من المتضرر الرئيسي من الغاء الهيدج ؟

[mezo]

في نهايه القرن الماضي وقبل طفره الدوت كوم تم التساهل في بعض قوانين حركه راس المال وهناك

عده اسباب لذلك منها وليس حصرا النمو القوي في اوروبا بعد انهيار جدار برلين والنمو القوي

للشركات الامريكيه في تلك الفتره والطفره العقاريه في انحاء اوروبا ولا ننسى ايضا النمو القوي

في القاره الصفراء.

بسبب النمو القوي جأت الحاجه لتحرير القوانين الماليه والقيود على راس المال بما ان دول الرأس

ماليه هي التتى تتحكم في العالم وذلك لدعم استمرار نسب النمو.

كنتيجه طبيعيه لتحرير قوانين المتاجره وجدت هناك فرص في أسواق المال خصوصا سوق العملات

الذي لم يكن يعلم دهاليزه الا البنوك فقط.

ومع دخول الشركات الخاصه معترك البنوك جأت الحاجه الى زياده الرافعه خصوصا مع تنامي أعداد

المستثمرين الصغار ممن يملكون مليون دولار وأقل.

في تلك الفتره وتحديدا في نهايه التسعينات من القرن الماضي ظهرت احصائيات بأن نسبه الخسارين

تتجاوز نسب الرابحين والذي أدى بدوره الى فتح شهيه أصحاب رؤوس الاموال المغامرين لدخول

هذا المجال بمصراعيه..

بدأت شهره سوق العملات وبدات موجه السوق وشهرته تكتسب المومنتم

اولى الشركات التى دخلت هذه المعترك هي ريفكو Refco والذي عاصر تلك الفتره كان يعرف بالضبط من هي ريفكو .. والى أين وصلت ... والى أين آلت ...

مع تنامي عدد الشركات وارتفاع حجم التداول اليومي لهذا السوق زادت حجم الشركات وبدأت

في توفير خدمات ومميزات لكي تستقطب أكبر عدد من المستثمرين الصغار الذين في الاغلب

هم رأس مال الشركه

أخترت مصطلح رأس مال الشركه لان لدي احصاءات تقول ان كلما زادت الرافعه كلما قل

العمر الافتراضي لحساب المتاجر لذلك ولاكون دقيق جدا العمر الافتراضي لاي حساب يستخدم

رافعه 400 وأكثر هو في الغالب 3 أشهر فقط طبعا هنا الكلام عن المبتدئيين والمتوسطي الخبره.



يرجى التركيز في النقاط التاليه بعد النبذه التاريخيه السابقه:

مع تنامي هذه السوق بدأت هجره المدخرات بشكل نسبي الى هذه السوق ومع بدايه الازمه الماليه

وانخفاض نسب الفائده على الايداعات والمدخرات بدأت هذه الهجره في الزياده وهنا وقعت البنوك

تحت خطر الافلاس او الشح في السيوله ... لكن لماذا؟

جميع صناع السوق يحتفطون بالصفقات الخاسره في سجلات الشركه والصفقات الرابحه يتم تسويتها

مع البنوك..

اذا بالاضافه الى هروب المدخرات هناك اخطار على البنك خصوصا من الشركات التى تسٌوي فقط

صفقاتها الرابحه مع البنك وهذا يضع فريق اداره المخاطر في قسم الخزانه في البنك في موضع

خطر جدا خصوصا ان الصفقات الرابحه هي التى يتم تسويتها مع البنوك من قبل جميع الشركات

ولنا في بنك الخليج في الكويت عبره.


الآن دعنا ننقاش الهيدج لكي نحكم ربط العلاقه بما سبق..


الجميع يعرف ان سوق العملات غير منظم من قبل هيئات وان تم مراقبته او متابعته من

قبل هيئات فهذا لا يمنع ابدا التلاعبات التى تحصل فيه ..



ما هو الهيدج: الهيدج لديه مجموعه تعريفات تختلف في تفسيرها حسب المستخدم:


الهيدج هو ما تقوم به الشركه ضد جميع صفقات العملاء لتبقيها في سجلاتها لانها تعلم ان الجميع

او الاغلب سيخسر وهي ممارسه قانونيه الى غايه التاريخ المذكور اعلاه

الهيدج هو سلاح البقاء لدى شركات الوساطه لتجنب الخساره من العملاء الرابحين وهذا يتم

عن طريق حساب لدى البنك او شركه وساطه اخرى يسمى Clearing Account

الهيدج هو الدخول عكس الصفقه الحاليه للحد من الخساره بدون القبول بها. (( وهذا تعريف المتاجرين))


وهناك تعريفات كثيره لا داعي من ذكرها في سياق حديثنا


الآن ما هي الاسباب التى دعت لاصدار مثل هذا القرار في مثل هذا الوقت بالتحديد:

أحد أهم الاسباب هو دعم سيوله البنوك لحاجتها الماسه لذلك

وذلك عن طريق أخذها بطريقه قانونيه من شركات الوساطه التى لن تنعم بها من التاريخ المذكور



وقف تضارب المصالح بين العميل والشركه


لن تستطيع أي شركه مسجله لدى الان اف اي NFA بعد التاريخ المذكور من التلاعب

بحسابات العملاء او الاحتفاظ بصفقاته في سجلاتها خصوصا اذا كان حساب يتجاوز

25000 دولار لان نتائجه ستكون كارثيه على الشركه بغض النظر عن خبرته.



الحد من تذبذب العملات


بعد اقرار وقف الهيدج سينخفض حجم التدولات بنسب كبيره جدا لعدم وجود او استمرار

الشركات في توفير رافعه تزيد عن المئه في أغلب الاحوال وهنا اتكلم عن الشركات الامريكيه

في وقتنا الحالي وفي أغلب الظن لن تترك أمريكا باقي الشركات تأخذ منها هذه الحصه لذلك

سيتم تعميمه مع الوقت.


غربله الشركات


في السابق والى التاريخ المذكور اعلاه خساره العميل هو ربح للشركه اي كانت نوعها سواء

صانع سوق او STP بسبب خاصيه الهيدج التى تتيح لهم ابقاء الصفقات في ال B Book اما

بعد التاريخ المذكور اعلاه فان اعلب الشركات ستعيش على السبريد فقط وهذا سيقنن نمو السوق

والتلاعبات والارباح الخياليه التى تحققها الشركات والتى بطبيعه الحال ستنتقل الى البنوك





الآن من هو المستفيد الحقيقي من وراء مثل هذا القرار؟؟

انه انا وانت والبنوك في المقام الاول بالطبع ...

كيف ؟؟؟؟؟؟؟؟


اولا بما ان الرافعه ستنخفط بسبب ان جميع الصفقات سيتم تسويتها مع البنوك لن يجد الوسطاء

مجال لاعطاء اي عميل رافعه اكبر لان اغلب الصفقات سيتم تسويتها مع البنك والذي بدوره لن

يعطي رافعه اكبر من 50:1 لاي وسيط مهما كبير حجمه.

هذا بدوره سيخفض نسبه الخاسرين في السوق بسبب تخفيض نسبه المخاطره وسيرفع نسب

الرابحين

ستزيد ارباح البنوك في الفتره القادمه خصوصا Citi, UBS, Deutsche Bank, Barclays

والذين بعتبرون أكبر موفري سيوله لهذا السوق.


سؤال واجابه:
ما هو التأثير المتوقع على السوق؟؟؟

الاحتمال الاكبر هو حركه تذبذب عاليه على الازواج ونهايه السبريد المنخفض بسبب غياب السيوله وهذه المعادله ستكون في صالح العميل في النهايه اذا احسن استخدام الرافعه الجديده.


في الختام سيكون التأثير متتابع وسنرا بأذن الله قرارات جديده في الفتره القادمه أغلبها في صالح العميل الذي فعلا لا يعرف مصلحته

[adam_net]

رد: من المتضرر الرئيسي من الغاء الهيدج ؟

بارك الله فيك اخي الكريم على الموضوع القيم,
لكن اعلم اخي كل القوانين التي توضع وتغير بدرجة الاولى تكون لصالح البنوك وليس لصالح المتداولين صغار مثلنا صحيح كثرة التلاعبات من طرف الشركات الوساطة وحققو اموال طائلة لا يعلمها الا الله ,الا ان بعد ما حصل للبنوك امركية والبنوك اخرى والازمة المالية المصنعة لاني في الحقيقة اعتبرها ذالك لانهم يعلمون من زمان الى اين تكون النتيجة ويدركون من قبل كل التوقعات وقد ادرك ذلك ويوردونها لان المثل يقول مصائب قوم عند قوم فوائد رغم كل هذا اتى قرار تغيرات منها تغير النظام المتاجرة مثل الهيدج وتليها بعد ذلك قرار اخر ان عرفو ان اي شئ يضرهم او يضر مصلحة البنوك .

ولكن لى سؤال يمكن ان اخرج قليلا على الموضوع لاستفادة اكثر حسب معرفتك لرافعة ما هي القيمة الرافعة تكون فيها امان للمتداول صغار مثلنا بعد هذا القرار وجزاك الله كل خير ولا تحرمنا من مواضعك القيمة اخي ...........وسلام

تحياتي:038::047:

[مالي سواك]

رد: من المتضرر الرئيسي من الغاء الهيدج ؟

بارك الله فيك اخي الكريم على الموضوع القيم,
لكن اعلم اخي كل القوانين التي توضع وتغير بدرجة الاولى تكون لصالح البنوك وليس لصالح المتداولين صغار مثلنا صحيح كثرة التلاعبات من طرف الشركات الوساطة وحققو اموال طائلة لا يعلمها الا الله ,الا ان بعد ما حصل للبنوك امركية والبنوك اخرى والازمة المالية المصنعة لاني في الحقيقة اعتبرها ذالك لانهم يعلمون من زمان الى اين تكون النتيجة ويدركون من قبل كل التوقعات وقد ادرك ذلك ويوردونها لان المثل يقول مصائب قوم عند قوم فوائد رغم كل هذا اتى قرار تغيرات منها تغير النظام المتاجرة مثل الهيدج وتليها بعد ذلك قرار اخر ان عرفو ان اي شئ يضرهم او يضر مصلحة البنوك .

ولكن لى سؤال يمكن ان اخرج قليلا على الموضوع لاستفادة اكثر حسب معرفتك لرافعة ما هي القيمة الرافعة تكون فيها امان للمتداول صغار مثلنا بعد هذا القرار وجزاك الله كل خير ولا تحرمنا من مواضعك القيمة اخي ...........وسلام

تحياتي:038::047:

اللي اعرفه قرار الرافعه غير صحيح ولم يطبق مجرد شائعة

فقط موضوع الغاء الهيدج

بالنسبة لافضل رافعة انت وراس مالك احسبها واحسب المخاطرة

انا شخصيا اجد ليس هناك فرق لما تدخل في صفقة بعشرة في المية من راس المال برافعة 1 100 وصفقة باربعين بالمئة برافعة 1 25

لو تحسبها تجد المخاطرة واحده

وانا اجد 1 100 افضل شيء والله اعلم مع ادارة راس المال

مشكور اخي على الموضوع الجميل :047:

وتقبلو مروري وفائق احترامي:043::043:

[adam_net]

رد: من المتضرر الرئيسي من الغاء الهيدج ؟

اللي اعرفه قرار الرافعه غير صحيح ولم يطبق مجرد شائعة

فقط موضوع الغاء الهيدج

بالنسبة لافضل رافعة انت وراس مالك احسبها واحسب المخاطرة

انا شخصيا اجد ليس هناك فرق لما تدخل في صفقة بعشرة في المية من راس المال برافعة 1 100 وصفقة باربعين بالمئة برافعة 1 25

لو تحسبها تجد المخاطرة واحده

وانا اجد 1 100 افضل شيء والله اعلم مع ادارة راس المال

مشكور اخي على الموضوع الجميل :047:

وتقبلو مروري وفائق احترامي:043::043:

بارك الله فيك اخي على الرد السريع من مشرفنا الطيب تحياتي لك والله في عونك وعون الجميع :047: