تقارير الفوركس : للتحليل الاساسى

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
المعادن الثمينة مستعدّة لجولة جديدة من أزمة الديون و تباطؤ الاقتصاد الدولي

بعد أن انتهت حكايتنا مع اليونان بخطط إنقاذ هائلة قدّمت لها من أجل منع وقوعها في الإفلاس، يقف المتداولين حالياً يراقبون أوضاع أزمة الديون السيادية و تأثيرها على إسبانيا و إيطالياً، و ينصب التركيز حالياً على وضع الديون في إسبانيا التي قد تعاني مشاكل مالية جسيمة في حال استمرت تكاليف الاقتراض في الارتفاع. وضع قادة الدول الأوروبية خططاً كبيرة للحد من امتداد أزمة الديون و منع انتقال العدوى، لكن الآن هنالك قلق كبير في الأسواق المالية من أن تقع أحد الدول العظمى مثل إسبانيا و إيطاليا في أزمة الديون، و مثل تلك الدول الضخمة قد يكون إنقاذها أمر شبه مستحيل لكبر حجم اقتصادها، و رغم أن إسبانيا وضعت خطط تقشف كبيرة للحد من ارتفاع العجز، لكن المتداولين حالياً يراقبون أسواق السندات خوفاً من وصول تكاليف الاقتراض حدّاً تنهار أمامه إسبانيا.
رغم أن البنك المركزي الأوروبي قد مستعد للتدخّل مجدداً في أسواق السندات لشراء سندات و منع ارتفاع تكاليف العائد، لكن الأسواق المالية حالياً في حالة من الترقّب لذلك، و رغم ارتفاع مؤشرات الأسهم الأوروبية الرئيسية يوم أمس بشكل عام، لكن أسواق الأسهم و العائد المرتفع تشهد ضغطاً سلبياً يحد من قدرتها على استمرار الارتفاع في وقت أصبح المتداولون فيه أكثر حذراً.
بيانات الولايات المتحدة يوم أمس أظهرت بأن مبيعات التجزئة حققت نمواً على من المتوقع، لكن تعتبر وتيرة نمو 0.8% ضمن تسمية " نمو متوسط "، فيما بيانات الصناعة في نيويورك أظهرت انخفاضاً شديداً في الأداء بحسب المؤشر الذي انخفض من قيمة 20.21 إلى 6.56 نقطة مما يقلق المتداولين فعلاً حول مدى قدرة الاقتصاد الأمريكي أن يدعم الاقتصاد الدولي. هذا اليوم، أشار البنك الأسترالي بأنه حافظ على سعر الفائدة عند مستوى 4.75% للنظر إلى مستويات التضخم، لكنه لا يستبعد أن يتم خفض سعر الفائدة مستقبلاً في حال احتاج الاقتصاد لذلك و بقيت مستويات التضخم منخفضة، و هذا يظهر فعلاً بأن العديد من الدول في العالم يخشى صانعو القرار فيها من انعطاف سلبي واضح في النمو، بتأثير من ضعف الصين و أزمة الديون السيادية إلى جانب نمو الاقتصاد الأمريكي الذي يعدّ متوسطاً.
انخفض سعر الذهب يوم أمس بمقدار 0.34% خلال جلسة نيويورك، و أغلق الجلسة عند سعر 1652.90 دولار، كما و قد انخفض سعر البلاتين بمقدار 0.63% متأثراً في بيانات الصناعة الأمريكية و أنهى الجلسة عند مستوى 1571.00 دولار للأونصة. بالنسبة لسعر الفضة، فقد استطاع يوم أمس الارتفاع قليلاً و اكتسب 0.10% لينهي جلسة نيويورك عند سعر 31.53 دولار للأونصة، و هذا الارتفاع جاء بسبب الحفاظ على بعض المكاسب التي حققت في وقت سابق إثر مضاربة طفيفة.
انخفض معدّل الطلب على السندات الهولندية من 2.91 مّرة من المستوى السابق لبيع السندات عند 4.10 مرّة، ذات أمد استحقاق في آخر شهر أكتوبر القادم، فيما السندات ذات أمد استحقاق شهر يوليو القادم تم تغطية الطلب 3.71 مرّة و كان الطلب عليها جيد، و هنا نرى تباين في الطلب على السندات، و هذا ما يجعل القلق في الأسواق المالية واضحاً في ظل مخاوف انخفاض الطلب بشكل كبير لتجد الحكومات الأوروبية مشاكل في حال طلبت التمويل.
انكمش الاقتصاد الأوروبي خلال الربع الرابع من العام الماضي، و هنالك احتمال أن نرى ركود دول أوروبية عديدة هذه السنة، حتى العظمى منها، هذا و يراقب المتداولون اليوم طرح سندات إسبانية و التي ارتفعت العوائد فيها على السندات أمد استحقاق عشر سنوات لمستويات فوق 6% و هذا يعتبر حداً خطراً، فيما سوف نراقب صندوق حفظ الاستقرار المالي الأوروبي في طرحه سندات بقيمة 2 مليار يورو لتمويل قروض إنقاذ لبلدان أوروبية التي تقدّمت بطلب خطط إنقاذ و كذلك اليونان التي سوف تقوم بطرح سندات ذات امد قصير جداً بقيمة 1.25 مليار. كل تلك المزادات سوف يتم رقابتها بشكل كبير، فأداء الدول و مقدرتها على النفاذ لأسواق السندات يعتبر أمراً هاماً لتحديد مصيرها و مدى تورّطها في أزمة الديون السيادية الأوروبية.
في انتظار كل تلك المستجدات في أسواق السندات، نرى المعادن الثمينة هذا اليوم تتداول في توتّر مع ميل هابط، حيث أن الدولار الأمريكي ارتفع مقابل سلّة العملات الأجنبية هذا اليوم حتى بعد انخفاضه الواضح يوم أمس. ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي هذا اليوم بسبب عمليات جني الأرباح سبب ضغط سلبي في أسعار السلع و الأصول، كما و أن سعر برميل النفط اليوم شهد ضغطاً سلبياً ليزيد الضغط على أسواق السلع و المعادن من ضمنها أسواق المعادن الثمينة.
انخفض سعر الذهب اليوم بمقدار 0.27% بتداوله الآن عند سعر 1648.50 دولار للأونصة، كما و قد انخفض سعر الفضة بمقدار 0.38% ليتداول في هذه اللحظات عند 31.41 دولار للأونصة الواحدة. بالنسبة لسعر البلاتين، فقد استمرت الضغوط السلبية الكبيرة عليه لينخفض اليوم بمقدار 0.57% و يتداول في هذه اللحظات عند 1562.00 دولار للأونصة الواحدة. إن هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 01:57 بتوقيت نيويورك ( 05:57 بتوقيت غرينتش ).
قلق النمو في الاقتصاد الدولي يضر في البلاتين، فيما ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي يضر في المعادن الثمينة و خاصة سعر الفضة الذي يستقبل مضاربة عند انخفاض الدولار و العكس في حال ارتفاع سعر الدولار، و بالنسبة للذهب، نراه الآن يقف مستعداً لانطلاقة بحسب تغيّرات الثقة في الأسواق المالية و مدى تورّط دول أوروبية في أزمة الديون السيادية الأوروبية.
سوف نكون اليوم أيضاً مع بيانات التضخم الأوروبية، و التوقعات تظهر احتمال أن يكون مستوى التضخم عند 2.6% بانخفاض من المستوى السابق 2.7%، و حتى مع أن هذه المستويات تعتبر مرتفعة، إلا أنها أيضاً تظهر ميلاً للانخفاض في مستوى التضخم. كذلك بيانات التضخم في المملكة المتحدة تظهر لنا احتمال انخفاض في التضخم من 3.7% إلى 3.6%، و هذا الانخفاض أيضاً يفسّر بنفس أسلوب تفسير انخفاض التضخم الأوروبي. لا يجب إهمال أيضاً بيانات مؤشر zew الألماني للثقة و بيانات الإنتاج الصناعي الأمريكي، فكل هذه البيانات ذات تأثير عميق في الأسواق المالية سوف يمتزج في أداء الدول الأوروبي في طرحها للسندات.
البيانات المشار لها سابقاً تعتبر من النوع المؤثر في أسواق المعادن الثمينة، فمستوى التضخم و مستوى الإنتاج الصناعي و الثقة كلها مرتبطة في المعادن الثمينة بشكل وثيق، و مع انتظار أداء المزادات الأوروبية للسندات، قد نرى هذا اليوم تذبذب كبير جداً في أسواق المعادن الثمينة.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
الفضة و البلاتين في تداولات إيجابية، و الذهب يحاول اللحاق بهما

استطاعت مؤشرات الأسهم الأمريكية أن تسجّل أفضل أداء لها في شهر بعد إعلان مجموعة شركات كبرى أمريكية منها جولدمان ساكس عن نتائج مالية قوية، هذا و قد تراجعت إلى حد ما العوائد على السندات الإسبانية مما قلل التوتّر تجاه احتمالية وقوع إسبانيا في عسر مالي أو نقدي. استطاع مؤشر داوجونز الأمريكي يوم أمس أن يغلق مرتفعاً بمقدار 1.50%، كما و ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز على ارتفاع مقداره 1.55%.
إن الإيجابية التي سادت الأسواق المالية الأمريكية يوم أمس لم تستثني الأسواق الأوروبية، فقد شهدنا أداء قوي لمؤشرات الأسهم الأوروبية بمساعدة بيانات مؤشرات zew للثقة في الاقتصاد الألماني و الأوروبي، و جاءت البيانات على نحو معاكس للتوقعات السلبية. هذا اليوم أيضاً في الجلسة الآسيوية، استطاعت مؤشرات الأسهم الرئيسية الارتفاع بشكل واضح، منها ارتفاع مؤشر نيكاي الياباني بمقدار 2.05% و ارتفاع مؤشر شنغهاي الصيني على مكاسب وصلت إلى 1.62%.
الإيجابية التي اجتاحت الأسواق المالية يوم أمس و هذا اليوم دفعت في الطلب إلى أسواق المعادن و السلع أيضاً، فنجد بأن مؤشرات السلع الرئيسية و قد ارتفعت يوم أمس، منها ارتفاع مؤشر s&p gsci بمقدار 3.18 نقطة يوم أمس، و كذلك ارتفع مؤشر rj/crb للسلع بمقدار 1.28 نقطة، و الأخير يتأثر بشكل واضح في أسواق المعادن الثمينة.
تركيز المتداولين في أسواق المعادن الثمينة يوم أمس كان على الفضة و البلاتين، فيما شهد الذهب بعض الضغط السلبي إثر عمليات بيع من متداولين قاموا بشراء الذهب لتغطية مخاطر أزمة الديون السيادية، لكن مع انخفاض القلق تجاه إسبانيا، نرى بأن الذهب فقد بعضاً من جاذبيته و انخفض خلال جلسة نيويورك يوم أمس بمقدار 0.18% و أنهى الجلسة عند سعر 1650.00 دولار. بالنسبة لسعر الفضة، فقد استطاع الارتفاع بمقدار 0.57% و أغلق الجلسة عند مستوى 31.71 دولار، كما و ارتفع سعر البلاتين بمقدار 0.51% و انتهت تداولات السعر عند 1579.00 دولار للأونصة الواحدة.
أعلن صندوق النقد الدولي بأنه رفع توقعاته لنمو الاقتصاد الدولي لهذه السنة 2012، حيث أشار البنك بأن التحسّن الاقتصادي الذي تشهده الولايات المتحدة يعتبر سبباً لتحسين هذه التوقعات، حيث رفعت التوقعات للنمو في الاقتصاد الدولي إلى 3.5% مقارنة في السابق 3.3%، كما رفع توقعاته للنمو خلال عام 2013 من مستوى 4.0% إلى 4.1%. إن هذا الإعلان ساعد على رفع مستويات الثقة في الأسواق المالية أكثر، و بذلك شهدنا استمرار طلب المعادن الثمينة كجزء من السلع و المعادن الأخرى.
ما يشار له هو أن صندوق النقد الدولي يتوقّع انكماش منطقة اليورو بمقدار 0.3% خلال هذه السنة، لكن هذا أيضاً أفضل إلى حد ما من التوقعات السابقة التي أشارت إلى انكماش مقداره 0.5% ، و من ناحية الصين، فيتوقّع صندوق النقد نمواً مقداره 8% كنتيجة لانخفاض الصادرات و أداء الاقتصاد الصيني.
تحسين توقعات النمو في الاقتصاد الدولي خففت من تأثير بيانات الإنتاج الصناعي الأمريكي و بيانات المنازل الأمريكية يوم أمس، حيث ظهر بأن المنازل المبدوء إنشاءها انخفضت بمقدار 5.8%، و قد توقّف النمو في الإنتاج الصناعي خلال شهر مارس الماضي. إلا أن بيانات الشركات الأمريكية و اتجاه بنك الهند لخفض سعر الفائدة على نحو غير متوقع، إلى جانب بعض الانخفاض في تكاليف الاقتراض الإسبانية، كلها أسباب خففت المخاوف في الأسواق المالية.
بالنسبة لأسعار المعادن الثمينة حالياً، نرى سعر الذهب اليوم و قد عوّض كل خسائر يوم أمس، ليتداول سعر الذهب اليوم عند مستوى 1653.40 دولار للأونصة بمكاسب مقداره 0.21%، كما و أن سعر الفضة استمر في الارتفاع مسجّلاً ارتفعاً مقداره 0.25% حالياً بتداوله في هذه اللحظات عند مستوى 31.79 دولار للأونصة. أكبر المعادن الثمينة استفادة من تحسين توقعات النمو في الاقتصاد الدولي هو البلاتين، فهو المعدن الأكثر ارتباطاً في الصناعة، و نجد بأن سعر البلاتين اكتسب اليوم 0.63% ليتداول الآن عند مستوى 1589.00 دولار للأونصة الواحدة. الأسعار المشار لها في هذه الفقرة كما هي حوالي الساعة 01:57 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 05:57 بتوقيت غرينتش ).
قالت وزارة الخزانة الأمريكية يوم أمس بأن على أوروبا أن تبذل مزيداً من الجهد للتصدّي لأزمة الديون السيادية و أن تبرهن أوروبا على أنها تبذل كل الجهود المطلوبة " لتعزيز أسس العملة الموحّدة". و تم الإشارة إلى أن أوروبا بحاجة إلى إقامة توازن حذر لتفادي موجة من الركود بسبب سياسات التقشّف. هذا و تم تأكيد الحاجة لأن تستمر أوروبا في إظهار استعداها لتعزيز عملتها. لكن الملفت للنظر هو إشارة وزارة الخزانة الأمريكية إلى أن الولايات المتحدة لن تلعب دوراً لتعزيز موارد صندوق النقد الدولي، و أن الصندوق هو مجرّد لاعب تكميلي بعد الجهود الأوروبية نفسها و التي تعتبر حاسمة و يجب على أوروبا وضعها.
ما نراه من رقابة العالم كله لأزمة الديون السيادية الأوروبي هو أن تلك الأزمة لا يجب الاستهانة بها، لكن في نفس الوقت، الحلول موجودة في نفس أوروبا. و على صعيد البنك المركزي الأوروبي، نجد بأن البنك المركزي الأوروبي مستعد للتدخّل في أسواق السندات لخفض تكاليف الاقتراض، و هذا يعد أمراً إيجابي فعلاً لتقليل التوتّر الناشئ من أزمة الديون السيادية الأوروبية.
كل الظروف الحالية تظهر مزيجاً من ضعف الاقتصاد الدولي لكن مع استمرار التعافي فيه بشكل تدريجي، لكن مع مخاطر ركود و انكماش في العديد من الدول الأوروبية. إن ذلك قد يكون داعماً لأسواق المعادن الثمينة لو كنا نتكّلم بمثالية، لكن مع مزج حركة سعر صرف الدولار، و حركة الملاذ الآمن، قد نرى بأن التوتّر الكبير قد يستمر في السيطرة على أسواق المعادن الثمينة لكن دون التأثير على الميل العام الصاعد.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
الذهب تحت ضغط سلبي في انتظار نتائج مزاد السندات
الإسباني

ينتظر المتداولون هذا اليوم قيام الحكومة الإسبانية بطرح سندات ذات أمد استحقاق طويل الأمد، و هذه أول خطوة لإسبانيا و أول اختبار لها منذ ارتفع العائد المطلوب على السندات الإسبانية. تترقّب الأسواق المزاد الإسبانية خصوصاً و أن العائد على السندات التي تستحق في 2022 ما زال مرتفعاً حول 6% و هو الأعلى منذ أربع أسابيع، و قد شهدنا تصريحات مختلطة من البنك المركزي الأوروبي تم الإشارة فيها حيناً إلى أن البنك قد يقوم بشراء السندات للحد من ارتفاع العائد، و أخرى تم الإشارة فيها إلى أن الأعضاء في البنك يرون أن ذلك غير مناسب و يفضّلون أن تقوم إسبانيا بحل المشاكل التي سببت ارتفاع العائد.
التوتّر كبير في الأسواق المالية، فالحكومة الإسبانية على وشك طرح سندات تستحق عام 2014 بفائدة 3.3%، و أخرى تستحق عام 2022 بعائد يصل إلى 5.85%، و هنا يزيد التساؤل حول ما إذا كانت إسبانيا قد تستطيع الحصول على التمويل اللازم أم أنها سوف تنهار بين لحظة و أخرى خلال الفترة المقبلة و تطلب الإنقاذ.
انخفضت مؤشرات الأسهم الأوروبية و الأمريكية يوم أمس، و ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي، و شهدنا موجات بيع و جني أرباح في أسواق السلع الرئيسية، انخفض مؤشر s&p gsci للسلع بمقدار 7.19 نقطة، و انخفض كذلك مؤشر rj/crb للسلع بمقدار 2.89 نقطة، فيما انخفض مؤشر داوجونز الأمريكي يوم أمس بمقدار 0.63% و انخفضت مؤشرات الأسهم الأوروبية الرئيسية نذكر منها انخفض مؤشر كاك 40 الفرنسي بمقدار 1.59%. قام المتداولون بجني الأرباح في الأسواق المالية، و هذا ما ساعد الدولار الأمريكي على اكتساب العزم الصاعد، و أثّر هذا سلباً على المعادن الثمينة.
شهدنا يوم أمس إغلاق سعر الذهب لجلسة نيويورك عند مستوى 1642.00 دولار للأونصة بانخفاض مقداره 0.48% من سعر الافتتاح، كما و انخفض سعر الفضة بمقدار 0.25% لينهي جلسة أمس عند سعر 31.63 دولار للأونصة. بالنسبة لسعر البلاتين، فقد انخفض بمقدار 0.32% و أغلق الجلسة أمس عند سعر 1574.00 دولار للأونصة الواحدة.
في الليلة الماضية، شهدنا بيانات أظهرت انخفاض التضخم السنوي في نيوزلندا، حيث انخفض التضخم بحسب مؤشر سعر المستهلك من 1.8% إلى 1.6%. من اليابان، أظهرت بيانات الميزان التجاري للبضائع فائضاً ضعيفاً مقداره 82.6 مليار ين ياباني، و رغم أنه أفضل من القيمة السابقة، لكن جاء بعيداً ما دون التوقعات التي أظهرت احتمال فائض 223.2 مليار. من أستراليا، أظهر مؤشر nba لثقة الأعمال للربع الأول الماضي انخفاضاً إلى قيمة -1 و كل تلك البيانات إنما تظهر حالة من الضعف العام تسود الأسواق المالية الدولية تؤثر سلباً على دول المحيط الهادي.
بحسب إحصائيات أجريت، هنالك انخفاض في الطلب الاستهلاكي على الذهب من المستهلكين الكبار في آسيا، فقد شهدنا انخفاض ملموس خلال الفترة الماضية في طلب الذهب كسلعة استهلاكية في الحلي و المجوهرات و في الصناعة، و كذلك انخفض الطلب على الذهب لتغطية مخاطر التضخم، و أصبح المتداولون يبحثون عن ملاذ آمن غير الذهب بعد فشل الذهب في عديد من المحاولات للصعود و تحقيق مكاسب مستقرة. هذا أيضاً يعتبر سبباً رئيسياً في ضعف الموجات الصاعدة للذهب، و حصول موجات جني أرباح بين الحين و الآخر في أسواق المعادن الثمينة.
تصريح من ميركل يوم أمس تم الإشارة فيه إلى المطالبة بفرض ضرائب على الصفقات التي تجري في الأسواق المالية، و هذا بسبب إحجام تلك الأسواق عن دعم أوروبا لتخطّي أزمتها، مشيرة بذلك إلى أزمة الديون السيادية. و تتجه ألمانيا إلى فرض ضرائب على شراء و بيع الأسهم و السندات و المشتقات في الاتحاد الأوروبي، هذا مع انخفاض كبير في الثقة في القطاعات المصرفية الأوروبية، و يؤيد ذلك ساركوزي الرئيس الفرنسي و يتم الإشارة إلى أن ذلك قد يحوز على رضا الناخبين رغم أن عديد من الدول الأخرى تقاوم هذه الاقتراحات.
كل الظروف و التصريحات إنما تظهر قلق أوروبي كبير جراء أزمة الديون السيادية و مشاكل الحكومات الأوروبية في وقت يتعرّض له الاتحاد الأوروبي لمخاطر على النمو، و التوقعات تظهر ركوداً في الاتحاد الأوروبي لهذه السنة مع تركيز على انكماش واضح في إسبانيا و إيطاليا و عديد من الدول الأخرى بما لا يستثني ألمانيا، و لذلك نرى الثقة منخفضة جداً في الأسواق المالية مما يكسب الأصول المنخفضة العائد عزماً صاعداً عاماً، و نرى أسواق المعادن الثمينة تترنّح بين الابتعاد عن طلب المعادن الثمينة صناعياً أو كملاذ آمن أو حتى لتغطية مخاطر ارتفاع التضخم، و هذا كله يشمل أيضاً ضعف الطلب الاستهلاكي على المعادن الثمينة.
في هذه اللحظات، نرى سعر الذهب يتداول بانخفاض مقداره 0.11%، حيث يتداول سعر الذهب اليوم على انخفاض مقارنة بإغلاق نيويورك السلبي أمس، و يتمركز سعر الذهب الآن في مستويات حول 1640.20 دولار للأونصة. تعرّضت الفضة لعمليات جني أرباح أخرى، بل اتجاه البعض لدخول مراكز بيع على المكشوف على الفضة و انخفض السعر بمقدار 0.47% ليتداول سعر الفضة عند مستوى 31.48 دولار للأونصة الآن. لكن بالنسبة للبلاتين، فقد استطاع الارتفاع بمقدار 0.25% هذا اليوم، و يتداول في هذه اللحظات عند مستوى 1578.00 دولار للأونصة. إن الأسعار المشار لها في هذه الفقرة كما هي حوالي الساعة 02:57 بتوقيت نيويورك ( 06:57 بتوقيت غرينتش)
المكاسب التي حققها البلاتين نابعة من حقيقة أن الواردات اليابانية ارتفعت، عكس التوقعات التي أظهرت احتمال انخفاض، فقد ارتفعت الواردات بمقدار 10.5% و هذا ساعد على توقع مزيد من الطلب مستقبلاً على الصناعة اليابانية و بذلك اتجه المتداولون لتوقع ارتفاع الطلب على البلاتين. لكن رغم هذا، ما زال البلاتين يتداول في ميل سلبي عام منذ الـ 23 من شهر فبراير 2012 الماضي، حيث انخفض من مستويات فوق 1700.00 دولار للأونصة للمستويات الحالية.
قد تؤثر نتيجة مبيعات المزاد الإسباني على السندات هذا اليوم على الأسواق المالية بشكل عنيف، و هذا بالتأكيد قد ينعكس على أسواق المعادن الثمينة، لذلك يجب علينا مراقبة تطورات هذا اليوم، و هذا مع انتظارنا للبيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة من أسواق المنازل و بيانات طلبات الإعانة الأسبوعية. و بما أن أجندتنا الاقتصادية الأوروبية فقيرة في البيانات المؤثرة اليوم، قد تترك الأسواق المالية لحين بداية الجلسة الأمريكية تحت تأثير انتظار، ثم نتائج مزاد السندات الإسباني.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
الذهب يرتفع قليلاً، لكن التداولات ما تزال ضعيفة

قامت كل من إسبانيا و فرنسا يوم أمس بطرح سندات حكومية متنوّعة الآجال، و قد لوحظ ارتفاع العائد المطلوب على السندات رغم الطلب الجيد عليها، و قد تابع المتداولون بدقّة طرح السندات الإسباني، و قد لوحظ ارتفاع في تكاليف الاقتراض على الحكومة الأسبانية على سندات أمد استحقاق 10 سنوات إلى مستوى 5.743% من السابق 5.338%، هذا و قد ارتفعت التكاليف على سندات ذات أمد استحقاق عامين إلى مستوى 3.463% بارتفاع من المستوى السابق 2.89%.
ارتفاع العائد على السندات يعتبر أمراً سيئاً، و ذلك لأنه يرفع تكاليف الاقتراض على الحكومات، و في حالة إسبانيا التي تعاني ضعفاً كبيراً في النمو و احتمالات انكماش في الناتج المحلي الإجمالي، نرى تزايد القلق على البلاد من أن تعاني آثار أزمة الديون السيادية بشكل عميق.
من الناحية الأخرى عبر المحيط الأطلسي، شهدنا يوم أمس بيانات اقتصادية أمريكية سببت قلقاً و تساؤلاً حول مدى استمرارية و مقدار التعافي الاقتصادي الأمريكي، فبيانات مؤشر فيلادلفيا الصناعي أظهر انخفاضاً إلى مستوى 8.5 نقطة و هذا الانخفاض الكبير جاء فوق التوقعات، و قد جاء هذا الانخفاض من المستوى السابق 12.5 نقطة. بالنسبة لبيانات المنازل القائمة، فقد أظهرت البيانات انخفاضاً في مبيعات المنازل القائمة بواقع 2.6% و هذا إشارة إلى انكماش يفوق السابق 0.6% في المبيعات.
إن بيانات الولايات المتحدة شملت أيضاً بيانات طلبات الإعانة الأسبوعية التي أظهرت بأن عدد طلبات الإعانة جاء فوق المتوقع، و قد شهدنا 386 ألف طلب إعانة خلال الأسبوع المنتهي في الـ 12 من شهر أبريل الماضي.
كل هذه البيانات الاقتصادية كانت دافعاً لأن تحصل موجات جني أرباح في الأسواق المالية الأمريكية رغم أن بيانات الشركات الأمريكية بالأغلب تميل للإيجابية، حتى أن المؤشر الرائد الأمريكي يوم أمس اظهر قيمة أعلى من المتوقع، لكنها ما زالت تظهر إلى انخفاض في وتيرة التعافي، حيث انخفض المؤشر من 0.7% إلى 0.3% مما يشير فعلاً إلى نمو لكن نمو ضعيف و تعافي اقتصادي هش.
رغم البيانات الاقتصادية السلبية التي صدرت يوم أمس من الولايات المتحدة، و رغم أن الثقة في الأسواق المالية لم تعد كما كانت قبل أسابيع قليلة، إلا أن أسعار المعادن الثمينة يوم أمس استطاعت الارتفاع مستفيدة من القلق في الأسواق المالية و الذي ترافق عن بحث عن ملاذ آمن و تحوّط. حيث ارتفع سعر الذهب يوم أمس بمقدار 0.04% لينهي جلسة نيويورك عند مستوى 1642.60 دولار، كما و ارتفع سعر الفضة و البلاتين بمقدار 0.54% و 0.19% على التوالي لينهي سعر الفضة جلسة يوم أمس عند مستوى 31.80 و ينهي البلاتين تداولاته عند مستوى 1577.00 دولار للأونصة.
بالنسبة لهذا اليوم، نرى تذبذب كبير في أسواق المعادن الثمينة، لكن مع بعض الميل الصاعد أيضاً، و هنا جاء انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل سلّة العملات الأجنبية ليساعد على مزيد من الطلب في أسواق المعادن الثمينة. ما تجدر الإشارة له أيضاً، هو أن المعادن الثمينة يوم أمس شهدت ضغطاً سلبياً كبيراً قبل أن تعود قليلاً للاستقرار، فقد ارتفع سعر صرف الدولار يوم أمس بشكل ملموس، لكنه عاد للانخفاض قليلاً، و مع استمرار الميل السلبي لسعر صرف الدولار الأمريكي خلال جلسة اليوم، نستطيع أن نرى استمرار الميل الصاعد في أسواق المعادن الثمينة.
ارتفع سعر الذهب اليوم بمقدار 0.11% ليتداول في هذه اللحظات عند مستوى 1644.40 دولار للأونصة، كما و قد ارتفع سعر الفضة بمقدار 0.02% ليتداول في هذه اللحظات عند سعر 31.82 دولار. بالنسبة للبلاتين، فقد ارتفع سعره اليوم أيضاً و يتداول الآن عند مستوى 1579.00 بارتفاع مقداره 0.13%. هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 02:42 بتوقيت نيويورك ( حوالي الساعة 06:42 بتوقيت غرينتش ).
رفعت مجموعة سيتي جروب توقعاتنا لنمو الاقتصاد الياباني لهذه السنة 2012، و قد أظهرت المجموعة أيضاً توقع بارتفاع التضخم بمقدار 1.0% هذه السنة، و قد أشارت إلى احتمال نمو مقداره 1.5% . في وقت سابق، أظهر صندوق النقد الدولي توقعات لنمو اليابان بمقدار 2.0%.
تحسين توقعات النمو في اليابان يدعم إلى حد ما أسعار المعادن الثمينة لتوقع استخدامها في الصناعة، لكن كما نرى، النمو الهش في الاقتصاد الدولي و التوتّر الكبير في الأسواق المالية تجاه أزمة الديون السيادية الأوروبية، كلها أسباب تبقي على التذبذب الكبير و محدودية الاتجاه الصاعد للمعادن الثمينة و اعتماد الحركة في تلك الأسواق على سعر صرف الدولار الأمريكي.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

اجازه سعيده عليكم يا شباب

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

اسبوع موفق ان شاء الله للجميع

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
الذهب ينخفض قليلاً، لكن التداولات ما تزال ضعيفة

تستمر التداولات الهادئة في أسواق المعادن الثمينة بالنسبة لسعر الذهب، و رغم انخفاض كل من سعر الفضة و البلاتين خلال جلستي الجمعة الماضي و هذا اليوم بشكل إجمالي، إلا أن أسعارهما بقيت ضمن النطاق المألوف، و هذا في ظل انتظار المتداولين لقرار المجلس الاحتياطي الأمريكي " الفيدرالي الأمريكي " تجاه السياسات المالية و النقدية يوم الأربعاء المقبل إلى جانب المؤتمر الصحفي لبرنانكي، كما و من المتوقع أن تعلن اللجنة الفيدرالي عن توقعات جديدة بالنسبة للاقتصاد و هذا ما قد يجعل المتداولين يراقبون هذه القرارات في انتظار ظهور أي إشارة تجاه السياسات المالية و النقدية المستقبلية للفيدرالي الأمريكي.
انخفض سعر الذهب خلال جلسة نيويورك الجمعة الماضي بمقدار 0.01% للأونصة الواحدة من الذهب مغلقاً تداولات الأسبوع عند سعر 1642.40، و قد شهدنا انخفاضاً أكبر بقليل لسعر الفضة لينخفض سعر الفضة بمقدار 0.31% و أغلق سعر الفضة عند مستوى 31.70 دولار للأونصة. بالنسبة للبلاتين، فقد أغلق السعر يوم الجمعة الماضي دون تغيّر عن سعر افتتاح جلسة نيويورك عند 1577.00 دولار للأونصة الواحدة.
تم رفع قدرة صندوق النقد الدولي بمبلغ 430 مليار دولار أمريكي تقريباً، و قد شاركت العديد من الدول في هذا رغم امتناع البعض عن تقديم أي دعم جديد للصندوق، حيث امتنعت الولايات المتحدة الأمريكية عن تقديم أي دعم جديد لصندوق النقد الدولي، فيما قامت دول أخرى بتوفير سيولة لصندوق النقد الدولي على رأسها المجموعة الأوروبية، فيما دول مثل الصين قالت بأنها لن تمتنع عن دعم الصندوق لكنها لم تحدد المبالغ التي سوف تقوم بتوفيرها.
أن رفع قدرة صندوق النقد الدولي اعتبره الكثيرون عامل مساعد للحد من تأثير أزمة الديون السيادية الأوروبية، لكن في المقابل، هذا قد لا يشكّل علاجاً تاماً للأزمة، بل و قد لا يستطيع إيقافها، و هذا ما ظهر على تردد الأسواق المالية الآسيوية اليوم و ميلها السلبي.
بيانات من الصين أظهرت تحسّناً في قطاع الصناعة، فبحسب مؤشر مدراء المشتريات الصناعي hsbc، ارتفع المؤشر خلال شهر نيسان إلى مستوى 49.1 نقطة، و هذا أفضل من الشهر السابق له إلا أنه يظهر استمرار الانكماش. و هذا أعطى بعض الأمل لدى المتداولين بأن يكون التباطؤ في الاقتصاد الصيني محدود، لكن في الحقيقة، نرى بأن التباطؤ مستمر فعلاً في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
تتداول أسعار المعادن الثمينة اليوم في ميل سلبي، فقد انخفض سعر الفضة بمقدار 0.38% بتداوله في هذه اللحظات عند سعر 31.58 دولار للأونصة، كما و قد انخفض سعر البلاتين بمقدار 0.19% ليتداول الآن عند مستوى 1574.00 دولار للأونصة. بالنسبة لسعر الذهب اليوم، فهو يتداول الآن عند مستوى 1641.70 دولار للأونصة بانخفاض مقداره 0.04%. الأسعار المشار لها في هذه الفقرة كما هي حوالي الساعة 01:51 بتوقيت نيويورك ( 05:51 بتوقيت غرينتش ).
كما ترى عزيزي القارئ، فالتداولات الميّالة للسلبية ما زالت ضمن النطاق المعتاد لتداول المعادن الثمينة، و هذا يشير إلى اتجاه محدود و متذبذب جداً تم اتخاذه، فالمتداولون في انتظار الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع، و الذي قد يؤثر قراراه و تصريحه كثيراً على حركة سعر صرف الدولار الأمريكي، و هذا ما قد ينعكس بشكل واضح على أسعار المعادن الثمينة، و الحركة الضعيفة الحالية تعتبر حركة انتظار لقرار الفيدرالي الأمريكي، خصوصاً و نحن في انتظار بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من الاقتصاد الأمريكي، و الذي تشير توقعاته إلى انخفاض النمو من 3.0% خلال الربع الرابع الماضي إلى 2.5% خلال الربع الأول.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
انخفاض المعادن الثمينة فيما أسواق العالم تشهد ضغط سلبي

زاد التوتّر تجاه الاقتصاد الأوروبي في ظل إشارات بدأت تظهر بأن أزمة الديون السيادية تؤثر بشكل كبير في النمو الاقتصادي في أوروبا، حيث أظهرت بيانات يوم أمس انكماش القطاعات الأوروبية الرئيسية بحسب مؤشرات مدراء المشتريات، و شمل الانكماش الأقسى من المتوقع كل من قطاع التصنيع و قطاع الخدمات، و انعكس ذلك على المؤشر المركّب لمدراء المشتريات. كذلك، تعيش فرنسا ثاني اكبر اقتصاد في أوروبا حالة من الترقّب وسط الانتخابات الرئاسية و التي تبدو ملامح فيها بأن رئيساً اشتراكياً قد يأخذ مكان ساركوزي، و هذا ما قد يقلل من دعم فرنسا للدول الأوروبية المتعثّرة و يقلل من احتمالية الاستمرار في خطط التقشّف لخفض العجز مهدداً بذلك الاقتصاد الفرنسي بخفض في تصنيفاته الائتمانية.
الأسواق المالية متوتّرة أيضاً في انتظار قرار الفيدرالي يوم غد الأربعاء، حيث أن المتداولين في انتظار قرار الفيدرالي إلى جانب إصداره لتوقعات جديدة نحو الاقتصاد الأمريكي، و رغم أن الاقتصاد الأمريكي يبدو في حال أفضل من عديد من الاقتصاديات في العالم، إلا أن المتداولين قلقون بأن يقوم الفيدرالي بنفي أي فكرة لدعم الاقتصاد من خلال سياسات مالية جديدة، هذا مع اقترابنا من نهاية فترة خطط التحفيز التي اتخذها الفيدرالي سابقاً. و عدم قيام الفيدرالي بمزيد من الدعم للاقتصاد الأمريكي، قد يكون بمثابة إنذار لموجة تشاؤم جديدة في أسواق العائد المرتفع.
يوم أمس، انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية من جديد، وأغلق مؤشر داوجونز الأمريكي على انخفاض مقداره 0.78% و انخفض كذلك مؤشر ستاندرد آند بورز الأوسع نطاقاً على انخفاض مقداره 0.84%. كذلك، شهدنا جلسة أوروبية دموية انخفض فيها مؤشر داكس الألماني بمقدار 3.36% و انخفض مؤشر كاك الفرنسي 2.83%، و هذا اليوم تميل العقود الآجلة الأمريكية و الأوروبية للانخفاض. بالنسبة للتداولات الآسيوية اليوم، شهدنا انخفاض مؤشر نيكاي الياباني بأكثر من 0.80% و رغم أن بعض المؤشرات استطاعت الارتفاع، لكن المؤشرات للدول الكبرى مثل اليابان انخفضت، و كذلك في الصين شهدنا انخفاض مؤشر شنغهاي المركّب بمقدار 1.34%.
التوتّر الكبير في الاقتصاد الدولي جراء احتمال تباطؤ حاد يضر في المعادن بشكل عام، و كذلك في الأصول مرتفعة العائد، و بالتالي تتأثر المعادن الثمينة سلباً. انخفض سعر الذهب يوم أمس بمقدار 0.25% بإغلاقه جلسة نيويورك عند مستوى 1638.30 دولار للأونصة، كما و قد انخفض سعر الفضة بمقدار 2.65% لينهي تداولات أمس عند مستوى 30.86 دولار. بالنسبة لسعر البلاتين، فقد أغلق منخفضاً جلسة نيويورك أمس بمقدار 1.40% عند مستوى 1555.00 دولار للأونصة الواحدة.
نلاحظ بأن الانخفاض واضح و كبير لكل ن سعر الفضة و البلاتين، وهذا نابع من كون هذين المعدنين مرتبطان في الصناعة أكثر من الذهب، و بالتالي ارتباطهما في النمو في الاقتصاد الدولي أكبر. و مع بيانات أوروبا و ألمانيا السلبية أمس بحسب مؤشر مدراء المشتريات لقطاع الصناعة الذي انخفض للمؤشر الألماني من مستوى 48.4 إلى 46.3، و انخفاض المؤشر الأوروبي من مستوى 47.7 إلى 46.0، نرى بأن الضغط السلبي على الفضة و البلاتين كبير.
هذا اليوم، نرى أيضاً بيانات من أستراليا أظهرت انخفاض مستوى التضخم بشكل كبير، حيث انخفض التضخم السنوي بحسب قراءة نهاية الربع الأول الماضي من مستوى 3.1% إلى مستوى 1.6%، و هذا يعني انخفاض يقارب النصف، و بانخفاض مستوى التضخم تظهر ملامح تباطؤ كبير في أستراليا كانعكاس عن وضع الاقتصاد الدولي عموماً، و بانخفاض مستوى التضخم، يقل الطلب على الذهب لتغطية التضخم، و هذا ما كان سبب ضغط جديد سلبي على الذهب هذا اليوم، فيما المخاوف من التباطؤ في الاقتصاد الدولي ما زالت تعصف في أسعار المعادن الثمينة لتدفعها للانخفاض.
هذا اليوم، انخفض سعر الذهب بمقدار 0.23% مقارنة سعر إغلاق نيويورك أمس، حيث انخفض سعر الذهب اليوم ليتداول في هذه اللحظات عند مستوى 1634.60 دولار. كذلك، انخفض سعر الفضة بمقدار 0.39% بتداوله الآن عند مستوى 30.74 دولار للأونصة الواحدة من الفضة. استمر البلاتين في موجته الهابطة، و يتداول الآن عند سعر 1551.00 دولار للأونصة بانخفاض مقداره 0.26%. إن هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 01:45 صباحاً بتوقيت نيويورك ( الساعة 05:45 بتوقيت غرينتش ).
نحن اليوم في انتظار حفنة أخرى من البيانات الاقتصادية التي تسبق بيانات يوم غد الهامة، وبيانات هذا اليوم تشمل بيانات ثقة المستهلكين الأمريكيين و بيانات المنازل الجديدة الأمريكية، و كذلك سوف نكون مع بعض لبيانات البريطانية و السويسرية. لكن، قد يكون أكثر المؤثرين اليوم في أسواق المعادن الثمينة الثقة في الأسواق المالية و التي قد تتذبذب وسط اختلاط توقعات قرار الفيدرالي يوم غد، و اختلاط الرؤيا بين المتداولين تجاه مدى تضرر الاقتصاد الأوروبي.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
في انتظار قرار الفيدرالي الأمريكي، الذهب محتفظ في مكاسبه القليلة

هذا اليوم، سوف نكون في انتظار قرار الفيدرالي الأمريكي تجاه السياسة المالية و النقدية و التوقعات تظهر بأن الفيدرالي الأمريكي سوف يحتفظ في سعر الفائدة عند نفس المستوى الحالي و يحتفظ في سياساته المالية و اتجاهاته على ما هي عليه. لكن، سوف يتابع المتداولون تصريح برنانكيه بعد القرار إلى جانب توقعات الفيدرالي الأمريكي الجديدة تجاه الاقتصاد الأمريكي. كذلك، سوف يتابع المتداولون هذا اليوم بيانات طلبات البضائع المعمّرة الأمريكية لشهر آذار و التي تظهر توقعاتها احتمال انكماش مقداره 1.7% في الطلب خلال ذلك الشهر، وانخفاض حاد في النمو من مستوى 1.6% إلى 0.5% للطلبات التي يستثنى منها المواصلات.
إن بيانات الولايات المتحدة اليوم و قرار الفيدرالي الأمريكي مؤثران جداً في الأسواق المالية، و نستطيع أن نرى بأن الأسواق المالية بدأت منذ الأسبوع الماضي التداول بتوتّر كبير في انتظار قرار الفيدرالي. و ترافق هذا اليوم مع البيانات الاقتصادية الأمريكية نتائج النمو في الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول في بريطانيا، و الذي تظهر توقعاته بأن الاقتصاد البريطاني ربما يكون حقق نمواً مقداره 0.1% و بهذا النمو يكون قد تهرّب من الركود التقني.
سوف تكون بيانات بريطانيا هذا اليوم مهمّة، و ذلك لأن المتداولون يقيسون تأثّر الدول العظمى في العالم في أزمة الديون السيادية الأوروبية و التي ما زالت تقلق الأسواق المالية، وحتى عندما نرى تحسّناً في شهية المخاطرة، نرى بأن الحذر مستمر.
في انتظار هذا اليوم الهام، استطاع سعر الذهب الارتفاع قليلاً خلال جلسة نيويورك، فقد استطاع سعر الذهب أن ينهي جلسة نيويورك يوم أمس على ارتفاع مقداره 0.20% لينهي التداول عند مستوى 1641.50 دولار للأونصة الواحدة. لكن بالنسبة لكل من سعر الفضة و البلاتين، فقد انخفض بمقدار 0.10% و 0.90% على التوالي، حيث نرى بأن سعر الفضة قد أغلق جلسة نيويورك عند مستوى 30.83 دولار للأونصة، فيما سعر البلاتين أغلق عند مستوى 1541.00 دولار للأونصة الواحدة.
نستطيع أن نرى تحسّناً في أسواق الأسهم الأمريكية و الأوروبية يوم أمس، فقد أغلق مؤشر داوجونز الأمريكي مرتفعاً بمقدار 0.58% و ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز الأوسع نطاقاً بمقدار 0.37%. الأداء الإيجابي في الأسواق المالية الأمريكية امتداد للأداء الإيجابي في الأسواق المالية الأوروبية، حيث أغلقت مؤشرات الأسهم الأوروبية يوم أمس في ارتفاع و هذا بعد طرح سندات ناجح من كل من إسبانيا و إيطاليا و هولندا، و حتى مع ارتفاع تكاليف الاقتراض في إسبانيا و إيطاليا، إلا أن الحكومات استطاعت أن تحقق مبيعات جيدة. لكن في المقابل، لا شك في أن أسواق الأسهم تأثرت في تغطية عمليات بيع على المكشوف مما أنشأ أيضاً طلب جيد دفع في الأسهم للارتفاع. هذا اليوم، ارتفعت أيضاً مؤشرات الأسهم الآسيوية، و نرى مؤشر نيكاي الياباني يتداول بارتفاع يزيد عن 0.90% و مؤشر شنغهاي الصيني ارتفع بأكثر من 0.30%.
بتحسّن أسواق الأسهم، نرى بأن البلاتين استطاع الاستفادة هذا اليوم من ذلك، فقد ارتفع سعر البلاتين هذا اليوم بمقدار 0.32% ليتداول في هذه اللحظات عند مستوى 1546.00 دولار للأونصة، و قد ساعدت بيانات مؤشر ريتشموند الفيدرالي للتصنيع البلاتين على تحقيق المكاسب هذا اليوم بعد أن أظهرت امس ارتفاعاً في المؤشر التصنيعي من مستوى 7 إلى 14 نقطة. بالنسبة لسعر الفضة، فقد انخفض هذا اليوم ليتداول في هذه اللحظات عند مستوى 30.80 دولار للأونصة، منخفضاً بمقدار 0.10%. الفضة تعاني عمليات بيع على المكشوف حالياً، و تتذبذب بشكل حاد متأثرة في المضاربة في الأسواق المالية. لكن الذهب، استطاع الاحتفاظ في مكاسب يوم أمس، ليتداول سعر الذهب اليوم و في هذه اللحظات عند نفس مستوى إغلاق نيويورك عند 1641.50 دولار للأونصة، مع محاولات لتحقيق مزيد من المكاسب. إن هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 01:19 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 05:19 بتوقيت غريتش ).
إن قرار الفيدرالي الأمريكي هذا اليوم قد يكون ذو تأثير عنيف على الأسواق المالية و على الثقة في الأسواق، و ذو تأثير واضح على الدولار الأمريكي على وجه الخصوص، و هذا ما يجعل تأثير قرار الفيدرالي و تصريحاته ذات تأثير مزدوج و كبير على أسواق المعادن الثمينة. في حال أظهر الفيدرالي الأمريكي توقعات بتحسّن الاقتصاد و أظهر ميلاً للإشارة كما اعتدنا إلى نمو " معتدل " في الاقتصاد الأمريكي، فقد نرى الدولار الأمريكي يرتفع بقوّة و ذلك لأن توقعات استخدام سياسة تخفيف كمي ثالثة يصبح أضعف، و بالتالي قد تنخفض المعادن الثمينة بشكل ملموس.
في المقابل، إذا أظهر الفيدرالي الأمريكي اتجاهاً نحو الإشارة لتأثر الاقتصاد سلباً في النمو الاقتصادي الدولي، و أبدى قلقاً من تباطؤ في قطاعات الاقتصاد أهممها أسواق الوظائف، فقد نرى تزايد توقع أن يقوم الفيدرالي باستخدام سياسة التخفيف الكمي مما قد يترك الدولار في ضعف كبير، مما يعطي دفعة صاعدة للمعادن الثمينة هذا اليوم.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
الذهب و قليل من الارتفاع، و ربما يتم فهم كلام الفيدرالي غداً

أصدر الفيدرالي الأمريكي أمس قراراه تجاه السياسات المالية و النقدية في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، و قد أظهر الفيدرالي بأنه سوف يحافظ على سعر الفائدة عند مستوياتها المتدنية بين 0.00% و 0.25% حتى أواخر عام 2014، فيما أبقى على برامجه المالية على ما هي عليه.
سبعة من الأعضاء اتجهوا للتصويت إلى رفع سعر الفائدة خلال عام 2014، وهذا العدد قد ارتفع مقارنة في خمسة أعضاء في اجتماع يناير-كانون الثاني الماضي، فيما صوّت خمس أعضاء إلى أنهم يريدون ترك الفائدة على ما هي عليه فترة أطول.
في الحقيقة، هذا شيء لم يجلب شيئاً جديداً للأسواق المالية، لكن الملاحظ بأن برنانكي أشار بأن الفيدرالي الأمريكي مستعد لاتخاذ خطوات لدعم الاقتصاد في حال احتاج الاقتصاد لذلك، و أن الفيدرالي قال" لا زلنا مستعدين تماماً لأخذ خطوات إضافية إن اقتضى الأمر، و أن الأدوات لا تزال مطروحة و لن نتردد في استخدامها في حال احتاج الاقتصاد ذلك".
نستطيع أن نلاحظ بأن الفيدرالي الأمريكي أكّد على موضوع أن يحتاج الاقتصاد لذلك من أجل القيام بسياسات جديدة، لكن الفيدرالي الأمريكي حسّن توقعاته بالنسبة للاقتصاد و بالنسبة للتضخم و أسواق البطالة.
أشار الفيدرالي إلى أن البطالة قد تنحصر في مستويات بين 7.8% و 8.0% خلال هذه السنة مخفّضاً التوقعات من مستوى 8.2% و 8.5.%، و أشار إلى أنه يتوقّع أن يصل النمو لمستويات بين 2.4% و 2.9% هذه السنة مقارنة في توقعاته السابقة 2.2% و 2.7%. أيضاً، أظهر توقعاً بأن التضخم قد تكون بين مستويات 1.7% و 2.0% في القيمة الجوهرية، و هذا برفع التوقعات السابقة من 1.3% و 2.0%. و هنا تكمن المعضلة، ماذا ينوي الفيدرالي أو ماذا يفكّر الفيدرالي لكنه لا يستطيع إبلاغ العامة عنه؟! فقد ربط الفيدرالي سياسات التخفيف الكمي و الدعم الاقتصادي مع حاجة الاقتصاد لذلك، لكن في نفس الوقت ها هو يرفع توقعات النمو و التضخم و يخفّض مستويات البطالة !
الصورة الغير واضحة سببت تذبذب في الأسواق المالية مع ميل للارتفاع في سعر الذهب و البلاتين يوم أمس، حيث ارتفع سعر الذهب مع نهاية جلسة نيويورك إلى مستوى 1644.30 بارتفاع مقداره 0.17%، و قد ارتفع أيضاً البلاتين بمقدار 0.52% منهياً الجلسة عند مستوى 1549.00 دولار. فيما سعر الفضة، فقد أغلق على انخفاض مقداره 0.39% منهياً الجلسة عند 30.71 دولار للأونصة.
بداية، ارتأى المتداولون بأن عدم الإشارة إلى أي سياسات تخفيف كمي و دعم اقتصادي بصورة واضحة سبب لطلب الدولار، و بذلك ارتفع الدولار و انخفضت المعادن الثمينة بشكل حاد و لامس سعر الذهب الأدنى له أمس عند 1623.60 و سعر الفضة انخفض إلى 29.87 و البلاتين إلى 1537.00. لكن، عادت المعادن الثمينة لتشهد طلباً كبيراً بعد أن ارتأى المتداولون بأن الفيدرالي ما زال يضع دراسات استخدام السياسات المالية في حال احتاج الاقتصاد لذلك، فعادت المعادن الثمينة لتستقر في مستوياتها المألوفة مع قليل من الارتفاع.
إن التعارض بين تحسين توقعات التضخم و النمو و البطالة، مع استمرار دراسة القيام بتحفيزات اقتصادية جديدة في حال احتاج الاقتصاد لذلك، أعادنا إلى نقطة الصفر، و هذا ما يترك ترجيح استخدام أو عدم استخدام سياسات تخفيف كمي جديدة من قبل الفيدرالي أو سياسات مالية أخرى مرتبطة في وضع نمو الاقتصاد الأمريكي و التعافي فيه. فلو بقي الاقتصاد الأمريكي يتعافى "بشكل معتدل" فقد تضعف فرص استخدام سياسات جديدة، لكن إن شهدنا نقطة عندها انعطف الاقتصاد ليظهر تباطؤ، فقد تزيد توقعات استخدام السياسة المالية الجديدة التي تأملها الأسواق.
بذلك، استقر سعر الذهب اليوم في مستويات ضمن نطاق تداول أمس، و يتداول سعر الذهب الآن على ارتفاع مقداره 0.11% عند 1646.10، لكن ضمن نطاق تداول أمس. كذلك عسر الفضة، انخفض بمقدار 0.16% اليوم بتداوله الآن عند مستوى 30.66 دولار و بقي كذلك ضمن نطاق أمس، و البلاتين شهد ارتفاعاً مقداره 0.13%، لكن حتى هذه اللحظة يتداول عند سعر 1551.00 دولار و ضمن نطاق تداول يوم أمس. هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 01:37 بتوقيت نيويورك ( 05:37 بتوقيت جرينتش ).
لا شك في أن الأسواق المالية الآن لا تستطيع ترجيح ماذا سوف يتخذ الفيدرالي من خطوات خلال الفترة المقبلة، لكن من ضمن كلام الفيدرالي، فالخيار محصور خلال هذه السنة بين أن يتم استخدام سياسة تحفيز اقتصادي جديدة، أو لا يتم استخدام أي سياسة و الحفاظ على السياسة النقدية. و الخيار بين هذين سوف يكون بين يدي بيانات الاقتصاد الأمريكي، و التي سوف ننتظر منها يوم غد بيانات الناتج المحلي الإجمالي.
اليوم سوف نكون مع بيانات المنازل قيد الانتظار لشهر آذار-مارس الماضي، لكن سوف نتطلّع ليوم غد إلى بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، و الذي تظهر توقعاته احتمال انخفاض النمو من 3.0% إلى 2.5% بمقارنة الربع الرابع من عام 2011 مع الربع الأول من العام الجاري 2012. في حال أظهر النمو انخفاضاً أكثر من المتوقع، فقد يتم فهم كلام الفيدرالي على أنه إشارة إلى استخدام سياسة تيسير مالي في وقت ما خلال هذه السنة، لكن في حال أظهرت البيانات قيمة أفضل من المتوقع، فقد نرى بأن الفيدرالي يقصد بأنه ليس في نيته استخدام سياسات مالية جديدة ما لم يحصل أمر طارئ، و في النتيجة، قد يتم فهم كلام الفيدرالي من خلال بيانات يوم غد !

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
رغم انخفاض الأسعار اليوم، إلا أن الذهب يحاول إنهاء الأسبوع على ارتفاع

انخفضت أسعار المعادن الثمينة خلال جلسة هذا اليوم الجمعة، لكن في الحقيقة، لو نظرنا إلى أداء المعادن الثمينة كإجمالي تداولات اليوم و يوم أمس، سوف نرى بأنها مالت للارتفاع و ذلك في ظل تجدد بعض قوى الطلب المضاربي و انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي يوم أمس.
خلال جلسة نيويورك أمس، ارتفع سعر الذهب بمقدار 0.78% و أغلق التداول عند مستوى 1657.10 دولار للأونصة، كما و قد ارتفع سعر الفضة بمقدار 1.24% و أغلق سعر الفضة عند مستوى 31.09 دولار للأونصة الواحدة. بالنسبة للبلاتين، فقد شهدناه يرتفع بمقدار 1.03% عندما أغلق جلسة نيويورك عند سعر 1565.00 دولار للأونصة الواحدة.
لو نظرنا إلى حركة سعر صرف الدولار الأمريكي يوم أمس مقابل سلّة العملات الأجنبية، سوف نجد بأن سعر صرف الدولار الأمريكي قد انخفض للجلسة الثالثة على التوالي قبل أن يرتفع هذا اليوم، و بذلك نستطيع أن نلاحظ بأن الانخفاض في سعر صرف الدولار الأمريكي يوم أمس كان عاملاً مسانداً لارتفاع أسعار المعادن الثمينة. لكن هذا اليوم، استطاع مؤشر الدولار الأمريكي الارتفاع مقابل سلّة العملات الأجنبية ليعوّض كامل خسائر جلسة أمس و جلسة يوم الأربعاء الماضي، و هذا ما سبب بعض الضغط السلبي على المعادن الثمينة.
في مقارنة صغيرة، سوف نجد بأن ارتفاع الدولار الأمريكي هذا اليوم ليغطي كامل خسائر اليومين الماضيين لم يكن سبباً لأن يفقد الذهب كل مكاسبه، بل نرى سعر الذهب اليوم و قد انخفض لكن بشكل طفيف، و هذا دلالة على أن هنالك طلب على الذهب و المعادن الثمينة الأخرى و بشكل متفاوت.
بالنسبة لسعر الذهب هذا اليوم، نراه و في هذه اللحظات يتداول بانخفاض مقداره 0.28% عند مستوى 1652.50 دولار للأونصة، و هذا ما زاد يقع ضمن أعلى مستوياته منذ حوالي أسبوع، فيما سعر الفضة، انخفض اليوم بشكل أكثر قوّة مما شهده الذهب، حيث فقد الكثير من مكاسب يوم أمس، و يتداول سعر الفضة الآن عند مستوى 30.87 دولار للأونصة بانخفاض مقداره 0.71%. بالنسبة لسعر البلاتين، انخفض هو الآخر هذا اليوم و كان انخفاضه وسطياً في المقدار بين الذهب و الفضة، حيث فقد سعر البلاتين حوالي 0.38% بتداوله عند مستوى 1559.00 في هذه اللحظات. إن هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 02:42 بتوقيت نيويورك ( 06:42 بتوقيت غرينتش ).
على مدى تداولات هذا الأسبوع، نجد بأن سعر الفضة يتداول على انخفاض، كما و أن سعر البلاتين يتداول على انخفاض، لكن بالنسبة لسعر الذهب، فهو يتداول الآن على ارتفاع على مستوى الأسبوع معارضاً اتجاه كل من الفضة و البلاتين. إن ذلك دلالة على نشوء بعض الطلب على الذهب غير مضاربي.
تم الإعلان هذا اليوم عن خفض التصنيف الائتماني لإسبانيا من قبل مؤسسة ستاندرد آند بورز لخدمات المستثمرين، حيث تم خفض التصنيف الائتماني للديون السيادية الإسبانية طويلة الأمد من مستوى a إلى المستوى bbb+ مع توقعات سلبية، و هذا التخفيض هو الثاني هذه السنة من قبل المؤسسة تلك. كما و قد تم خفض التصنيف الائتماني لإسبانيا بالنسبة للديون السيادية قصيرة الأمد من مستوى a-1 إلى مستوى a-2.
خفض التصنيف الائتماني لإسبانيا سبب يدفع المتداولين لطلب ملاذ آمن لتغطية مخاطر أزمة الديون السيادية الأوروبية و التي تبدو بأنها ما زالت تؤثر في الاقتصاد الأوروبي بشكل واضح، حيث أن سبب الخفض للتصنيف الائتماني لإسبانيا هو أن إسبانيا من المتوقع لاقتصادها أن ينكمش في وقت تعاني من ارتفاع الدين، و أن على الدول أن تقوم بمزيد من سياسات الدعم المالي من أجل حماية نفسها. ارتفعت تكاليف الاقتراض على الحكومة الإسبانية نحو أعلى مستوى لها منذ 10 أعوام بارتفاع وصل إلى 70 نقطة أساس هذه السنة، و هذا يقلق الأسواق المالية من احتمالية وقوع إسبانيا في أزمة مالية أكثر عمقاً.
بالنظر إلى التطورات الآسيوية هذا اليوم، قام بنك اليابان هذا اليوم بشراء أصول و سندات بمقدار 10 تريليون ين ياباني و بذلك تم رفع برنامج شراء الأًول بواقع 10 تريليون، و هذا من ضمنه تغيير أجزاء من برامجه السابقة بمقدار 5 تريليون ين، و هذا ما رفع المبالغ المخصصة للدعم الاقتصادي بواقع 5 تريليون ين ياباني ليصل إلى 70 تريليون . كما و قد ترك البنك على سعر الفائدة المتدني جداً، و هذا كله في سبيل دعم الاقتصاد و إخراجه من حالة انكماش التضخم.
سياسات التخفيف الكمي داعمة للذهب بحد ذاتها، و هذا أيضاً سبب أبقى على بعض الطلب على الذهب هذا اليوم، لكن التأثير كان محدوداً إذ أن المحللين و الأسواق المالية يرون أن الاقتصاد الياباني يحتاج لأكثر من هذا الدعم. كما و أن بيانات الأرباح الصناعية الصينية ما زالت تبدي انكماش، و بحسب بيانات صدرت اليوم، ظهر بأن الأرباح انخفضت مجدداً بمقدار 1.3% بعد انكماش سابق مقداره 5.2%. هذه البيانات أثقلت على كل من الفضة و البلاتين هذا اليوم.
اليوم، نحن في انتظار بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، و التوقعات تظهر احتمال انخفاض النمو من مستوى 3.0% خلال الربع الرابع الماضي إلى مستوى 2.5% خلال الربع الأول من عام 2012، و هذا ما يظهر بعض التباطؤ في الاقتصاد الأمريكي. في حال ظهرت البيانات بأسوأ من هذا، فقد نرى ارتفاع توقعات أن يستخدم الفيدرالي الأمريكي سياسات دعم اقتصادية جديدة خلال الفترة المقبلة، و هذا ما قد يكون داعماً لأسعار المعادن الثمينة منها الذهب. لكن في المقابل، يجب أن نعلم بأن بيانات أفضل من المتوقع و تميل لإظهار إيجابية كبيرة، قد تكون سبباً لارتفاع واضح في سعر صرف الدولار و انخفاض في أسعار المعادن الثمينة بشكل عام.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

اجازه سعيده للجميع ان شاء الله

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

اسبوع موفق للجميع ان شاء الله

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
المعادن الثمينة ترتفع استجابة لزيادة توقّع خطط تحفيز أمريكية جديدة

أظهرت البيانات الاقتصادية يوم الجمعة الماضي بأن النمو في الاقتصاد الأمريكي تباطأ في وتيرة أسرع من التوقعات، حيث انخفض النمو في الولايات المتحدة الأمريكية من مستوى 3.0% خلال الربع الرابع عام 2011 إلى مستوى 2.2%، و هذا الانخفاض الأكبر من المتوقع في وتيرة النمو زاد توقعات أن يكون الاقتصاد الأمريكي بحاجة لأن يتم دعمه من قبل الفيدرالي الأمريكي، حيث أن الفيدرالي الأمريكي أظهر مؤخراً استعداده لأن يقوم بدعم الاقتصاد أكثر في حال احتاج الاقتصاد ذلك.
شهدنا ارتفاع سعر الذهب خلال جلسة يوم الجمعة الماضي بمقدار 0.34% لينهي تداولات نيويورك الأسبوع الماضي عند مستوى 1662.80 دولار للأونصة، كما و قد ارتفع سعر الفضة بمقدار 0.58% لينهي الجلسة عند مستوى 31.27 دولار للأونصة. بالنسبة لسعر البلاتين، فقد ارتفع أيضاً و بمقدار 0.26% منهياً الجلسة عند سعر 1569.00 دولار للأونصة. انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي دعم دخول سيولة نحو أسواق المعادن الثمينة، حيث أن زيادة توقّع أن يقوم الفيدرالي بدعم الاقتصاد الأمريكي سبب اتجاهاً لبيع الدولار و الاتجاه للأصول الأخرى، و منها استفادت المعادن الثمينة.
خلال جلسة هذا اليوم، نستطيع أن نرى تداولات متذبذبة لكنها تميل أيضاً لصالح ارتفاع المعادن الثمينة، فنرى ارتفاعاً في سعر برميل النفط، و استمرار تداول مؤشر الدولار الأمريكي في مستوياته المنخفضة، و هذا داعم جيد للمعادن الثمينة.
ميل صاعد و قد شهدته أسواق الأسهم الآسيوية هذا اليوم رغم إغلاق أبوب البورصات اليابانية و الصينية، فيما المؤشرات العاملة هذا اليوم في آسيا، شهدت ميلاً صاعد و هذا الميل الصاعد بسبب بعض التوقعات التي تظهر احتمال أن يكون الفيدرالي الأمريكي مجبراً على دعم الاقتصاد الأمريكي. انخفاض الدولار الأمريكي سبب أيضاً اتجاهاً نحو الأصول المرتفعة العائد، و منها أسواق الأسهم. نستطيع أن نرى تداول مؤشر هانج سينج هذا اليوم بارتفاع يفوق 1.50% و كذلك ارتفعت العديد من المؤشرات الأخرى.
نرى سعر الذهب اليوم يتداول على ارتفاع مقداره 0.08%، حيث أن سعر الذهب يتداول حالياً في مستويات حول 1664.20 دولار للأونصة، فيما استطاع سعر البلاتين الارتفاع بمقدار 0.06% بتداولاته حالياً عند مستوى 1570.00 دولار للأونصة. بالنسبة لسعر الفضة، فنراه و هو يستقبل طلباً كبيراً و جيداً، فسعر الفضة يتداول الآن بارتفاع مقداره 0.35% عند مستوى 31.38 دولار للأونصة الواحدة. إن الأسعار المشار لها في هذه الفقرة كما هي حوالي الساعة 02:13 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 06:13 بتوقيت غرينتش ).
سوف يكون المتداولون هذا الأسبوع في انتظار بيانات الوظائف الأمريكي المنظر صدورها يوم الجمعة القادم، كذلك سوف ننتظر قرار البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس إلى جانب تصريحات محافظ البنك المركزي الأوروبي. و هذه البيانات و المستجدات الاقتصادية سوف تستحوذ على اهتمام المتداولين في متابعتهم لوضع الاقتصاد الأوروبي و أزمة الديون السيادية، إلى جانب وضع الاقتصاد الأمريكي للنظر في احتمالات سياسات البنك الفيدرالي الأمريكي المستقبلية. كذلك، سوف نكون مع بيانات من قطاع الصناعة و الخدمات من الصين و أوروبا و غيرها من البيانات و المستجدات الاقتصادية و التي كلها قد تؤثر في الأسواق المالية عموماً.
لكن، أكثر المؤثرات في أسعار المعادن الثمينة، قد يكون سعر صرف الدولار الأمريكي، و هذا الأخير ترتبط حركته في توقعات ماذا يعتقد المتداولون تجاه السياسات المالية و النقدية في الفيدرالي الأمريكي. بيانات اقتصادية أمريكية سلبية قد تكون سبباً لأن نرى مزيداً من الانخفاض في سعر صرف الدولار، فيما بيانات إيجابية و فوق التوقعات، قد تقلل احتمالات قيام الفيدرالي بخطط تخفيف كمي مما قد يعيد القوّة للدولار. بذلك، المعادن الثمينة سوف ترتبط هذا الأسبوع بعلاقة عكسية مع جودة البيانات الاقتصادية الأمريكية.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
رغم انخفاض العديد من المعادن، إلا أن الذهب يتداول بإيجابية

نشهد حالياً مرحلة تذبذب كبير في الآراء و تضارب في اتجاهات المتداولين تجاه التوقعات في الأسواق المالية الدولية، حيث أن ذلك ناشئ من التذبذب في الآراء تجاه وضع الاقتصاد الدولي و توقعات اتجاهات البنوك المركزية في العالم أهمها البنك الفيدرالي الأمريكي.
يوم أمس، شهدنا جلسة مالت للسلبية في مؤشرات الأسهم الأمريكية قبل أن نعود لنرى محاولة لتقليص الخسائر، لكن أغلق مؤشر داوجونز الأمريكي على انخفاض مقداره 0.11%، كما و قد انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز بمقدار 0.39%. صدر يوم أمس عدّة تصريحات من فيدراليين أمريكيين، منهم اثنين من الهامين بين الأعضاء، و أحدهم يتجّه نحو التركيز على أسواق الوظائف و يميل لمراقبة النمو الاقتصادي، و الآخر يميل لرقابة التضخم و محاولة عدم السماح له بالارتفاع، لكن كلاهما يتفّق على أن البنك الفيدرالي الأمريكي ليس بحاجة لتوسعة سياسات التحفيز الاقتصادي أكثر، لكن مع الحفاظ على سعر الفائدة المتدني.
من ناحية أخرى، تظهر أمامنا تصريحات " فشر " من الفيدرالي الأمريكي و الذي هو أحد أكثر المتجّهين نحو رقابة التضخم، و أشار رغم أنه ليس في صف آخر عمليات البنك الفيدرالي و التي هي " تعديل العمليات" من خلال شراء السندات ذات الأمد الطويل، لكنه أيضاً متوقّف في الوقت الراهن عن طلب أي تصعيب في شروط الائتمان و أشار إلى كلمة جوهرية هي " يجب علينا أن نرى كيف سوف تمر هذه السنة" مشيراً إلى وضع الاقتصاد الأمريكي.
التضارب بين أعضاء البنك الفيدرالي الأمريكي لا ينصب على سياسات التحفيز المتوقعة، لكن في نفس الوقت، نجد بأنهم يريدون مراقبة وضع الاقتصاد هذا و قد كان آخر تصريح آخر تم الإشارة إلى أن الفيدرالي يضع أمامه جميع الخيارات بما فيها أن يتم استخدام سياسة تخفيف كمي جديدة أو سياسات أخرى شبيهة لدعم الاقتصاد، في حال احتاج الاقتصاد لذلك.
التضارب في توقعات الفيدرالي الأمريكي كان سبباً للميل السلبي في أسواق المعادن الثمينة يوم أمس خصوصاً بعد إشارات بعض أعضاء الفيدرالي بأنهم غير محتاجون في الوقت الراهن للسياسات تخفيف كمي، حيث ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي و انخفض كل من سعر الفضة و البلاتين، و أغلق الفضة تداولات يوم أمس عند سعر 31.01 دولار للأونصة بانخفاض مقداره 0.83%، كما و أن سعر البلاتين انخفض يوم أمس بمقدار 0.25% لينهي تداولات يوم أمس عند 1565.00 دولار للأونصة. بالنسبة لسعر الذهب، فقد ارتفع يوم أمس رغم مواجهته لضغط سلبي، فقد انخفض سعر الذهب نحو سعر 1643.90 دولار لكنه عاد و أغلق جلسة نيويورك بارتفاع مقداره 0.09% عند مستوى 1664.30 دولار.
في هذه اللحظات، نجد بأن سعر الذهب و هو يتداول في ميل صاعد مع تذبذب كبير،لكن انخفض كل من سعر الفضة و البلاتين، فيتداول سعر الفضة في هذه اللحظات عند مستوى 30.97 دولار للأونصة بانخفاض مقداره 0.13%، فيما يتداول سعر البلاتين بانخفاض وصل إلى 0.19% عند مستوى 1562.00 دولار للأونصة. بالنسبة لسعر الذهب اليوم، فهو يتداول قريباً من مستوى إغلاق جلسة نيويورك محاولات للصعود بارتفاع مقداره 0.04% عند مستوى 1665.00. إن هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 02:10 بتوقيت نيويورك ( 06:10 بتوقيت غرينتش ).
بيانات التضخم الأمريكي يوم أمس أظهرت قليل من الارتفاع في مستوى التضخم في القيمة الجوهرية بحسب مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الجوهري السنوي على المستوى السنوي إلى 2.0%، لكن في المقابل، انخفاض مستوى التضخم بحسب المؤشر المثبّط السنوي إلى 2.1%، و هذا ما سبب تعارض كبير جداً بين الآراء حول اتجاهات الفيدرالي الأمريكي مما يترك المتداولين حالياً في رقابة لبيانات يوم الجمعة القادم لتحديد هذا، و هذا في انتظار بيانات الوظائف الأمريكية.
قام البنك المركزي الأسترالي هذا اليوم بخفض سعر الفائدة بأكثر مما كان متوقعاً، حيث أن البنك الأسترالي قرر خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى مستوى 3.75% ليدعم الاقتصاد، فيما البيانات الاقتصادية الصينية اليوم أظهرت تحسّن قطاع الصناعة بحسب مؤشر مدراء المشتريات الصناعي لشهر نيسان، لكن التحسّن كان بأقل مما هو متوقع ليرتفع المؤشر من 53.1 إلى 53.3 فقط، و هذه البيانات جعلت المتداولين يلتفتون إلى وضع النمو في الاقتصاد الدولي، و هذا ما أضر في كل من سعر البلاتين و الفضة بشكل واضح، لكن بالنسبة للذهب، فقد شهدناه يرتفع قليلاً اليوم مع محافظته لمكاسب هذا الأسبوع الجيدة في ظل طلبه لتغطية مخاطر عدم اليقين في الأسواق المالية الدولية.