تقارير الفوركس : للتحليل الاساسى

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
افتتاح إيجابي في أسواق المعادن الثمينة هذا الأسبوع

افتتحت تداولات هذا اليوم في أسواق المعادن الثمينة على ارتفاع، و ذلك في ظل اتجاه المتداولين لطلب المعادن الثمينة بعد بيانات أمريكية ضعيفة صدرت من قطاع الوظائف أعطت المتداولين سبباً لأن يعودوا لتوقّع أن يقوم الفيدرالي الأمريكي باتخاذ سياسة تخفيف كمي ثالثة، و رغم أن ذلك لم يثبت حتى الآن، إلا أن احتمال أن يقدّم الفيدرالي الأمريكي مزيداً من التحفيز للاقتصاد أصبح أمراً وارداً برأي العديد من المتداولين و هذا ما أفاد المعادن الثمينة وسط طلب لتغطية مخاطر انخفاض سعر صرف الدولار.
أغلق سعر الذهب تداولات يوم الجمعة الضعيفة جداً بانخفاض مقداره 0.01% عند مستوى 1631.10 دولار، كما و انخفض سعر الفضة بمقدار 0.09% و أغلق التداول عند مستوى 31.71 دولار، بالنسبة لسعر البلاتين، فقد انخفض هو الآخر بمقدار 0.56% عند سعر 1592.00 دولار للأونصة. العديد من البورصات الرئيسية في العالم كانت قد أقفلت أبوابها يوم الجمعة الماضي، و هذا ما انعكس على التداولات بالضعف. كما و نرى بأن المتداولين هذا اليوم يحاولون تعويض التداولات لتنعكس مباشرة على الأسواق المالية.
من أوروبا، شهدنا الأسبوع الماضي أداء ضعيف جداً لإسبانيا في طرحها للسندات، و ارتفعت أسعار العائد المطلوب على السندات مما أقلق العديد من الجهات أن تواجه إسبانيا مشاكل حقيقية خصوصاً مع ارتفاع الدين العام فيها إلى مستويات كبيرة، و ارتفاع العائد على السندات قد يجبر الحكومة على طلب العون حتى تستطيع الوفاء بالتزاماتها.
القلق من أزمة الديون السيادية الأوروبية و احتمالات امتدادها لإسبانيا، إلى جانب توقّع المتداولين لأن يكون احتمال سياسة تخفيف كمي جديدة أصبح أكبر حالياً بعد بيانات الوظائف التي أشارت إلى إضافة 120 ألف وظيفة فقط في الاقتصاد الأمريكي خلال الشهر الماضي، أسباب دفعت في الطلب نحو أسواق المعادن الثمينة لنراها اليوم تحاول الارتفاع.
لا يجب أن نستثني أيضاً طلباً مادياً نشأ مع انخفاض أسعار المعادن الثمينة، و نرى بعض المضاربة في السعر السوقي عند أسعار المعادن الثمينة المتدنية، و هذا كله ساعد الذهب على الارتفاع هذا اليوم بمقدار 0.56% ليتداول في هذه اللحظات عند مستوى 1640.30 دولار للأونصة، كما و قد ارتفع سعر الفضة بمقدار 0.28% ليتداول في هذه اللحظات عند سعر 31.80 دولار. بالنسبة لسعر البلاتين، فهو يتداول حالياً على ارتفاع مقداره 1.38% بمكاسب أوصلته لمستوى 1614.00 دولار للأونصة، بذلك عوّض كل خسائر يوم الجمعة الماضي ليتداول بإيجابية و ارتفاع الآن. إن هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 01:39 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 05:39 صباحاً بتوقيت غرينتش ).
تختلف الآراء حول اتجاه المعادن الثمينة لهذا الأسبوع، حيث أن البعض يشير حالياً إلى أن الدولار الأمريكي يحاول الارتفاع، و ذلك باستفادة من حالة التشاؤم التي سادت الأسواق المالية الآسيوية و دفعت المتداولين لطلب الدولار، و هذا ما قد يسبب ضغطاً سلبياً في أسواق المعادن الثمينة. لكن البعض الآخر يرى بأن تغير آراء المتداولين حالياً تجاه احتمالية أن يقوم الفيدرالي في سياسة تخفيف كمي جديدة، قد يكون أمر دافع لطلب المعادن الثمينة.
نحن بدورنا ننظر إلى بيانات التضخم في الصين التي أظهرت ارتفاعاً إلى مستوى 3.6% في مؤشر سعر المستهلك السنوي، لكن مع إشارات لبقاء مستوى التضخم في ميل هابط بسبب الضعف العام في الاقتصاد. كما و أننا في انتظار بيانات هامة من الصين و أوروبا يوم غد الثلاثاء و الخاصة في الميزان التجاري. كما و نحن في انتظار بيانات النمو في الاقتصاد الصيني خلال الربع الأول الماضي من هذه السنة، و التوقعات تظهر احتمال نمو الاقتصاد بمقدار 1.9% خلاله. إن هذه البيانات قد تسبب تذبذباً كبيراً في الأسواق المالية الدولية، و هذا ما قد ينعكس على أسواق المعادن الثمينة. لكن لو بقي التشاؤم في الأسواق المالية، فقد نرى أن ارتفاع سعر صرف الدولار دافع لأن نرى مزيداً من الضغط في أسواق المعادن الثمينة.

[Abo tala]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

شكرا استاذ خالد

[ye4ever]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

يعطيك الف عافيه

وان شاء الله تواصل طول الاسبوع ارتفاع الذهب وهبوط الدولار

[mohammad alabbadi]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

بالتوفيق ان شاء الله

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

شكرا استاذ خالد

العفو يا غالى

يعطيك الف عافيه

وان شاء الله تواصل طول الاسبوع ارتفاع الذهب وهبوط الدولار

اهلا بك
ان شاء الله يواصل الارنفاع

بالتوفيق ان شاء الله

اهلا بك
بالتوفيق للجميع ان شاء الله

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
استمرار ارتفاع المعادن الثمينة مع تغيّر توقعات الأسواق تجاه سياسات الفيدرالي الأمريكي القادمة

نشهد تداولات إيجابية واضحة في أسعار المعادن الثمينة، شملت كل من سعر الذهب و الفضة و البلاتين، حيث نرى بأن سعر الذهب ارتفع خلال جلسة أمس بمقدار 0.63% لينهي تداولاته عند مستوى 1641.30 دولار للأونصة، كما و ارتفع سعر الفضة بمقدار 0.16% و أنهى سعر الفضة تداولات أمس عند سعر 31.76 دولار للأونصة.
إن التداولات الإيجابية التي شهدتها أسواق المعادن الثمينة لم ترتبط مع حركة أسواق العائد المرتفع أهمها أسواق الأسهم، فأسواق الأسهم شهدت أداء سلبي خلال الأيام القليلة الماضية، لكن ارتفعت أسعار المعادن الثمينة. كذلك، نرى بأن انخفاض مؤشرات السلع الرئيسية لم يكن ذو تأثير على أسواق المعادن الثمينة، و رغم إغلاق مؤشر s&p gsci على انخفاض مقداره 4.29 يوم أمس و انخفاض مؤشر rj/crb للسلع بمقدار 1.67 نقطة، إلا أن أسعار المعادن الثمينة ارتفعت.
إن السبب الرئيسي وراء ارتفاع أسعار المعادن الثمينة هو تغيّر توقعات المتداولين تجاه خطوات الفيدرالي الأمريكي المستقبلية، فقد عانت أسواق المعادن الثمينة ضغطاً سلبياً عندما أصبح توقّع أن يقوم الفيدرالي في خطّة تخفيف كمي ثالثة أضعف، لكن بعد بيانات يوم الجمعة الماضي التي أظهرت تباطؤ وتيرة نمو الوظائف الأمريكية إلى 120 ألف وظيفة في القطاعات الغير زراعية، تذكّر المتداولون في الأسواق المالية كلام الفيدرالي و إشاراته عن أن أسواق الوظائف ما زال ضعيفة رغم انخفاض مستويات البطالة إلى 8.2%، و هذا ما أعاد بعض الآمال لأن يتخّذ الفيدرالي الأمريكي سياسة تخفيف كمي ثالثة، و استخدمت المعادن الثمينة عندها لتغطية مخاطر تلك السياسة على سعر صرف الدولار، و كذلك استفاد البلاتين من هذه التوقعات كونه المعدن الأكثر ارتباطاً في النمو، و زيادة توقع أن يقوم الفيدرالي في سياسة تخفيف كمي، تزيد توقع تحسّن الاقتصاد الأمريكي و منه الدولي مما يدفع سعر البلاتين للارتفاع.
انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي عامل مساند أيضاً لارتفاع أسواق المعادن الثمينة، و نرى بأن الدولار الأمريكي يتداول في الجلسة الثالثة على التوالي من الانخفاض مقابل العملات الرئيسية الست، مقلّصاً من المكاسب التي حققها سابقاً، و هذا ما ساند ارتفاع سعر الذهب و الفضة و البلاتين .
حالياً، نرى سعر الذهب اليوم يتداول بارتفاع مقداره 0.68% عند مستوى 1652.50 دولار للأونصة، كما و ارتفع سعر البلاتين بمقدار 0.87% ليتداول في هذه اللحظات عند مستوى 1623.00 دولار للأونصة. بالنسبة لسعر الفضة، حالياً نراه يتداول عند إغلاق يوم أمس عند سعر 31.76 دولار للأونصة، لكن يبدو العزم الصاعد على السعر واضحاً بعد ملامسة الأدنى يوم أمس 31.51 دولار. إن الأسعار المشار لها في هذه الفقرة كما هي حوالي الساعة 01:48 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 06:48 صباحاً بتوقيت غرينتش ).
نلاحظ بأن البلاتين هو المعدن الأفضل أداء في جلسة اليوم و جلسة أمس،و ذلك عائد إلى تحسّن توقعات دعم الفيدرالي للاقتصاد الأمريكي، إلى جانب بيانات اقتصادية أظهرت عودة الفائض للميزان التجاري الصيني، حيث حقق الميزان التجاري فائضاً مقداره 5.35 مليار دولار، مقارنة في التوقعات التي أشارت إلى احتمال عجز مقداره 3.15 مليار خلال شهر شباط الماضي. فقد ارتفعت الصادرات الصينية بمقدار 8.9%، لكن الجديد هو الانخفاض الحاد في نمو الواردات من 39.6% إلى 5.3% على المدى السنوي، و برغم أن هذا يجعلنا قلقون تجاه الطلب الصيني على الصادرات العالمية، لكن أعطت بيانات التحسّن في الميزان التجاري الصيني رؤية أقل تشاؤماً تجاه التباطؤ الاقتصادي المتوقع في الصين هذه السنة.
من آسيا أيضاً، حافظ بنك اليابان هذا اليوم على سياساته المالية و النقدية على ما هي عليه، و كان القرار تجاه سعر الفائدة بأن يبقى عند 0.1% بالإجماع، و هذا سبب آخر دعم الأسواق المالية وسط اتجاه اليابان للاستمرار في دعم اقتصادها، و مع تحسّن توقعات قيام الفيدرالي في دعم الاقتصاد نرى بأن المتداولين أصبحوا بحاجة لتغطية مخاطر تقلّب أسعار الصرف و انخفاض القدرة الشرائية من خلال المعادن الثمينة

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
الذهب يستقبل طلب ملاذ آمن، لكن ما مدى ثقة المتداولين به؟

ساد التشاؤم في الأسواق المالية بشكل أكبر خلال جلسة يوم أمس و هذا اليوم، و شهدت مؤشرات الأسهم الأمريكية أسوأ سلسلة انخفاض لها خلال هذه السنة، حيث انخفض كل من مؤشر داوجونز الأمريكي و مؤشر ستادندرد آند بورز 500 لخمس جلسات متتالية، و هذا بسبب تجدد المخاوف تجاه أزمة الديون السيادية الأوروبية في وقت ارتفعت فيه العوائد على السندات الإسبانية و الإيطالية بشكل كبير، مما يهدد قدرة الحكومة في كل من تلك الدول للحصول على التمويل اللازم لها، و قد تكون هذه مؤشرات تشابه إلى حد كبير مؤشرات بداية الأزمة في اليونان بحسب اعتقاد المتداولين.
انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم أمس بشكل حاد، و أغلق مؤشر داوجونز الأمريكي على انخفاض مقداره 1.65%، كما و أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على انخفاض مقداره 1.71%، و حتى على مقياس الجلسة الواحدة، يعتبر الانخفاض يوم أمس هو الأقوى هذه السنة. مؤشرات الأسهم الأوروبية انخفضت بشكل حاد جداً يوم أمس، و شهدنا انخفاض مؤشر كاك الفرنسي بمقدار 3.08% و انخفض مؤشر داكس الألماني 2.49% و كذلك لم يستثني الانخفاض مؤشر فوتسي البريطاني الذي انخفض و أغلق بخسائر وصلت إلى 2.24%.
امتدت السلبية لتداولات آسيا هذا اليوم، فلا نرى بورصة رئيسية في جلسة آسيا اليوم إلا و انخفضت بشكل واضح، نذكر منها انخفض مؤشر نيكاي الياباني بحوالي 0.80% و انخفض مؤشر هانج سينج بأكثر من 1.15%. تتلقّى الأسواق المالية صفعات متتالية، فحيناً نرى عودة القلق تجاه التباطؤ في الاقتصاد الدولي، و حيناً آخر نرى القلق تجاه أزمة الديون السيادية الأوروبية، و الكل ممتزج في مخاوف ركود في عديد من الدول في العالم و تباطؤ حاد في أخرى، و هذا ما يبقي على حالة القلق و التوتّر في الأسواق المالية.
لكن بالنسبة لأسواق المعادن الثمينة، فقد استطاع يوم أمس كل من سعر الذهب و الفضة التداول بإيجابية، و شهدنا سعر الذهب خلال جلسة نيويورك يوم أمس و إذ به أغلق مرتفعاً بمقدار 1.18% عند سعر 1660.60 دولار، كما و قد ارتفع سعر الفضة بمقدار 31.84 دولار. بالنسبة للبلاتين، فنراه و قد تداول أمس بسلبية كبيرة، و انخفض بشكل كبير و أغلق عند سعر 1595.00 دولار فاقداً 0.87% مقارنة في سعر الافتتاح، و هذا بسبب التشاؤم الكبير حول النمو في الاقتصاد الدولي، و البلاتين أكثر المعادن الثمينة تأثّراً في وضع النمو في الاقتصاد الدولي، و هذا ما يسبب انخفاضه عندما يدب القلق في الأسواق تجاه الطلب المتوقع على المعادن و الأدوات الصناعية. لكن بالنسبة للذهب و الفضة، فقد ارتفع سعر كل منهما و ذلك بسبب طلبهما كملاذ آمن و تحوّط بديل عن السندات الأوروبية و تغطية مخاطر أسواق الأسهم،و تغطية مخاطر تقلّب أسعار الصرف.
تصريح الفيدرالي الأمريكي الأخير الذي أشار فيه إلى أن أسواق الوظائف ما زالت ضعيفة، لكن الاقتصاد ينمو بشكل " معتدل "، سبب توقعات بأن لا يستخدم الفيدرالي سياسة التخفيف الكمي من جديد، لكن عندما ظهرت بيانات الوظائف الأسبوع الماضي مشيرة إلى انخفاض حاد في نمو الوظائف من مستويات فوق 200 ألف إلى مستوى حول 120 ألف وظيفة، عاد المتداولون لتوقع أن يتم إجبار الفيدرالي على استخدام تلك السياسة المالية لدعم الاقتصاد، و هذا ما قلل جاذبية الدولار كملاذ آمن إلى حد ما، و هذا ما صب أخيراً لصالح المعادن الثمينة.
هذا اليوم، نرى الدولار الأمريكي ينخفض قليلاً رغم التشاؤم الحاد في الأسواق المالية، و هذا دلالة على انخفاض طلب الدولار كملاذ آمن، و يصب هذا في مصلحة المعادن الثمينة. و حتى مع انخفاض كل من سعر الذهب و الفضة الطفيف هذا اليوم، إلا أن الانخفاض يعتبر قليلاً نسبياً، و هذا ما يشير إلى قليل من جني الأرباح المضاربي.
انخفض سعر الذهب اليوم بمقدار 0.20% بتداوله الآن حول مستوى 1657.20 دولار للأونصة، كما و انخفض سعر الفضة بمقدار 0.79% ليتداول سعر الفضة الآن عند مستوى 31.59 دولار للأونصة الواحدة. بالنسبة للبلاتين، فما زال يتداول في سلبية واضحة، و نراه قد انخفض خلال جلسة اليوم بحوالي 0.38% بتداول سعر البلاتين في هذه اللحظات عند مستوى 1589.00 دولار. هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 01:50 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 05:50 بتوقيت غرينتش ).
حتى مع انخفاض الفضة الكبير هذا اليوم، إلا أن سعر الذهب انخفض بشكل طفيف، و يوم أمس، كان ارتفاع سعر الذهب كبيراً مقارنة في ارتفاع سعر الفضة، و هذا ما يستثني الطلب المضاربي إلى حد ما في أسواق المعادن الثمينة، و يبقي على الميل لطلب الملاذ الآمن. الذهب أكثر المعادن الثمينة التي ترتبط في طلب الملاذ الآمن، و هذا ما يجعل تأثره حالياً في تلك الطلبات أكثر وضوحاً.
يبقى التساؤل الآن، إلى متى سوف يبقى المتداولون يطلبون الذهب كملاذ آمن؟ هل سوف تستمر ثقتهم في الذهب؟ قد يكون جواب هذا السؤال مرتبطاً في مدى تجاوب سعر الذهب مع طلبات المتداولين، حيث أن الذهب لو ارتفع فعلاً بشكل منتظم بتأثير تلك الطلبات، قد نرى المزيد من التدفقات النقدية إلى أسواق المعادن الثمينة تتجه للذهب كملاذ آمن، لكن في حال فشل الذهب في اتخاذ مسار صاعد واضح، هنا قد يصبح الملاذ الآمن ذو تكاليف أعلى من أن يكون ملاذاً آمناً، و هذا ما قد يسبب بحثاً عن أصول أخرى لاستخدامها لهذا الغرض، لينخفض سعر الذهب من جديد.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
الذهب في تذبذب كبير قريب أعلى مستويات الأسبوع

نشهد تذبذباً كبيراً بل قليل من الميل الهابط في سعر الذهب، لكن مع ذلك، نستطيع أن نلاحظ بأن سعر الذهب متمسّك في تداولاته قريباً من أعلى مستويات تحققت هذا الأسبوع. اتجه المتداولون شراءً للذهب كملاذ آمن من حالة عدم اليقين من مستقبل الاقتصاد الدولي، خصوصاً بعد أن انخفضت توقعات بأن لا يقوم الفيدرالي الأمريكي في استخدام سياسة التخفيف الكمي من جديد. في نفس الوقت، ينظر المتداولون حالياً إلى كل من إيطاليا و إسبانيا، و القلق يسيطر عليهم مما يدفعهم لطلب الذهب كملاذ آمن. لكن، تصريح أحد أعضاء البنك المركزي الأوروبي الذي أشار فيه إلى أن البنك المركزي مستعد للتدخل في أسواق السندات و شراء السندات الحكومية في البلاد من أجل تقليل التوتّر، ساعد على أن تقل حالة القلق في الأسواق المالية.
رغم انخفاض حالة القلق، إلا أن سعر الذهب انخفض بشكل طفيف، و بقي متمسّكاً في تداولات في أسعار مرتفعة نسبياً. نستطيع أن نرى بأن سعر الذهب انخفض خلال جلسة نيويورك أمس بمقدار 0.05%، لكن أغلق عند مستوى 1659.70 دولار للأونصة القريب من مستويات حول 1663.00 الأعلى التي تحققت هذا الأسبوع. بالنسبة لسعر الفضة، انخفض أيضاً خلال جلسة يوم أمس، و أغلق جلسة نيويورك عند مستوى 31.61 بانخفاض مقداره 0.72%، كما و انخفض سعر البلاتين بمقدار 0.88% بإغلاقه عند سعر 1581.00 دولار للأونصة.
الأسواق المالية حالياً أقل تشاؤماً تجاه أوروبا، هذا بعد إشارة أحد أعضاء البنك المركزي الأوروبي إلى أن البنك المركزي مستعد لشراء أدوات الدين الحكومية من جديد، لكن تتسلّط الأسواق على وضع إسبانيا و إيطاليا، و من ناحية إسبانيا، فقد شهدت تكاليف الاقتراض انخفاضا بعد تصريح البنك المركزي الأوروبي أمس على لسان العضو " بينوت كيور"، هذا و ينتظر المتداولون أداء إيطاليا في بيعها للسندات أمد استحقاق عام 2015 بمعدّل فائدة 3% و سندات تستحق في 2020 ذات عائد 4.75% و ما قيمته 3 مليار يورو من السندات تستحق في 2015 بنسبة فائدة 2.5%.
إن نجاح إيطاليا في تنفيذ عمليات البيع قد يزيد الثقة في الأسواق المالية، لكن هنالك تصريح البنك الدولي هذا اليوم الذي خفّض توقعاته تجاه النمو في الاقتصاد الصيني، حيث خفّض البنك الدولي توقعات النمو للاقتصاد الصيني خلال هذه السنة 2012 إلى 8.2%، و هذا الانخفاض جاء من المستوى السابق 8.4%، و بذلك يبقى التوتّر قائماً في الأسواق تجاه النمو في الاقتصاد الدولي. كما و قد أشار تقرير بيج بوك الأمريكي يوم أمس إلى أن الاقتصاد ينمو بوتيرة " متواضعة إلى معتدلة "، كما و أن التوقعات تشير إلى أن يبقى التضخم في مستويات " متواضعة".
إن التضخم المنخفض، و احتمالات أن يبقى الاقتصاد الأمريكي في نمو لكنه ضعيف، يترك احتمال أن نرى سياسة تخفيف كمي، و رغم أن هذا الأمر ليس متاحاً في الظروف الحالية، لكن في حال احتاج الاقتصاد للدعم، لن يقف الفيدرالي الأمريكي مكتوف الأيدي، و بذلك أصبح المتداولون أقل طلباً للدولار عندما اتجهت التوقعات إلى " استحالة ! " قيام الفيدرالي في سياسة تخفيف كمي جديدة.
بالنسبة لهذا اليوم، نرى المعادن الثمينة تتداول في أداء مختلط إلى حد ما، فالبلاتين ارتفع بشكل واضح، فيما ارتفاع سعر الفضة محدود، بينما الذهب انخفض قليلاً، حيث أن سعر الذهب اليوم يتداول عند مستوى 1658.70 دولار للاونصة بانخفاض مقداره 0.06% عن إغلاق نيويورك أمس، لكن ارتفع سعر الفضة بمقدار 0.19% بتداول السعر الآن عند مستوى 31.67 دولار. بالنسبة للبلاتين، فقد استطاع اكتساب 0.57% بتداولاته اللحظية حالياً عند سعر 1590.00 دولار للأونصة. إن هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 02:45 بتوقيت نيويورك ( 06:45 بتوقيت غرينتش ).
بعض التفاؤل استطاع التسرّب للأسواق، و هذا دعم البلاتين و بعض المضاربة للفضة هذا اليوم، و هذا رغم توقعات البنك الدولي تجاه الصين، لكن إشارات البنك المركزي الأوروبي يوم أمس بأنه سوف يتدخّل ثانية في أسواق السندات، إلى جانب توقعات مبيعات جيدة للسندات الإيطالية اليوم، تساعد على استقرار أسواق المعادن الثمينة و ارتفاع سعر الفضة و البلاتين، حتى الذهب، يجد دعماً من انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي و ارتفاع أسعار الأصول المرتفعة العائد، فيتم استخدامه لتغطية مخاطر الأسواق، فمهما وصلنا من ارتفاع في الثقة حالياً، ظروف الاقتصاد الدولي تستوجب بقاء الحذر!

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
المعادن الثمينة تستجيب لحركة الدولار مجدداً

نستطيع أن نرى جلياً من خلال تداولات هذا اليوم و يوم أمس ارتباطاً وثيقاً بين حركة كل من أسعار المعادن و الثمينة و الدولار الأمريكي، و هذا بعد أن عادت توقعات أن يقوم الفيدرالي باتخاذ سياسة تخفيف كمي في حال احتاج الاقتصاد ذلك. أظهرت بيانات طلبات الإعانة الأسبوعية يوم أمس بأن هنالك ارتفاع غير متوقع في عدد الطلبات خلال الأسبوع المنتهي في السابع من شهر أبريل-نيسان الجاري، حيث ارتفعت أعداد الطلبات إلى 380 ألف مقارنة في 367 ألف للأسبوع الذي سبقه، و أسواق الوظائف يعتبر ارتباطها وثيق مع حركات الفيدرالي الأمريكي بالنسبة للسياسة المالية و النقدية.
كذلك، أظهرت بيانات مؤشر أسعار المنتجين بأن الأسعار بقيت ثابتة خلال شهر مارس-آذار الماضي، حيث أظهر المؤشر قيمة 0.0%، و ثبات مستويات التضخم قد يكون سبباً لأن يتخّذ الفيدرالي خطوة لدعم الاقتصاد في حال شهد الاقتصاد أي انعطاف. بذلك، أصبح الدولار الأمريكي أضعف قليلاً مما كان عليه عندما ابتعدت توقعات اتخاذ سياسة تخفيف كمي ثالثة، و هذا ما أفاد المعادن الثمينة.
كذلك، نستطيع أن نرى مؤشرات الأسهم الأمريكية و قد ارتفعت بشكل واضح، و الارتفاع في مؤشرات الأسهم و العائد المرتفع يتطلّب المعادن الثمينة لتخفيض المخاطرة في تلك الأسواق، و كذلك نرى بأن ارتفاع الطلب على الأصول المرتفعة العائد يعتبر دافعاً لأن نرى عمليات بيع للدولار الأمريكي و بالتالي ينخفض لتستفيد المعادن الثمينة.
استطاع سعر الذهب يوم أمس أن يهني جلسة نيويورك على ارتفاع مقداره 0.94% عند سعر 1675.30 دولار للأونصة، كما و قد ارتفع سعر الفضة بمقدار 2.44% لينهي الجلسة عند مستوى 32.38 دولار للأونصة. بالنسبة للبلاتين، فقد استطاع أيضاً الارتفاع مكتسباً حوالي 1.27% لينهي جلسة أمس على ارتفاع مقداره 1601.00 دولار للأونصة.
أظهرت مجموعة cme بأنها سوف تخفّض الهامش المطلوب على الفضة و البلاديوم و النحاس، و هذا سوف يتم تفعيله مع إغلاق تداولات يوم 16 القادم، و هذا ما ساعد أيضاً على اندفاع مزيد من تدفقات الطلب على الفضة يوم أمس، و هذا السبب وراء الارتفاع الكبير في سعر الفضة لو تم مقارنته في كل من الذهب و البلاتين. سوف يتم تخفيض الهامش على الفضة في كوميكس في العقود الآجلة بمقدار 12.5% للعقد الواحد، و سوف يتم الحد الأدنى لمتطلبات العقد من 16000 دولار إلى 14000 دولار، و هذا ما قد يزيد التداول على الفضة.
أشار بنك "hsbc " بأن الذهب استفاد من انخفاض القلق تجاه الاقتراض و التزويد المالي، حيث أن ذلك دفع طلباً على الأصول المرتفعة العائد و المعادن، كما و قد ارتفع سعر برميل النفط يوم أمس، و ارتفاع سعر برميل النفط جاء مع ارتفاع عام مؤشر مؤشرات السلع، منها نذكر ارتفاع مؤشر s&p gsci بمقدار 7.83 نقطة يوم أمس، و كذلك ارتفاع مؤشر rj/crb للسلع بمقدار 3.51 نقطة. انخفض التشاؤم تجاه أوروبا يوم أمس، و رغم مبيعات السندات الغير مرضية من إيطاليا، لكن تصريح البنك المركزي الأوروبي سابقاً هذا الأسبوع بأنه قد يتدخّل مجدداً في أسواق السندات الثانوية ساعد على تقليل التشاؤم و تقليل توقعات وقوع إسبانيا و إيطاليا في مشكلة مماثلة لما مرّت به اليونان.
المفاجأة كانت اليوم مع انخفاض النمو في الصين بأكثر مما كان متوقعا، حيث انخفض الناتج المحلي الإجمالي السنوي للربع الأول من 8.9% إلى 8.1%، و كانت التوقعات تشير إلى احتمال انخفاض إلى مستوى 8.4%. حيث أن النمو خلال الربع الأول كان 1.8% فقط. هذه البيانات سببت توتّراً في أسواق المعادن، حيث أن الصين تعتبر احد أهم المستهلكين للمعادن، و المعادن الثمينة تأثرت سلباً في هذه البيانات رغم استمرار الإيجابية في أسواق الأسهم، فأسواق الأسهم استفادت من توقعات أن تقوم الصين بسياسات تسهيل ائتماني جديدة لدعم الاقتصاد، فيما المعادن شهدت بعض عمليات جني الأرباح إثر توقعات انخفاض الطلب الصيني على المعادن عموماً، أهمها البلاتين و الفضة، بذلك نرى انخفاض الذهب المحدود فيما كل من البلاتين و الفضة انخفض بشكل أكثر وضوحاً.
نرى سعر الذهب اليوم يتداول بانخفاض طفيف لا يتعدّى 0.04% عند سعر 1674.60 دولار للأونصة، كما و انخفض سعر الفضة بمقدار 0.40% ليتداول سعر أونصة الفضة الآن عند 32.25 دولار. بالنسبة للبلاتين، فقد انخفض اليوم بمقدار 0.19% ليتداول في هذه اللحظات عند سعر 1598.00 دولار للأونصة الواحدة. إن هذه الأسعار كما هي حوالي الساعة 02:45 صباحاً بتوقيت نيويورك ( 06:45 بتوقيت غرينتش ).
بشكل عام، نذكّر في أهم ما أشرنا له في هذا التقرير، هو عودة تجاوب أسعار المعادن الثمينة مع حركة سعر صرف الدولار الأمريكي، لكن مع عدم إهمال تأثير طلبات الملاذ الآمن على الذهب، و المضاربة على الفضة و تأثير توقعات النمو في الاقتصاد الدولي على البلاتين. و هذا ما قد يجعل أداء المعادن الثمينة مختلط و متباين، لكن ما يمكن ملاحظته جلياً هو الترابط الواضح مع حركة سعر صرف الدولار الأمريكي.
اقترابنا أيضاً من أعياد في الهند سبب يعطي توقعات بأن نرى طلبات مادية من تجارة المجوهرات على الذهب، و هذا أيضاً عامل مساعد و مساند للاتجاه الصاعد لسعر الذهب. لكن بجميع الحالات، يجب أن نرى استمرارية في اتجاه الذهب الصاعد، فتوقّف الذهب عن الارتفاع يسبب موجات جني أرباح، فالمتداولين و المضاربين في السعر السوق، يخشون حصول موجات جني أرباح، و عندما تبدأ الموجات الصاعدة في الذهب في التوقّف، نرى حصول عمليات جني أرباح.

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

اجازه سعيده للجميع ان شاء الله

<!-- / message -->

[ye4ever]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

استاذ خالد هل هناك اي اخبار عن اليورو .. وموقفه امام الدولار ؟

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

استاذ خالد هل هناك اي اخبار عن اليورو .. وموقفه امام الدولار ؟

اهلا بك يا غالى

حتى الان مفيش اخبار جديده

ولكن اتوقع صعود اليورو امام الدولار
ان شاء الله

[ye4ever]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

اهلا بك يا غالى

حتى الان مفيش اخبار جديده

ولكن اتوقع صعود اليورو امام الدولار
ان شاء الله

ان شاء الله

الله يسمع منك يالغالي

والله يستر من الاخبار الاخيره حول اسبانيا

(اللهم فارج الهم , و كاشف الغم , و مجيب دعوة المضطرين , رحمان الدنيا و الآخرة و رحيمهما ,
أنت ترحمنا فارحمني برحمة يغنيني بها عن رحمة من سواك)

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

ان شاء الله

الله يسمع منك يالغالي

والله يستر من الاخبار الاخيره حول اسبانيا

(اللهم فارج الهم , و كاشف الغم , و مجيب دعوة المضطرين , رحمان الدنيا و الآخرة و رحيمهما ,
أنت ترحمنا فارحمني برحمة يغنيني بها عن رحمة من سواك)

اللهم امين يارب

[خالد مصطفى]

رد: التقارير اليومية: للتحليل الاساسى للمعادن

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
الذهب ينخفض ببداية التعاملات الأسبوعية مع قوة الدولار الأمريكي
انخفض السعر الذهب ببداية التعاملات الأسبوعية متأثرا من الارتفاع الحاصل في قيمة الدولار الأمريكي مع ميل المستثمرين لشراء الأصول ذات العائد المنخفض مع تجدد المخاوف من أزمة الديون السيادية في أسبانيا و التراجع الحاصل في الأسهم الاسيوية على أثر توسيع نطاق التداول في اليوان مقابل الدولار الأمريكي.
تأثرت أسعار الذهب من الانخفاض الكبير الحاصل في اليورو اليوم بعد تجدد المخاوف حول أزمة الديون السيادية الأوروبية بعد أن صعد العائد على السندات الأسبانية يوم الجمعة الماضية لمستويات عليا جديدة بعد أن ارتفعت معدلات اقتراض البنوك الأسبانية من البنك المركزي الأوروبي.
أظهرت التقارير الاقتصادية ارتفاعا في مستويات إقتراض البنوك الأسبانية من البنك المركزي الأوروبي في آذار بحوالي 50% مسجلة أعلى مستويات تاريخية مع قيام المقرضيين بطلب القروض الطارئة لتقديم جزء منها لشراء السندات السيادية.
صعد متوسط صافي الاقتراض من البنوك الأسبانية إلى 227.6 مليار يورو خلال الشهر الماضي مقارنة بقراءة شهر شباط بقيمة 152.4 مليار يورو، و أكد البنك المركزي الأسباني بأن المقرضين قاموا بتقديم حوالي 29% من القروض طويلة الأمد متضمنة القروض التي قامت البنوك بشراء من البنك المركزي الأوروبي، و هذا بهدف لشراء السندات السيادية ضمن المساعي للحد من ارتفاع العائد على السندات الأسبانية الذي ارتفع لأعلى مستويات منذ كانون الأول الماضي.
انخفض السعر الآني للذهب بعد الارتفاع الحاصل في قيمة الدولار الأمريكي مع ميل المستثمرين لشراء الأصول ذات العائد المنخفض مع قيام الصين بتوسيع نطاق تداول اليوان مقابل الدولار الأمريكي، و هذا ما أكسب الدولار الأمريكي القوة على حساب باقي العملات الرئيسية الأخرى.
قرر البنك المركزي الصيني مضاعفة النطاق الذي يتداول خلاله اليوان مقابل الدولار لمستويات 1.0% من 0.5%، ضمن المساعي لزيادة مرونة اليوان الصيني في تعاملاته مقابل العملات الأخرى ولاسيما الدولار، الأمر الذي من شأنه أن يساعد البنك المركزي الصيني في السيطرة على معدلات التضخم ومساندة الاقتصاد الصيني الذي يتوقع البنك الدولي أن يشهد نمو بنسبة 8.2% خلال 2012.
ننتظر اليوم على الأجندة الأمريكية مبيعات التجزئة و التي من المتوقع أن تظهر تراجعا و هذا مع بدوره ما سوف يضعف من قيمة الدولار الأمريكي و هذا ما سوف يعطي القوة لأسعار الذهب لتعويض بعض الخسائر التي حققها خلال الجلستين الماضيتين.
أما عن أسعار المعادن الثمينة، تتداول أسعار الذهب حاليا حول مستويات 1,647.52 $ للأونصة و سجلت الأعلى عند 1,654.98 $ و الأدنى عند 1,644.38$ مقارنة بسعر الافتتاح عند 1,654.01$، تتداول أسعار الفضة حاليا حول مستويات 31.31$ للأونصة مقارنة بسعر الافتتاح عند 31.42$ و سجلت الأدنى عند 31.16$ و الأعلى عند 31.49$.