ( بنتان 5 ، 7 سنوات و 3 اولاد 9 ، 14 ، 18 سنة )


كان والد عبدالخالق رحمه الله بزنس مان من الدرجة الاولى وكان يدير كل ممتلكاته بشكل رائع لدرجة ان معضم متطلبات الفيلا كانت ذاتية .. اي من مزرعته .. اللحوم ، الخضروات و الفواكه وايضا الالبان و حتى الورود اما المتطلبات الاخرى فقد كان يعتمد على احد موظفينه لشراءها من مصادرها الجيدة و الرخيصة واحيانا يتطلب ذلك جلب هذه الاحتياجات من مدينة او دولة اخرى

عبدالخالق يعمل كمدرس لغة عربية ولم يكن يعي اي شئ مما كان والده يفعل فماذا فعل؟


كان عدد الموظفين والعمال والخدم في الفيلا 12 بين من يعمل في المزرعة و في الحظائر و في الحديقة وغيرهم بالاضافة الى المحاسب الذي كان يعتمد عليه والد عبدالخالق في متابعة كل العمليات الحسابية و متابعة المحلات والديون والمشتريات والمبيعات وغير ذلك


اعتقد عبدالخالق ان عدد العمال اكثر مما ينبغي فقلص عددهم الى 6 بادئا بالمحاسب لان في اعتقاده ان عمله زائد ولا فائدة منه وتليه موظف المبيعات والمشتريات الذي كان يبيع ما يزيد من منتجات ذاتيه وورود لمحلات و تجار في المدينة واحيانا خارج المدينة بل خارج البلاد و احد العاملين في الحديقة وهم اثنين معتقدا او واحد كافي لرعاية الورود النادرة والجميلة
والحقيقة التي غابت عنه ان مصدر اموال والده رحمه الله الاساسية هي هذه الورود الرائعة والنادرة


بعد فترة من الزمن


قل انتاج المزرعة والحظائر و الورود طبعا ووجد عبدالخالق نفسه مضطرا لشراء العديد من المتطلبات من الاسواق والمحلات الخارجية


بالاضافة الى ان العمال في المزرعة والعامل في الحديقة و ايضا الخدم في البيت طالبوا بزيادة رواتبهم واجورهم لان عبئا اضافيا انهال عليهم بعد تسريح نصفهم تقريبا ، مما اضطر عبدالخالق لرفع اجورهم قليلا كي لا يفقدهم


بعد فترة من الزمن


قل الانتاج اكثر و ازدادت المصاريف لشراء متطلبات البيت باسعار اكبر بدل ان كانت باسعار رمزية تتمثل في تكلفتها فقط ايام كانت تنتج في البيت


بالطبع الزوجة و الاولاد واحيانا اخته ووالدته تطلب بعض الامور التي كانو متعودين عليها ايام والده ولكن الآن اصبح الانتاج اقل مما سبق ولا يغطي طلباتهم وهو مضطر لشراء كل هذه الاحتياجات باسعار اكبر واصبح عبدالخالق مضطرا لدفع مبالغ اكبر واكبر كي يلبي رغباتهم .. بالاضافة الى ان العمال لم يكفوا عن طلب رفع اجورهم لانهم يحتاجون هم ايضا لاحتياجات كانوا يوفرونها من الانتاج المحلي ايضا مثل الخضروات والفواكه و اللحوم والالبان .. الخ وبالطبع كانوا يشترون ذلك بأسعار اقل


وهكذا


سائت امور الانتاج وارتفعت تكاليف الانتاج ( اللجوء لمنتجات خارجية )


سائت امور البيع والشراء ( التصدير والاستيراد )


ارتفعت المصاريف والاجور والمرتبات ( زادت العملة في السوق )


زاد الطلب على المنتجات ( ارتفعت الاسعار )


وهذا هو بكل بساطة التضخم


فسوء السياسة الاقتصادية و سوء عمليات التصدير والاستيراد و ارتفاع الاجور والمصاريف تؤدي بلا شك الى ارتفاع الاسعار وهذا هو التضخم




كان والد عبدالخالق رجل اقتصاد ممتاز وكان يحسب لكل امر حسابه و كان يوازن بين العرض والطلب وايضا بين الصادرات والواردات و كان اقتصاد بيته (دولته) قوي


اما عبدالخالق فكانت سياسته الاقتصادية قاصرة و ليست حكيمة مما ادى الى تدهور الاقتصاد من ضعف للانتاج و زيادة في توفير العملة ( رفع الاجور ) والاعتماد على المنتج الاجنبي وهذا كله يسبب في رفع الاسعار



السؤال الآن


ما هي مضار التضخم؟


بالتأكيد عرفنا او ربما شعرنا بإن عائلة عبدالخالق سائت حالتها نتيجة للسياسة الاقتصادية العقيمة التي ادت بهم الى التضخم ، فما هي مضاره على المدى البعيد؟


1 - من اهم واخطر مضار التضخم هي بالطبع الغلاء وبالتالي ضعف قوة عملة الدولة


يعني ربطة العنق التي كنت تشتريها بـ 5 دولارات ربما لن تستطيع شراءها بـ 10 وربما اكثر من ذلك بمعنى ان العملة ضعفت

2 - الامر الخطير الآخر هو الضرر الذي يصيب قطاع الانتاج في الدولة نظرا للمنافسة الشديدة التي تواجهها المنتجات المحلية غالية الثمن من قبل المنتجات المستوردة الاقل ثمنا


مما يؤدي في النهاية الى زيادة البطالة ( لان المنتج المحلي غير مرغوب ، فما الداعي الى توظيف عمال لانتاجه ) وايضا نتيجة لذلك ينخفض مستوى الدخل المحلي بشكل عام


3 – يحدث نتيجة للتضخم ، اضطراب شديد بين البائعين و المشترين نظرا لارتفاع الاسعار المستمر وعدم توفر المنتج المحلي


كما في مثالنا عن عائلة عبدالخالق ، فقد ساءت الامور بينه وبين من كان والده يتعامل معهم سواء للبيع او للشراء


4 – بالطبع سيتضرر الموظفين في القطاع العام لأن مرتباتهم لا تتماشى مع موجة الغلاء التي تكتسح البلاد مما قد يدفعهم للاقتراض وهذا من شأنه يوفر عملة اكثر في السوق وتزداد الحالة سوءاً


وبالمقارنة بالتجار او رجال الاعمال فإنهم سيربحون من موجة الغلاء بشكل كبير جدا وسيعتبرون محطات لتجميع العملة وهذا ايضا من شأنه اضغاف العملة لتوفرها بكميات كبيرة في السوق


5 – عندما يشعر الناس ان عملة دولتهم اصبحت ضعيفة فإنهم يفكرون في شراء عملة دولة اخرى اقوى من عملتهم للحفاظ على اموالهم


لانهم يعرفون ان عملتهم ستضعف يوما بعد يوم نتيجة الحالة الاقتصادية في البلاد


وقد يلجأ الناس الى شراء مقتنيات عينية مثل الاراضي والمعادن الثمينة وغير ذلك لانهم يعرفون انها سيزيد سعرها مع الايام فيشترونها .. وهذا من شأنه توفير عملة محلية اكثر في السوق مما يؤدي الى اضعافها مقابل العملات الاخرى


6 – الودائع والمدخرات في البنوك تتعرض لخسائر كبيرة نظرا لارتفاع الاسعار فمن يملك مليون في البنك يصبح كمن يملك نصف او ربما ربع مليون في الواقع لان ماكنت تشتريه بمليون سابقا لا تستطيع ان تشتريه بأقل من مليونين او ثلاثة بعد حدوث التضخم


هذه بعض المضار التي تتعرض لها الدولة اذا اصيبت بالتضخم و هو بالطبع من اسوء الامراض الاقتصادية و علاجه يحتاج الكثير من الجهد والوقت كي تعود الدولة الى حالتها الصحية الطبيعية او قريبا من ذلك


اتمنى ان اكون قد وفقت في طرح مفهوم التضخم وهو على ما يبدو صعب في كل شئ حتى في الطرح ..

الشكل التالي يوضح نسب التضخم في جميع دول العالم
إضغط على هذا الشريط لعرض الصورة الكاملة.


ملاحظات
1 - هناك من يعرف التضخم بطرق اخرى و يرجع الاسباب لبعض الامور الاخرى ولكني حاولت ان اضع المفهوم الاقرب والاكثر فائدة لتجارة العملات كي يمكننا كمتداولين في سوق العملات فهم التضخم من هذه الزاوية



2 - للتضخم انواع ولكنه لا يخرج عن هذا المفاهيم وانما يصنف حسب تأثيره ، فمثلا التضخم المفتوح هو التضخم الذي استفحل ولم يعد بالمقدور السيطرة عليه أو التضخم المكبوت وهو الذي تم السيطرة عليه ولو نسبيا من قبل الدولة و التضخم الزاحف هو التضخم في اوله .. لا زال يحبو .. واخير التضخم الراكض او المسرع وهو التضخم في اسوء حالاته


3 - حدث ان خفضت الولايات المتحدة من عملتها للحفاظ على الميزان التجاري فأدى ذلك ( يمكن عن قصد ) الى تضخم في معظم الدول التي احتياطاتها بالدولار الامريكي والتي تربط عملتها بعملة الولايات المتحدة فمثلا
قبل هذه الحادثة كان سعر الريال السعودي على سبيل المثال = 0.3 دولار امريكي وبعد ان تم تخفيض الدولار فمن المحتمل ان يكون الريال مساويا لـ 0.25 دولار اي ان الريال ضعف هو الآخر وهذا بالطبع يؤدي الى التضخم ولكن هذه المرة بسبب اقتصاد دولة اخرى





وان شاء الله في المرة القادمة سأتناول نسبة الفائدة للدول وعلاقتها بالتضخم

[imaddd]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

بارك الله بك موضوع ممبز ومهم جدا في هذا السوق
لدي سؤل اخي
بارك الله بكم على هذا الموضوع المميز
موضوع ممبز ومهم جدا في هذا السوق
لدي سؤل اخي
منذ زمن وانا احاول حل هذا اللغز وهو لغز الاخبار فبعد ان حاولت كثيرا متابعة الاخبار اصبح لدي قناعة ان الاخبار لا تؤثر في هذا السوق انما التحليل الفني هو الذي يحدد الاتجاه .
وها انا من جديد مع موضوعك ساحاول تغيير هذه القناعة ولكن سوف احاول طرح اسئلتي واتمنى ان اجد من يفيدني حتى نستفيد انا والاخوة ونتعلم للاستفادة من هذا السوق .

يوم الجمعة كانت الاخبار سيئة على اليورو والاخبار على الدولار كانت جيدة

وكان خبر الميزان التجاري جيدا على الدولار برغم هذا فان لليورو دولار لم يستفقد من هذا ربما نزل حولي اربعين نقطة ولكنه عاد الى مكانه فهل هناك تفسير لهذا وهل يمكن معرفة الاخبار التي تغير الاتجاه العام للعملة
استمر بارك الله بك في هذا الموضوع والى الامام ان شاء الله

[mustafa2]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

بارك الله بك موضوع ممبز ومهم جدا في هذا السوق
لدي سؤل اخي
بارك الله بكم على هذا الموضوع المميز
موضوع ممبز ومهم جدا في هذا السوق
لدي سؤل اخي
منذ زمن وانا احاول حل هذا اللغز وهو لغز الاخبار فبعد ان حاولت كثيرا متابعة الاخبار اصبح لدي قناعة ان الاخبار لا تؤثر في هذا السوق انما التحليل الفني هو الذي يحدد الاتجاه .
وها انا من جديد مع موضوعك ساحاول تغيير هذه القناعة ولكن سوف احاول طرح اسئلتي واتمنى ان اجد من يفيدني حتى نستفيد انا والاخوة ونتعلم للاستفادة من هذا السوق .

يوم الجمعة كانت الاخبار سيئة على اليورو والاخبار على الدولار كانت جيدة

وكان خبر الميزان التجاري جيدا على الدولار برغم هذا فان لليورو دولار لم يستفقد من هذا ربما نزل حولي اربعين نقطة ولكنه عاد الى مكانه فهل هناك تفسير لهذا وهل يمكن معرفة الاخبار التي تغير الاتجاه العام للعملة
استمر بارك الله بك في هذا الموضوع والى الامام ان شاء الله

شكرا اخي لاهتمامك للموضوع
كلامك ليس صحيح اخي التحليل الاساسي هو الذي يحرك السوق والتحليل الفني هو فقط يعطيك نقاط الدخول
اما لخبر الميزان التجاري اخي فاليورو قوي ومع ذلك هبط كما قلت 40 نقطة لحظة الخبر ثم عاود الارتفاع
اما بالنسبة للاخبار المؤثرة فتابع الموضوع للاخر وستجد ما يسرك فانا لا اريد ان الخبط الموضوع فهو مرتب

[mustafa2]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

تابع للدرس الثالث

== مفاهيم اساسية ==

نتباع معا اهم المفاهيم المتعلقة بالتحليل الاساسي واليوم سنتحدث عن:


3 - النسبة الفائدة Interest
وعلاقتها بالتضخم

بالطبع كل الفوركسيون يسمعون عن نسبة الفائدة أو سعر الفائدة واهميتها بالنسبة لكل دولة فهي تعتبر أحدى اهم مقاييس قوة الاقتصاد في اي دولة

فما هي نسبة الفائدة

هي نسبة معينة يتم تحديدها لتمثل المبلغ الزائد الذي ستدفعه فوق المبلغ الذي اقترضته في فترة زمنية معينة

ما معنى هذا الكلام؟

نضرب مثلاً..

اذا اردت شراء سيارة تويوتا كامري 2009 على الزيرو مثلا وكان سعرها 10,000 دولار مثلا فأن دار عرض تويوتا تعرض عليك شراء السيارة على اقساط شهرية ولكن نظير ذلك ستدفع مبلغا اضافيا حسب المدة التي ستسدد فيها سعر السيارة بالكامل

فمثلا تقول لك ستدفع 10% زيادة لو اردت سداد سعر السيارة على 3 سنوات مثلا

او تدفع 5% زيادة لو اردت سداد سعر السيارة على 2 سنوات مثلا

او تدفع 2.5% زيادة لو اردت سداد سعر السيارة على 1 سنوات

النسب 10% او 5% او 2.5% هي نسب الفائدة

وهي تقل كلما قلت مدة السداد

أي ان سعر السيارة في حالة تقسيط سعرها على 3 سنوات سيكون:

10,000 + 10% = 10,000 + 1000 = 11000 دولار

أي ان المشتري سيدفع 1000 دولار زيادة على سعر السيارة وهو الذي يمثل نسبة او سعر الفائدة

من المستفيد من ذلك؟

المشتري ( مشتري السيارة مثلا ) يعتقد انه المستفيد لانه استطاع ان يدفع ثمن السيارة بالتقسيط المريح بدل ان يدفع مبلغا كبيرا دفعة واحدة وان كان يملكه

البائع ( دار عرض تويوتا مثلا ) يعتقد انه المستفيد لانه باع السيارة بمبلغ يزيد عن سعرها الاصلي بقيمة معينة حتى وان كان سداد المبلغ سيكون على اقساط شهرية

اي ان الطرفين يعتقد كل منهما انه مستفيد وهذا يبدوا جيدا لمثل هذه الصفقات

تعليق مهم على المثال السابق

في الواقع شركة تويوتا ليس لها علاقة بموضوع نسبة الفائدة هذا ولا تستفيد الا بسعر السيارة الحقيقي والمبلغ الاضافي الناتج عن نسبة الفائدة يستفيد منه بنك معين متفق مع شركة تويوتا لتوفير هذه الخدمة للزبائن

ماذا يعني ذلك؟

بكلام اكثر وضوحا ، انك عندما تشتري سيارة بالاقساط فأنه في الواقع تشتريها من البنك وليس من شركة تويوتا او غيرها

فعندما تتفق مع شركة السيارات على سيارة معينة بنسبة فائدة معينة فأنت في الواقع تتفق مع البنك لانك سوف تدفع اقساط السيارة للبنك وليس لشركة السيارات

هذا السيناريو كما رأينا يستفيد منه المشتري والبائع ( شركة السيارات ) وايضا البنك

توضيح اكثر

المشتري يرغب في الاقساط وراضي ومقتنع بنسبة الفائدة الاضافية

البائع ( شركة تويوتا مثلا ) راضي هي ايضا لانها باعت سيارة

فكيف يستفيد البنك؟

اذ لم تعلم من قبل فأعلم أن البنوك لم و لن يكون لها اساس الا بوجود القروض

يعني كده بالبلدي .. لو ما فيش حد حيستلف من البنوك حتقفل وتعلن افلاسها

لماذا؟

الاجابة اخي تحتاج لموضوع منفصل وكلام آخر بعيد عن موضوعنا الحالي ولكن يمكنك ان تكتفي على الاقل اليوم بهذه المعلومة

لولا القروض لما وجدت البنوك

لهذا فإن البنوك تقدم خدماتها لشركات السيارات و المحلات الكبرى و لكل من يبيع بالاقساط حيث تفرض نسبة فائدة معينة و تستلم المشتري

عندما تتم الصفقة بين المشتري والبائع فإنه في الحقيقة حصل المشتري على قرض مالي من البنك وسيتم تسديده على فترة زمنية معينة ومبلغ شهري محدد وبالطبع بنسبة فائدة محددة ايضا

هكذا حصل البنك على الاكسجين الذي يعيش به

وحصلت انت على السيارة (مثلا) وبالاقساط

و حصلت الشركة البائعة على ثمن السيارة

الكل مستفيد والكل مبسوط

أي انت كما لو انك اقترضت مبلغ من البنك اشتريت به سيارة
وستسدد المبلغ على اقساط بنسبة فائدة معينة

وبعيد عن السيارات نصل الى موضوع العملات

البنوك على وجه الارض بجميع انواعها تسمح بالاقتراض منها نظير نسبة زيادة معينة وهي التي تسمى نسبة الفائدة

لماذا تقوم البنوك لذلك؟

لانه كما تطرقنا قبل قليل هذا يعتبر الاكسجين للبنوك

وهذا الفرصة تعتبر ممتازة للمستثمرين و التجار والافراد لانهم يستطيعون الاقتراض من البنوك لتسيير استثماراتهم و تجارتهم و انشطتهم الاقتصادية المختلفة

بالقروض يتم انشاء الشركات و المصانع والاسواق و المحلات .. الخ

وطبعا البنوك لن تقول لا ، طالما ان المقترضين يدفعون الاقساط وملتزمين في الدفع

القروض كانت ولا زالت هي السبب الرئيسي لنشاط الاقتصاد في البلاد فلو امتنع المستثمرين والتجار و غيرهم عن الاقتراض من البنوك لساد الكساد الاقتصادي في البلاد وبالطبع ستعلن البنوك افلاسها لان الاكسجين امتنع عنها

النقطة الاهم في الموضوع هي ما هو سعر الفائدة لهذه القروض المالية

رأينا في مثال سيارة الكامري انه كانت نسبة الفائدة تختلف باختلاف مدة السداد وهذا ينطبق على السيارات و السلع الاخرى المشابهة ولكن في عالم الاموال فإن نسبة الفائدة تكاد تكون ثابتة ومحددة

لماذا؟

كي تكون عملية الاقتراض من البنوك موحدة وثابتة و معروفة للجميع وعندها يجب على البنوك الالتزام بها

ولكن من يحدد قيمة او سعر نسبة الفائدة؟

لكل دولة في العالم بنك رئيسي يعتبر هو البنك الام لكل البنوك في الدولة وهو بالطبع سيكون تابع للدولة وليس لأفراد

هذا البنك يسمى في الغالب البنك المركزي

ومهمته تحديد مواصفات السياسة المالية للدولة والاشراف على المدفوعات الخاصة بالعملة المحلية والتحكم فيها بهدف المحافظة على قوتها

وهذا ما يجعل البنك المركزي يحدد سعر صرف العملة

وتحديد نسبة الفائدة

كما يسعى البنك المركزي لاي دولة لخلو الدولة من آفة التضخم ويعمل جاهدا لتجنبه وفي حالة وقع الفأس في الرأس فإن البنك المركزي يعمل جاهدا كل ما بوسعه لمحاربة التضخم وزيادة الاسعار

و من أهم الامور التي يقوم بها البنك المركزي لاي دولة عند حدوث التصخم في الدولة هو تخفيض نسبة الفائدة في البلاد عند اللزوم

علاقة التضخم بنسبة الفائدة

عرفنا في الدرس السابق ان التضخم يؤدي في الاساس الى ارتفاع الاسعار و البطالة وقلة الانتاج المحلي واختلال الصادرات والواردات و عزوف الناس عن الادخار ولجوءهم لاقتناء الاصول العينية وعدم المجازفة بالاحتفاظ بالعملة المحلية لضعفها .. الخ

هذا كما ان المستثمرين والتجار ايضا يتخوفون من الاقتراض خوفا من انخفاض قيمة العملة المحلية اكثر واكثر

نتيجة لذلك و كمحاولة من البنك الرئيسي لتشجيع الاقتراض من البنوك فإنه يقوم بتخفيض نسبة الفائدة بالقدر الذي يراه مناسبا لاغراء المستثمرين والتجار و ايضا الافراد بالاقتراض من البنوك وانتهاز فرصة نسبة الفائدة المخفضة

وهذا بالفعل يغري بعض المستثمرين من استغلال هذه الانخفاض في نسبة الفائدة والاقتراض من البنوك مما ينشط الاقتصاد قليلا ولكن لفترة محدودة لانه غالبا ما يتسبب ذلك في ضخ لكميات اكبر من العملة في الاسواق وبين المتعاملين بها وهذا يزيد نسبة عرض العملة وبالتالي يؤدي في النهاية لانخفاض قيمتها اكثر وتزيد نسبة التضخم اكثر.

فيعاود البنك المركزي تخفيض نسبة الفائدة من جديد وهكذا .. الى ان تصل الى 0% تقريبا كما حدث ويحدث في بعض الدول

( وهذا يؤكد ويعلن للعالم اجمع ان الاسلام دين الحق فالفائدة حرام في ديننا الحنيف )

وبالطبع فإن نسبة الفائدة الاكبر تعني اقتصاد اقوى وعملة اقوى للدولة لان الطلب على القروض يزيد في الاقتصاد المستقر حيث العملة قوية والكل يثق بها وباقتناءها وعندما يزيد الطلب على القروض وامتلاك العملة فإن البنك المركزي يرفع بالطبع من نسبة الفائدة

اي انه وباختصار

التضخم يؤدي الى انخافض في نسبة الفائدة

ما تأثير تخفيض نسبة الفائدة على الفوركسيين؟

تخفيض نسبة الفائدة لأي دولة تعني ان اقتصادها يضعف ويعني ان عملتها تضعف ويعني ان المتداولين فقدوا او كادو ان يفقدوا الثقة بهذه العملة ويعني ان هذه العملة من المتوقع ان تنخفض امام العملات الاخرى الاقوى اقتصاد

نحن الآن على سبيل المثال نرى معضم دول العالم تقوم بتخفيض نسبة الفائدة كمحاولة لانعاش الاقتصاد وهذا يجعلنا ندقق جيدا لمعرفة العملة الاكثر قوة

و لمعرفة نسب الفائدة لأهم الدول نستخدم روابط البنوك المركزية التالية:

البنك المركزي الامريكي ويسمي البنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكي

البنك المركزي الاوربي

البنك المركزي الانجليزي

البنك المركزي السويسري

البنك المركزي الياباني

البنك المركزي الكندي

البنك المركزي الإسترالي

[iwillbe]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

كبييييييييييييير يا استاذ مصطفى .... باذن الله بعد انتهاء هذه الرحله الشيقه

لابد من وضعها فى ملف حتى تكون مرجع لكل من اراد احتراف التحليل الاساسى

اللى الامااااااام .... وربنا يوفقك

[sohel]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

من قال اننا لا نتابع ونستفيد .. نحن فقط نستمع للمحاضرات بهدوء

وكاننا نقراها اول مرة برغم اننا قرانا عنها
ولكن اسلوبك جميل وربما تتغير قناعاتنا بان للاخبار تاثيرواضح ليس تاثير لحظي بل على المدى الطويل

اكمل واسالنا لو تحب تشوف احنا بنفهم ولا لا ؟؟؟؟ وفقك الله وجزيت خيرا

[iwillbe]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

يا باشا مستنين الدرس الرابع على احر من الاجمر

[mustafa2]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

ان شاء الله سوف اقوم بوضعة اليوم
شكرا للمتابعة

[hemaaa20032004]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

متابعين معك اخي مصطفى بكل قوة باذن الله

[mustafa2]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

بسم الله الرحمن الرحيم
وبه نستعين
الدرس السادس

المؤشرات الاقتصادية
Economic Indicators

عرفنا في الدرس الاول ان قوة اقتصاد دولة ما تعني قوة عملتها

وسألنا سؤال ..

كيف يمكنني ان اعرف او اقيس قوة عملة دولة معينة؟


وقد اجلنا الاجابة عليه كي نفهم بعض المفاهيم الاساسية


وجاء الوقت لندخل في الموضوع اكثر


اليوم وبإذن الله ستناول اهم موضوع في التحليل الاساسي وهو يعتبر أهم اداة نقيس بها قوة اقتصاد دولة معينة .. وهذه الاداة هي المؤشرات الاقتصادية..



فما هي المؤشرات الاقتصادية؟



المؤشرات الاقتصادية هي عبارة عن نتائج معينة نعلم بها عن طريق الاخبار
ولهذا نسميها ايضا


الاخبار الاقتصادية


تحرص اي دولة على الاهتمام بهذه المؤشرات الاقتصادية لانها تعكس الحالة الاقتصادية للدولة وهي عبارة عن وصف لحالة اقتصادية معينة


فمثلا .. كلنا عرفنا ما معنى نسبة الفائدة لدولة معينة


يتم الاعلان عن نسبة الفائدة بواسطة خبر يذيعه عادة رئيس البنك المركزي للدولة


هذا الخبر الهام جدا يسمى مؤشر اقتصادي .. او خبر اقتصادي


وكل المؤشرات الاخرى تشبه هذا المؤشر .. فكلها عبارة عن ارقام اي قيم معينة وايضا لها وقت معين لاعلان الخبر


كل مؤشر له قيمة


هذه جملة مهمة جدا لكل محلل اساسي


لماذا؟
لانه من المهم جدا معرفة هذه القيمة وهل ستتغير ام ستظل ثابتة واذا تغيرت ما مقدار هذا التغير وهل الى الافضل او الى الاسوء


ما معنى كل ذلك؟
نضرب مثال..
عرفنا ان نسبة الفائدة تعني الكثير للمستوى الاقتصادي للدولة .. اي انها تحدد مدى قوة الاقتصاد في الدولة وبالتالي مدى قوة العملة فيها


فلو عرفنا ان الولايات المتحدة الامريكية تنوى تخفيض نسبة الفائدة فماذا يعني ذلك وما المتوقع حدوثه نتيجة لذلك؟


بما اننا نعرف ان تخفيض نسبة الفائدة في دولة ما .. يعني ضعف اقتصاد الدولة و عملتها .. فإنه من المتوقع بعد تخفيض الفائدة ان يقل الاقبال على شراء عملة الولايات المتحدة الامريكية لان ثقتها تذعرعت نتيجة لتخفيض نسبة الفائدة


هذا اذا علمنا نية الدولة في تخفيض نسبة الفائدة .. و هذا طبعا لا يعني بعد انها انخفضت ولذلك فإن السوق سيمر بحالة ترقب في انتظار ما الذي سيحدث ..



ومن بين المترقبين للسوق خبراء الاقتصاد ولذلك فهم سيحاولون توقع القيمة الجديدة لنسبة الفائدة

فمثلا .. لو كانت نسبة الفائدة الحالية 2% ، فربما تكون توقعات خبراء الاقتصاد للقيمة الجديدة 1.5%


ولو دققنا قليلا في هذه النقطة فسنجد ان للمؤشر 3 قيم


الاولى هي القيمة التي نعرفها وهي الحالية
الثانية هي القيمة المتوقعة من قبل الخبراء
الثالثة وهي القيمة الفعلية التي ستعلن عنها الدولة كقيمة جديدة للمؤشر


للتوضيح اكثر نفرض ان :
القيمة الحالية لنسبة الفائدة للدولار الامريكي هي 2%
القيمة المتوقعة من قبل الخبراء هي 1.5%
القيمة الفعلية التي اعلن عنها هي 1%


دعونا نحاول الغوص معا داخل نفسية المتداولين لحظة اعلان الخبر


معظمهم وربما كلهم كانوا يتوقعون تخفيض الفائدة الى 1.5% حسب رأي الخبراء وهذا ادى بهم الى توقع بيع الدولار مقابل بعض او كل العملات الاخرى بعقود معينة


والذي حصل فعلا لحظة اعلان الخبر ان الفائدة تم تخفيضها الى 1% وهذا يعني رغبة في البيع اكبر واكبر لان قيمة الدولار في انحدار .. فماذا سيحدث
الذي سيحدث هو عمليات بيع كبيرة جدا للعملة وبعقود اكبر
و ينتج عن ذلك جنون على الشارت وطيران السعر بدون تذاكر او حتى حجوزات


وبالطبع كل او معظم شركات الوساطة التي نعرفها تضاعف السبريد وربما تضربه في 4 او حتى 10 لانها تتوقع بل تعرف جيدا ما الذي يمكن ان يحدث


بعض الشركات الاخرى وبكل راحة بال .. تضغط على زر اطفاء السيرفر ولن يعد بالامكان بعدها فتح اي صفقة من قبل المتداولين


اي ان القصة عبارة عن:


1- توقع ( قيمة المؤشر )
2 - ترقب ( من المتداولين والاطراف الاخرى في السوق )
3 - اعلان عن القيمة الحقيقية للمؤشر ( عن طريق خبر معروف الوقت مسبقا )
4 - اضطراب في السوق ( نتيجة عدم صدق التوقعات )
5 - ربح من كانت توقعاته صحيحة
6 - وخسارة من كانت توقعاته خاطئة او مبالغ فيها او لانه لا يدري شئيا عما يحدث ( وربما بسبب شركة الوساطة نفسها )


ونصل هنا لنقطة مهمة جدا جدا


ماذا لو ان كل المتداولين والمهتمين كانو على يقين ان لا مجال للولايات المتحدة سوى تخفيض عملتها الى 1% كي تستطيع ان تنهض بالاقتصاد الفترة القادمة ( مثلا )


كل المحللين والاقتصاديين و غيرهم من المهتمين اجمعوا على ذلك
ماذا تتوقع ردة فعل السوق … هل سيتفاجأ بتخفيض العملة؟
بالطبع لا .. لان ما سيحدث شبه مؤكد وهذا يفقد الخبر اهميته او تأثيره لانه معروف سلفا

فما الذي سيحدث بالفعل؟


الذي سيحدث هو اهم ما اود ان اوضحه للجميع


هناك متداول يهتم بالتحليل الفني بشكل كبير جدا ولا يعير التحليل الاساسي اهتماما مماثلا ، وهو تقريبا لا يدري ما الذي يحدث هنا او هناك .. وهو يقول لنفسه .. انا اتاجر في افضل زوج يلتزم بالتحليل الفني وهو EUR/USD و ازواج مشابهة وليس مجنونة وهذا يكفيني ..


متداول آخر متابع لما يحدث ومتتبع لكل الاخبارالاقتصادية الهامة والغير الهامة
علم هذا المتداول بقصة تخفيض الفائدة في الولايات المتحدة وتيقن مثل المهتمين الآخرين ان الدولار سهبط حتما .. ويبدأ رالي الهبوط بصفقة بيع جميلة من اخونا الاساسي بعد تحليل فني داعم لما يعرف فقط لانه يعلم ما الذي سيحدث تقريبا


لان ثقة السوق تزعزعت فيما يخص الدولار الامريكي فإن كل من يعلم ذلك باع الدولار وسقط الدولار و ربح من ربح وخسر من خسر


ولتتذكر هذه القاعدة الهامة



قد ينتهي تأثير الخبر الخاص بالمؤشر الاقتصادي قبل ان يعلن عنه بوقت قصير وربما بوقت طويل فكن ذكيا قبل ان تكون حذرا


نلخص الموضوع
المؤشرات الاقتصادية هي عبارة عن اخبار تعلن عن قيم ، فلكل مؤشر قيمة


يتوقع الخبراء القيمة التي سيعلن عنها ( القيمة الجديدة )


وهذا يجعل للمؤشر ثلاثة قيم .. قيمة حالية ، قيمة متوقعة ، قيمة فعلية


لكل مؤشر وقت معين للاعلان عن قيمته


في الغالب يحدث بلبلة في السوق ( فيما يخص عملة المؤشر ) اثناء الاعلان عن قيمة المؤشر


لكل دولة مجموعة من المؤشرات وتتشابه معظم هذه المؤشرات


قوة المؤشر ( قيمته ) تعني قوة الاقتصادي في جانب معين والعكس صحيح


السؤال الآن ..


كيف اعرف وقت هذه الاخبار الاقتصادية والقيم المتوقعة لها والقيم الفعلية التي اعلن عنها؟


والاجابة في الدرس القادم ان شاء الله


اتمنى ان اكون قد وفقت في تناول هذا الموضوع والله المستعان


ملاحظة:
اتعمد البطء في الدروس لاتاحة الفرصة للجميع في المشاركة في النقاش حول كل درس فإذا احببتم الاسراع فليس عندي اي مانع

[saher]

رد: التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

بارك الله فيك . فأنت تزيل غشاوة كبيرة عن أعين المضاربين ...

لكونى مبتدئ . هل انت تسير على هذه الطريقة فى متاجرتك ؟ وهل لها اخفاقات ؟ وما هى نسبة نجاحها ؟