بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة
إدارة رأس المال الصحيحة عند المتاجرة تعتبر السر وراءالخروج بأرباح حقيقية في نهاية مطاف التوقعات التي قد تصيب أو تخطئ أحيانا ، و قدذكر RYAN JONES في كتابة عن إدارة رأس المال و الذي لاقىاهتماما بالغا من Larry Williams ، بأن إدارة رأس المال تشكل 90% من لعبة المتاجرة، و ذكر لاري ويليامز الذي حول 10 آلاف دولار إلى 1.1 مليون دولار خلال عام منمتاجرته في كتابه "الدليل الجازم لمتاجرة السلع الآجلة" بأنقسم إدارة الأموال يعد الأكثر الأهمية!!
إن إدارة رأس المال ما هي إلا وسيلةيقوم فيها المتاجر بضبط عدة معايير للمحافظة في الدرجة الاولى على رأس المال الأصلي، و من ثم المحاولة على الحصول على اتجاه إيجابي لقيمة الحساب و ذلك من خلال المحافظة على الأرباح المحققة من المتاجرة و تقليل حجم الخسائر.
تبيين أهمية وجود إدارة صحيحة لرأس المال (الحلقة الثانية والثالثة)
سنفترض أن لدينا حساب بقيمة 10 آلاف دولار
سنفترض بأننا قمنا بالمتاجرة و انتهينا بإغلاق 10عقود
سنفترض أن حد وقف الخسارة في المتاجرة كان 35 نقطة ، واستقطاع الأرباح أو الهدف يساوي 70 نقطة
سنفترض أن 6 من تلك العقود انتهت بوقف الخسارة و أن 4 فقطانتهت بتحقيق الأرباح
النتيجة: 210 نقاط خسارة و 280 نقطة ربح ، و الفرق يساوي 70نقطة ربح ، على الرغم من أن عدد العقود الخاسرة كان أكبر من العقود الرابحة!
و بالتالي كانت إدارة المال الصحيحة في تقليل عدد النقاطلوقف الخسارة مقابل النقاط لاستقطاع الأرباح هو العامل الفعال في ظل التخبط الحاصلفي جدوى التوقعات بالاتجاه الصحيح!
لاحظ أن إدارة المال أتت لتقلل من الضعف الحاصل في أحد أهمجوانب المتاجرة ، و هو التحليل الفني أو التحليل الأساسي أو أحد الاستراتيجيات المتبعة ، فخسارة 6 صفقات من كل 10 يمثل بالفعل أحد جوانب الضعف لدى المتاجر ، إلاأنه على الرغم من ذلك جائت إدارة المال السليمة لتقلل من ذلك الضعف و تعكس النتيجةالنهائية إلى أرباح.
نلاحظ هنا بأن هنالك توافق كبير بين قوة و خبرة المتاجر فيالتحليل الفني أو سواه مع إدارة رأس المال السليمة ، فبالطبع لن تشفع إدارة رأسالمال في حالة تحقيق عدد أكبر من الصفقات الخاسرة مقابل الصفقات الرابحة مع وجودمعامل عائد إلى مخاطرة يساوي 1 مثلا ، و بالتالي فإن على المتاجر المحاولة دائمالتقوية الجانب التحليلي ، بحيث يتعرف فعلا على إمكانياته في المتاجرة (في حسابتجريبي) من حيث تحقيق عدد الصفقات الرابحة ، إلى الصفقات الخاسرة (مع تحديد عددنقاط معين للصفقات الرابحة يساوي على سبيل المثال (كحد أدنى 1.8 - 1.5 النقاط الخاسرة)) و من ثم يقوم بضبطتلك الإمكانيات على إدارة رأس المال ،
جزئية أخرى توضح أهمية عدم المتاجرة بنسبة كبيرة من رأسالمال:
لنفترض أننا قمنا بالمتاجرة بـ 10% من رأس المال ، و قيمةالنقطة الواحدة = 10 دولار ، ذلك يعني أننا بحاجة للخسارة 64 مرة حتى يصبح الحساب 1000دولار ، بينما لو قمنا بالمتاجرة بـ 30% فإن الفرصة ستتقلص إلى 21 مرة فقط!!
فكر بالجانب الآخر ، زيادة رأس المال بنفس نسبة الخسارةالسابقة = 90% أي حتى يصبح الرصيد معادلا لـ 19000 دولار
في حالة المتاجرة بـ 10% سنحتاج لتحقيق 9.5 صفقة رابحة فقط، إذن أنت لست بحاجة لأن تتاجر بنسبة كبيرة من رأس المال فنسبة مثل 10% هي كفيلةلأن تحفظ أرباحك و تقلل من حجم خسائرك و تزودك بفرص أكبر للمتاجرة و تزيد من نمو رأس مالك بشكل أكثر من ممتاز وفي عدد قليل من الصفقات الرابحة ، إلا أن السر وراء ذلك هو معامل العائد إلىالخسارة (70 نقطة للأرباح و 35 نقطة للخسائر)
تعليق